A股電池板塊，為何突然暴漲？

最近，固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)鏈迎來多個大消息。

寧德時代稱，固態(tài)電池行業(yè)科學問題已基本解決，預計2027年小批量生產(chǎn)。

億緯鋰能宣布，全固態(tài)電池量產(chǎn)基地在成都正式揭牌，“龍泉二號”全固態(tài)電池成功下線。

國軒高科表示，公司首條全固態(tài)中試線已正式貫通。

作為下一代電池技術的核心突破方向，固態(tài)電池憑借高能量密度、高安全性和長循環(huán)壽命等顯著優(yōu)勢，正加速從實驗室邁向產(chǎn)業(yè)化，成為點燃市場熱情的關鍵催化劑。

目前，國內(nèi)固態(tài)電池企業(yè)訂單量猛增，相關公司研發(fā)基地建設、規(guī)劃產(chǎn)能的消息層出不窮。

剛剛過去的8月份，國內(nèi)新能源車批發(fā)銷量達130萬輛，同比增長24%，滲透率持續(xù)提升，海外市場也出現(xiàn)高增長，疊加“金九銀十”傳統(tǒng)旺季，動力電池需求明顯回暖。

財報也顯示，多家電池上市公司中報業(yè)績大幅改善，從材料、電芯到設備環(huán)節(jié)，盈利能力均有所回升，行業(yè)頭部企業(yè)效益明顯提升。

從供給端看，8月以來，動力電池行業(yè)陸續(xù)召開會議呼吁“反內(nèi)卷”，協(xié)同抵制惡性競爭，合理布局新建產(chǎn)能，維護行業(yè)良性發(fā)展環(huán)境。多個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)紛紛響應，達成多項“反內(nèi)卷”共識。“反內(nèi)卷”的持續(xù)深化，或加速落后產(chǎn)能出清及高端產(chǎn)能有序擴張。

供需兩端的雙向共振，點燃了A股電池板塊。

9月5日，多家電池公司大漲，其中先導智能暴漲20%，億緯鋰能暴漲近17%，欣旺達暴漲超過16%，寧德時代大漲近7%。

電池類ETF也紛紛大漲，比如，電池ETF嘉實（代碼：562880）當天就出現(xiàn)10%的漲停。

市場資金借道ETF布局電池板塊的熱情高漲，反映出投資者對固態(tài)電池商業(yè)化前景的堅定看好——這一技術不僅將重塑電池產(chǎn)業(yè)鏈價值分配，更可能顛覆新能源汽車、儲能乃至低空經(jīng)濟、人形機器人等新興領域的競爭格局。

目前看來，供需兩旺的電池板塊似乎結束了三年多以來的下行周期，加上固態(tài)電池技術的升級，基本面出現(xiàn)拐點的跡象越來越明顯。隨著產(chǎn)業(yè)化進程的加速，固態(tài)電池有望在2027年實現(xiàn)小規(guī)模裝車，2030年迎來大規(guī)模應用，屆時將徹底改變現(xiàn)有能源存儲體系。

疊加反內(nèi)卷政策帶來的行業(yè)生態(tài)優(yōu)化、全球新能源需求的確定性增長，電池板塊的長期投資價值正逐步凸顯。對于投資者而言，布局具備固態(tài)電池技術儲備的頭部企業(yè)、核心材料供應商及設備廠商，或?qū)⒊蔀榉窒硇袠I(yè)成長紅利的關鍵路徑。