諾貝爾獎(jiǎng)124年沒花完的錢，藏著4條家族財(cái)富永續(xù)的秘密！

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又到了一年一度頒發(fā)諾貝爾獎(jiǎng)的時(shí)刻，小時(shí)候好奇每年的獲獎(jiǎng)?wù)呤钦l，現(xiàn)在好奇為什么諾貝爾獎(jiǎng)金可以一直發(fā)不完。愛因斯坦曾說復(fù)利是世界上第八大奇跡，諾貝爾獎(jiǎng)從1901年發(fā)到現(xiàn)在，已經(jīng)發(fā)了124年，不僅原始基金沒花完，總資產(chǎn)反而比最初的3100萬瑞典克朗增長了近200倍，到2023年已超過61億瑞典克朗！更令人驚訝的是，單項(xiàng)獎(jiǎng)金還從最初的15萬克朗漲到了現(xiàn)在的1100萬克朗。這筆財(cái)富為什么越花越多？答案就在于諾貝爾基金會(huì)精明的投資管理。

一、從瀕臨破產(chǎn)到財(cái)富傳奇

諾貝爾基金會(huì)成立于1900年，負(fù)責(zé)管理諾貝爾留下的3100萬瑞典克朗遺產(chǎn)。最初的幾十年，基金會(huì)投資非常保守，只投國債等"安全證券"。結(jié)果年化收益率只有2%-3%，加上通脹沖擊，到了1945年，獎(jiǎng)金的實(shí)際購買力相比1901年縮水了超過七成，基金會(huì)瀕臨破產(chǎn)邊緣。

轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在1953年，瑞典政府解除了基金會(huì)的投資限制，允許他們投資股票和房地產(chǎn)。這一改變徹底挽救了諾貝爾基金。從此，基金會(huì)開啟了財(cái)富暴漲之路：

1953-1980年間，通過投資美股和歐洲股市，資產(chǎn)年化回報(bào)率躍升至6%-7%；1980-2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫時(shí)期，科技股配置使資產(chǎn)規(guī)模從10億克朗飆升至40億克朗。

二、財(cái)富永續(xù)的四大支柱

諾貝爾基金會(huì)能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)富永續(xù)，靠的不是運(yùn)氣，而是一套經(jīng)過百年驗(yàn)證的投資體系。

1）多元資產(chǎn)配置：基金會(huì)目前采用經(jīng)典的"532"資產(chǎn)配置策略：約50% 投資于股票，30% 投資于另類資產(chǎn)，20% 投資于固定收益資產(chǎn)。

具體來看，股票投資覆蓋全球市場，包括美國（40%）、歐洲（30%）和新興市場（30%），通過被動(dòng)指數(shù)基金降低成本。

另類資產(chǎn)包括對沖基金、私募股權(quán)和基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)也是投資重點(diǎn)，持有斯德哥爾摩、紐約、倫敦等核心城市商業(yè)地產(chǎn)，租金收益穩(wěn)定且抗通脹。

這種多元配置使基金在2022年俄烏沖突中，歐洲股市下跌15%的情況下，整體資產(chǎn)僅回調(diào)3%，隨后快速反彈。

2）長期動(dòng)態(tài)再平衡：基金會(huì)不會(huì)設(shè)定一成不變的資產(chǎn)比例，而是根據(jù)市場情況持續(xù)調(diào)整。比如在2008年金融危機(jī)前后，基金會(huì)對沖基金配置從10% 提升至25%，并通過做空美國房地產(chǎn)相關(guān)衍生品，在2008年獲得了15% 的正收益，抵消了股票倉位20% 的虧損。

3）嚴(yán)格提取紀(jì)律：基金會(huì)實(shí)行 “4%提取原則” ，每年獎(jiǎng)金支出控制在總資產(chǎn)的4% 以內(nèi)，確保本金持續(xù)增值。例如，2023年總資產(chǎn)61億克朗，獎(jiǎng)金支出6600萬克朗，占比僅1.08%，剩余收益全部用于再投資。 這一原則保證了基金本金的持續(xù)增長，所以獎(jiǎng)金池才會(huì)越來越大。

4）低成本運(yùn)營：基金會(huì)的權(quán)益類資產(chǎn)中80% 通過指數(shù)基金配置，管理費(fèi)僅0.1%，遠(yuǎn)低于主動(dòng)管理基金的1%-2%。低成本在復(fù)利效應(yīng)下為基金會(huì)節(jié)省了大量費(fèi)用，長期來看顯著提升了凈收益。

三、普通人能學(xué)到的投資智慧

諾貝爾基金會(huì)124年的投資經(jīng)驗(yàn)，對我們普通投資者極具參考價(jià)值。

1）多元分散是關(guān)鍵：不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。數(shù)據(jù)顯示，諾貝爾基金通過全球分散投資，在124年間實(shí)現(xiàn)了200倍的資產(chǎn)增長。

早期僅投資債券的保守策略反而導(dǎo)致資產(chǎn)大幅縮水，而后來轉(zhuǎn)向全球多元配置才實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的真正增值。這告訴我們，合理的分散是對抗風(fēng)險(xiǎn)最有效的方式。

2）長期主義是王道：諾貝爾基金在1901-1953年的保守期，資產(chǎn)從3100萬克朗增至1.2億克朗，年化僅2.8%；而1953-2023年的多元化投資期，資產(chǎn)從1.2億克朗增至61億克朗，年化高達(dá)6.8%。

長期來看，雖然每年收益率看似不高，但復(fù)利的力量是驚人的。以諾貝爾基金為例，其長期年化回報(bào)率在4.4%-7.4%之間，并不驚人，但堅(jiān)持了124年，結(jié)果就是原始資本的200倍增長。

3）保持彈性靈活調(diào)整：基金會(huì)的獎(jiǎng)金數(shù)額并非一成不變，而是根據(jù)投資收益靈活調(diào)整。2011年全球股市不振時(shí)，獎(jiǎng)金從1000萬克朗降至800萬克朗；等到2023年投資收益向好，又提升到1100萬克朗。

這種實(shí)事求是的彈性策略，保證了基金本金的持續(xù)增長，是財(cái)富能夠永續(xù)的重要保障。正如我們從投資的本金里提取生活費(fèi)的時(shí)候，不要?dú)㈦u取卵，而是持續(xù)養(yǎng)雞生蛋為主。

4）降低投資費(fèi)率：諾貝爾基金選擇相對較低成本的指數(shù)基金幫助自己降低了管理費(fèi)率，其實(shí)也就是間接提高了潛在收益率，就華哥了解而言，很多人為了投資而花費(fèi)了非常高昂的手續(xù)費(fèi)，但是卻不自知，華哥也分享一篇之前寫的文章，幫助大家去自查投資費(fèi)率，長期投資來說，越降低費(fèi)率，讓自己越賺錢。

四、站在巨人肩膀上的投資策略

諾貝爾基金會(huì)124年的投資經(jīng)驗(yàn)告訴我們，財(cái)富增長的真諦不是一夜暴富，而是長期堅(jiān)持、多元配置和嚴(yán)格紀(jì)律的結(jié)合。

對于我們普通投資者來說，要完全復(fù)制諾貝爾基金會(huì)的投資模式并不現(xiàn)實(shí)——我們沒有那么大的資金量，也難以直接配置全球各類資產(chǎn)。但有一條捷徑可以讓我們站在巨人的肩膀上——那就是華哥經(jīng)常分享。

該策略融合了諾貝爾基金會(huì)的核心智慧：全球視野、多資產(chǎn)配置、嚴(yán)格紀(jì)律，幫助投資者在動(dòng)蕩的市場中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增值。

就像諾貝爾基金會(huì)通過全球配置實(shí)現(xiàn)財(cái)富永續(xù)一樣，華哥分享的覆蓋全球主要市場的股票、債券、商品等多元資產(chǎn)，通過科學(xué)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，既能在牛市中抓住增長機(jī)會(huì)，也能在熊市中守住本金安全。

通過，不再依賴虛妄的運(yùn)氣，而是依靠歷經(jīng)124年驗(yàn)證的科學(xué)配置與投資紀(jì)律，讓我們在投資的道路上少走彎路，多創(chuàng)財(cái)富。

實(shí)戰(zhàn)下來，成立以來年化收益率19.35%，最大回撤-6.65%以內(nèi)， 遠(yuǎn)低于單純投資某一國家股市35%的最大回撤 ，展現(xiàn)出強(qiáng)大的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

而假期間，大A休市，黃金強(qiáng)勁上漲，海外美股上漲，香港市場上漲，都給該組合持續(xù)貢獻(xiàn)不錯(cuò)的收益，預(yù)計(jì)明天開始后結(jié)算。不單押任一區(qū)域或者單一資產(chǎn)，讓自己的財(cái)富24小時(shí)工作。

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五、小結(jié)

時(shí)間是最好的投資者，而穩(wěn)定的策略則是時(shí)間最忠實(shí)的伙伴。從盲目追漲到理性配置，從投機(jī)取巧到長期持有，真正的投資智慧是認(rèn)識到：財(cái)富的積累不在于一時(shí)暴利，而在于持續(xù)生長。

Ps：

分享華哥跟投的環(huán)球精選策略的最新數(shù)據(jù)，上周漲跌：+0.49%，成立以來累計(jì)收益率：+21.56%，年化收益率：+19.03%，最大回撤：-6.65%，夏普比率：2.56。

（免責(zé)聲明：本文內(nèi)容及觀點(diǎn)僅為記錄個(gè)人思路，不涉及任何與個(gè)股有關(guān)的分析和推薦，文中所提投資，不作為投資依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）

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作者簡介：華哥，5000+家庭選擇的私人財(cái)富顧問，穿越2輪牛熊經(jīng)濟(jì)周期，深耕家庭財(cái)富管理，管理基金資產(chǎn)超10億。不僅專業(yè)有料還有趣，不信你掃碼加他微信。