誰還去銀行存款，轉入股市了嗎？零利率時代來臨了？

央行的最新報告顯示，7月份人民幣存款比去年同期多增1.3萬億，但是其中非銀金融機構的存款新增2.14萬億元，那么也就意味著居民儲戶存款比去年同期少了近7,000億，現在居民的余錢都不去存銀行了。雖然存款利率在不斷降低，但是銀行仍然是最安全的放錢地方，那么這些錢去到了哪里？

仔細思考，民眾的余錢去向，無非就是三個渠道，要么買房了，要么消費了，要么投資了！但是樓市相關數據表明，2025年的銷售額對比2024年在減少，也就是說整體房地產銷售規模還是在下行萎縮，那么也就意味著居民沒有將錢用在樓市上，最少在樓市上的置業支出并沒有在增加。

這兩年消費物價也下調了，國家也出臺了不少鼓勵消費的措施，意味著居民消費的欲望也不是那么旺盛，而且國家統計局數據顯示，2025年上半年全國居民人均消費支出比上年同期實際增長5.3%。這也就意味著居民消費者規模沒有有效擴大。最終只剩下一個渠道，銀行存款真的去投資了！

投資主要分為居民的直接投資以及委托金融機構的理財投資。那么現在銀行理財規模接近30萬億，與去年同期7月份對比，增長量多增長了近2萬億，這很有可能就是居民儲蓄存款轉化的，其中觀察到偏固定收益和貨幣基金的理財產品，對比去年同期在縮小，那么偏股票等股權類投資的比例在加大。

除此之外，還有非銀行的理財子公司在7月份規模也在擴大，其中主要吸收居民資金的產品都是偏股票類的權益類投資產品。更別說股票類的公募基金，在上半年數據顯示新成立的股票型基金有377只，發行總份額1847.08億份，數據均創下近年新高。那么居民的直接投資，主要是自己到證券公司開戶買賣股票，那么前7個月新開戶1450多萬戶，平均入市10萬元，那也達到了1.45萬億。

看來民眾的存款真的開始被引導到股市里面了，銀行存款確實不香了，未來他只能留住那些為資金安全而存款的客戶，以及暫時做資金存放的其他客戶。但是這對不對呢？居民去銀行存款，主要是為了安全，還是為了理財又或者投資呢？在過去銀行存款利率相對比較高的時候，可能這個問題很難得以回答。但是在現在銀行存款利率已經沒有再向下調的空間之時，其實這個問題就已經好回答了。

為了安全將錢放到銀行的人，仍然選擇錢放在銀行，不論未來銀行存款利率如何變動。但是曾經還想過理財或者投資的民眾呢？可能做了更多的選擇。但是我們的銀行存款利率在5年內下調了那么多，從曾經的年化利率6%下調到不到1%，那么算不算零利率時代到了呢？

現在提到的國外零利率，是指這些國家的央行基準存款利率是零或者僅僅只有不到0.5%，我國也有央行基準存款利率，但是在近些年來，從來沒有做過更新。最近的央行基準利率還是2011年的版本，之后隨著銀行市場化管理的調整，各家商業銀行也可以制定自己的掛牌存款利率，而銀行的基準利率已經沒有參考性了。

所以在一定程度上，很多民眾誤以為四大行乃至六大行公布的掛牌存款利率就是央行的基準存款利率，雖然概念不一定正確，但是實質上6大行的利率確實就代表著我國的央行基準利率。現在看來，一年期定期存款利率只有0.9%，而活期存款利率僅僅只有0.05%。其實也就意味著我們也基本進入到零利率時代了。

當然三年期五年期存款利率還有1.35%，長期看來很有可能還會繼續下調，僅僅是說活期存款進入到零利率時代，定期存款還有微小的下調空間。不過這也意味著近期或者中期再下調存款利率的可能性不大了。

銀行存款是不香了，客戶該隨著時代大潮，要做資產配置了。但其實股市風險還是很大，去投資賺錢的可能性比較小。那么客戶如果兼顧長期性，可能投一個增額終身壽也挺好。可以鎖定利率，暢想未來。