英偉達(dá)投資OPEN AI 1000億美元，背后的邏輯是什么？

人類歷史上最大的單體投資來(lái)了，英偉達(dá)宣布給OPEN AI投資1000億美元。那黃仁勛到底在想什么呢？到底只是因?yàn)殄X太多，沒(méi)地方花，還是有其他不為人知的考慮呢？

OPEN AI是美國(guó)目前最領(lǐng)袖的AI大模型，英偉達(dá)則是全球領(lǐng)袖的AI算力芯片生產(chǎn)商。兩者的結(jié)合，自然可以說(shuō)是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手。

英偉達(dá)目前手上的錢確實(shí)有點(diǎn)多，目前手握500多億美元的現(xiàn)金資產(chǎn)。上一財(cái)年才賺了700多億美元，而最新一個(gè)季度又賺了200多億美元。目前英偉達(dá)的利潤(rùn)依然在飛速發(fā)展，第二財(cái)季利潤(rùn)增速59%。拿著這么多錢，英偉達(dá)確實(shí)得做點(diǎn)什么。

有人覺(jué)得這筆投資，英偉達(dá)就是打通上下游，鎖定未來(lái)OPEN AI的訂單。畢竟目前英偉達(dá)的技術(shù)雖然領(lǐng)先，但是誰(shuí)知道哪天會(huì)不會(huì)冒出一個(gè)新興企業(yè)出來(lái)，所以趁著現(xiàn)在先大舉入股OPEN AI，也可以防范于未然。在美國(guó)科技行業(yè)的歷史上，名不見(jiàn)經(jīng)傳的公司一夜爆火是比比皆是。英偉達(dá)自己曾經(jīng)就是一個(gè)做電腦顯卡的小公司而已，誰(shuí)知道現(xiàn)在成為了全球市值第一的公司，他們也是擊敗了眾多的芯片大佬成功登頂?shù)摹?/p>

當(dāng)然如果你這么想，也沒(méi)有錯(cuò)，但是這僅僅只是從業(yè)績(jī)層面。對(duì)于英偉達(dá)、OPEN AI這樣的公司來(lái)說(shuō)，他們的發(fā)展不僅影響創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)的財(cái)富，更影響華爾街大佬的財(cái)富，甚至?xí)绊懨绹?guó)的國(guó)運(yùn)。

往大了說(shuō)，未來(lái)中美的競(jìng)爭(zhēng)，其實(shí)就是英偉達(dá)、OPEN AI等美國(guó)企業(yè)跟中國(guó)的華為、DPC等公司的競(jìng)爭(zhēng)而已。所以說(shuō)這么大的一筆交易，如果沒(méi)有站在更高層面考慮，那是不可能的。最近還有一個(gè)事情，那就是甲骨文的老板埃里森成為了世界首富。這個(gè)事情跟OPEN AI也有關(guān)系，那就是OPEN AI給甲骨文一張歷史級(jí)的超級(jí)大訂單，他們將在未來(lái)5年內(nèi)向甲骨文采購(gòu)3000億美元的云計(jì)算服務(wù)。

在特朗普剛剛上臺(tái)的時(shí)候，他就推出了一個(gè)5000億美元的AI計(jì)劃，還取了一個(gè)星際之門的名字。OPEN AI給甲骨文3000億美元的訂單，就是屬于星際之門中的一部分。

消息出來(lái)的那一天，甲骨文的市值直接漲了40%。今年以來(lái)，美股為何一直漲，核心原因就是AI股的強(qiáng)勢(shì)。

從資本層面來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)需要不斷有新的故事。英偉達(dá)市值已經(jīng)4.4萬(wàn)億美元，如果只是一直建賣硬件的故事，那還可以支持多久呢？這一輪美股大牛，靠的就是英偉達(dá)領(lǐng)頭。如果英偉達(dá)市值跌回去，那是不是意味著美股牛市就到頭了。

這一輪美股的牛市對(duì)于特朗普而言也是意義重大。為何這么說(shuō)呢？特朗普要吸引全球的資金到美國(guó)，那就必須保持美股的強(qiáng)勢(shì)。同時(shí)我早就說(shuō)了，接下來(lái)中美金融戰(zhàn)的一個(gè)核心就是對(duì)全球流動(dòng)性的爭(zhēng)奪。

現(xiàn)在A股這么強(qiáng)勢(shì)，如果美股不行了，那不是把資金推到中國(guó)這邊。特朗普肯定是哪怕自己不撿這個(gè)便宜，也不可能讓中國(guó)白占便宜的。

看到這里，你就明白了。從業(yè)務(wù)層面來(lái)說(shuō)，英偉達(dá)投資OPEN AI，可以鞏固他們?cè)贏I芯片方面的領(lǐng)袖地位。從公司的財(cái)富回報(bào)的角度來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在投資OPEN AI也是一個(gè)非常好的選擇。OPEN AI還沒(méi)上市，未來(lái)上市之后市值也一定非?？捎^。英偉達(dá)這1000億美元隨時(shí)可以變成幾千億美元。

從股市市場(chǎng)角度來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在華爾街的大佬們持有這么多的英偉達(dá)股票，他們也需要英偉達(dá)繼續(xù)給市場(chǎng)講新的股市。過(guò)去英偉達(dá)就是純粹的硬件，現(xiàn)在就可以講硬件加大模型的新故事了。這個(gè)新的熱點(diǎn)，至少又可以推動(dòng)英偉達(dá)市值繼續(xù)再漲半年。

當(dāng)然最核心的還是從美國(guó)的國(guó)家戰(zhàn)略層面來(lái)說(shuō)，英偉達(dá)投資OPEN AI，第一個(gè)可以強(qiáng)化美國(guó)AI的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，畢竟目前中國(guó)在后面追得非常厲害。AI之爭(zhēng)就是未來(lái)的國(guó)運(yùn)之爭(zhēng)，誰(shuí)贏得AI，就可以在未來(lái)30年保持領(lǐng)先?，F(xiàn)在美國(guó)最大的優(yōu)勢(shì)就是芯片，可是AI芯片不同于手機(jī)芯片，它的制程比較大，中國(guó)是有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)彎道超車的。所以這次不僅是英偉達(dá)在幫OPEN AI，也是OPEN AI在幫英偉達(dá)。這些公司保持領(lǐng)先，也就是美國(guó)在全球繼續(xù)保持領(lǐng)先。

第二個(gè)就是讓美股繼續(xù)保持牛市，持續(xù)虹吸全球的資金。現(xiàn)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出了問(wèn)題，非農(nóng)數(shù)據(jù)爆冷，特朗普還搞關(guān)稅戰(zhàn)，如果在這個(gè)時(shí)候美股還不行了，那美國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心就會(huì)出問(wèn)題。特朗普是不允許出現(xiàn)這樣的情況。如果在自己任內(nèi)，美國(guó)發(fā)生了經(jīng)濟(jì)危機(jī)，那他連任就沒(méi)希望了。甚至還會(huì)是歷史上的罪人。哪一個(gè)美國(guó)總統(tǒng)愿意如此呢？實(shí)體經(jīng)濟(jì)不行，關(guān)稅戰(zhàn)逆全球化，特朗普更要保住美股。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，讓AI股繼續(xù)上漲，自然也是重中之重。