云天勵飛：AI算力紅利下的高增長樣本

文/楊劍勇

自2022年11月OpenAI推出ChatGPT后，將人工智能發(fā)展推向一個新高度，行業(yè)也隨之進(jìn)入AI大模型時代。

英偉達(dá)無疑是這個時代的最大贏家，營收、凈利潤、市值等均實現(xiàn)了快速增長，更是全球企業(yè)史上首個突破4萬億美元市值的科技公司。主要得益于科技巨頭們?yōu)榱颂嵘鼳I大模型競爭力，競相搶購英偉達(dá)的高性能芯片。

整體來說，作為人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的核心載體，AI算力需求呈現(xiàn)迅猛的增長格局。不僅英偉達(dá)，國內(nèi)的寒武紀(jì)、商湯、云天勵飛等公司同樣受益于AI算力需求，從而一改過去低迷不振的局面，寒武紀(jì)更是實現(xiàn)扭虧為盈。

對于云天勵飛而言，面對大模型對AI算力的需求，從底層的算法、芯片到場景業(yè)務(wù)，由此成功捕獲了AI算力紅利，業(yè)績也呈現(xiàn)高增長態(tài)勢。2024年營收增長81%的基礎(chǔ)上，2025年上半年再創(chuàng)6.46億元營收、同比暴增123%的業(yè)績。

背后核心驅(qū)動來自算力基建突破?，斬獲了一份15億元的AI算力大單，向德元方惠提供算力總規(guī)模約4000PFLOPS的AI訓(xùn)練及推理算力服務(wù)，并已經(jīng)開始實現(xiàn)回款并持續(xù)按照服務(wù)進(jìn)度正常收款，對業(yè)績具有積極影響。

其次，C端消費(fèi)場景突破，AI拍學(xué)機(jī)出貨超7萬臺，AI毛絨玩具即將上市，消費(fèi)級業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)2.98億元營收。云天勵飛積極布局C端智能硬件，尋求業(yè)績第二增長曲線。自2024年正式啟動消費(fèi)級業(yè)務(wù)戰(zhàn)略后，并投入研發(fā)拍學(xué)機(jī)與AI毛絨玩具兩款A(yù)I硬件產(chǎn)品。

AI拍學(xué)機(jī)融合多模態(tài)識別技術(shù)，實現(xiàn)“拍攝-識別-科普”閉環(huán)，針對兒童群體提供場景化知識交互，自發(fā)布以來在多個互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)熱銷，截至目前，全渠道累計出貨突破7萬臺。咔博士AI毛絨玩具(一款數(shù)碼賦能兒童陪伴產(chǎn)品)，預(yù)計將于2025年年底推出。

與此同時，云天勵飛和閃極科技于2024年聯(lián)合推出閃極AI眼鏡，搭載了云天勵飛自研大模型“云天天書”，可為其AI記憶系統(tǒng)提供強(qiáng)大技術(shù)基礎(chǔ)。未來，將持續(xù)利用IFMind大模型推理能力，改進(jìn)消費(fèi)電子產(chǎn)品與AI耳機(jī)、AI手表等可穿戴設(shè)備作為AI賦能產(chǎn)品。

大模型仍然處于爆發(fā)階段。隨著大模型技術(shù)持續(xù)突破，正在加速賦能產(chǎn)業(yè)升級，帶來前所未有的機(jī)遇。伴隨大模型應(yīng)用越來越廣泛，全球推理算力需求進(jìn)入爆發(fā)期，國產(chǎn)自主可控AI推理算力將隨之迎來巨大市場機(jī)遇。

行業(yè)研究預(yù)測，到2030年，中國基于NPU（神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器的AI推理芯片市場規(guī)模將達(dá)到4000億元。作為中國最早聚焦AI推理芯片的企業(yè)之一，云天勵飛已深耕11年，是全球第一批提出NPU驅(qū)動的AI推理芯片概念并商業(yè)化落地的公司。

云天勵飛專注于AI推理芯片的研發(fā)及商業(yè)化，基于“算法芯片化”核心能力底座，形成了包括NPU產(chǎn)品Nova系列、AI推理芯片DeepEye系列和DeepEdge系列、及大模型IFMind在內(nèi)的AI推理相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)，實現(xiàn)在企業(yè)級、消費(fèi)級、行業(yè)級三大類場景的應(yīng)用，上半年營收分別為2.69億元、2.98億元、7,570.41萬元。

業(yè)績說明會上，云天勵飛引述灼識報告指出，公司是排名前三的行業(yè)領(lǐng)先全場景AI推理芯片相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)提供商，在NPU驅(qū)動的AI推理芯片相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)提供商中排名中國前二。

最后，生成式AI時代，各行各業(yè)正在快速融合大模型服務(wù)。推動人工智能市場逐步釋放，正在開啟一個增長新時代。

尤其年初DeepSeek的到來，低廉的成本及開源與卓越的性能，各界紛紛對其進(jìn)行適配，讓更多企業(yè)通過低成本部署AI應(yīng)用，使得人工智能創(chuàng)新應(yīng)用加速落地，在千行百業(yè)得到應(yīng)用，并帶動算力需求持續(xù)增長。

根據(jù)浪潮信息和IDC聯(lián)合發(fā)布的《中國人工智能計算力發(fā)展評估報告》，2025年中國智能算力規(guī)模將達(dá)到1,037.3EFLOPS，預(yù)計到2028年將達(dá)到2,781.9EFLOPS，五年年復(fù)合增長率預(yù)計達(dá)到46.2%。

智能算力規(guī)模爆發(fā)式增長，對AI產(chǎn)業(yè)鏈的公司業(yè)績帶來積極影響。而云天勵飛正深度受益于這一技術(shù)紅利，業(yè)績以成倍的速度增長。隨著算力需求進(jìn)一步釋放，有望繼續(xù)受益算力需求增長從而對業(yè)績帶來積極影響，從而驅(qū)動業(yè)績繼續(xù)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長態(tài)勢。

楊劍勇，福布斯中國撰稿人，表達(dá)觀點僅代表個人。致力于深度解讀人工智能、AI大模型、物聯(lián)網(wǎng)、云服務(wù)和智能家居等前沿科技。