A股的大牛市來了，科技股全線爆發，兩市成交破2萬億！

今日A股三大指數全天高開高走，截至收盤，滬指漲0.48%突破去年9·24行情以來新高，深證成指漲1.76%，創業板指漲3.62%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超2700只；兩市全天成交2.14萬億元，較上一日放量成交2551億元，內資主力資金凈賣出70.99億元；兩市漲跌中位數為0.04%。
盤面上，資金抱團權重股，局部賺錢效應明顯。英偉達產業鏈全線爆發！液冷、光模塊、PCB、電子布等概念集體大漲，光庫科技、銅冠銅箔等多股20CM漲停，“易中天”再創歷史新高；國產算力概念跟漲，杭鋼股份等漲停；兵裝重組、航母、軍工信息化等軍工概念再度走強，長城軍工、湖南天雁等漲停；

創新藥、CRO等醫藥概念拉升，首藥控股20CM漲停；汽車產業鏈午后走強，標榜股份等多股漲停；券商、期貨、互聯網金融概念集體拉升，長城證券等漲停；光刻機概念持續爆發，中船特氣、凱美特氣漲停；小金屬、有色金屬、稀土概念全線走高，寧波韻升等多股漲停；機器人、AI應用、核聚變、國企改革等概念集體強勢。
跌幅方面，銀行板塊回調；農業、養殖業概念集體走低；港口航運、自由貿易港概念回調；房屋檢測、城中村改造、房地產概念集體下行；新疆板塊、電力、跨境支付、新老消費等概念表現弱勢。

圖片來自于東財choice

消息面上，1、據報道，美國總統特朗普周一稱，可能會允許英偉達公司在華銷售“特供版”Blackwell人工智能芯片，該版本芯片性能很可能比此前獲準對華銷售的H20芯片更為強大；2、8月13日，美“希金斯”號驅逐艦未經中國政府批準，非法闖入中國黃巖島領海，中國人民解放軍南部戰區海軍組織兵力，依法依規跟蹤監視、警告驅離；3、DeepSeek-R2再傳發布時間！接近DeepSeek人士確認：DeepSeek-R2在8月內并無發布計劃；4、三部門印發《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》。

今日A股市場繼續走強，滬指突破924行情高點3674，市場非常強人氣也很旺。兩市成交額較昨日增加2700億，達2.17萬億元。科創板、創業板、微盤股指數、北證50同步上漲，創業板最猛大漲3.62%。行業表現上來看，通信、有色、電子、醫藥漲幅居前，銀行、煤炭、紡織服裝跌幅居前。

消息面上外圍美國披露的7月CPI：美國7月CPI環比增長0.2%，預估為0.2%，前值為0.3%。美國7月CPI同比增長2.7%，預估為2.8%，前值為2.7%。7月CPI低于預期，核心CPI高于預期，9月份美聯儲降息預期繼續升溫，美股標普納指又新高了，降息預期升溫意味著全球流動性會更加充沛，這對全球股市都是利好，所以今天全球股市算是普漲，A股和港股也不會例外。

另外國內出了個人消費貸款領域的“國補”政策，個人單筆5萬元以下消費，以及單筆5萬元及以上的家用汽車、養老生育、教育培訓、文化旅游等重點領域消費，財政會給1個百分點的貼息。也就是銀行給你一個更低的貸款利率，然后財政會給銀行1個百分點的利息補貼。相當于財政替你掏了這1個點的利息，相當于財政放水刺激消費了，這也是今天A股情緒上揚的一個原因，市場預期接下來的社融信貸數據會更好。

我個人的觀點還是不變，本輪牛市目前幾個重要主線分別是紅利、CPO/PCB、創新藥，前幾天創新藥回調就不停有人來問我了，我的看法很簡單，本輪創新藥行情是出海BD導致國產創新藥業績爆發，所以它是業績驅動的邏輯。每次財報前夕都會有資金離場躲避，即使想要做多的資金在這個時候也會選擇觀望一陣并且趁機洗盤。上一次中報預告的前夕（7月1日-7月15日）創新藥回調，這一次則是8月底的中報披露期，因此整個8月都在高位震蕩回調，是投資者想要低吸籌碼的機會。

今天恒生科技總算有一個2個多點的上漲，可以稍稍安撫一下大家了。最近因為受新能源汽車的拖累，恒生科技表現不如人意，但在趨勢上恒生科技我還是很看好，后面海外流動性溢入港股，恒生科技當然還是優質選項。當然港股這邊除了科技，紅利也是一個非常有吸引力的資產。這段時間紅利沒有跑贏整個大盤，后面如果風格輪轉資金可能會再度回歸紅利。

今天市場繼續大漲，而且創業板漲幅3%以上，這種能改變信仰的大陽線，讓踏空的人都扛不住了。此刻依然沒有瘋牛的味道，小步慢跑穩打穩扎，雖然很多人因為買偏了方向而沒賺到錢。但從指數層面看的的確確是慢牛趨勢。板塊上通信、人工智能狂飆，短線繼續保持強勢，創新藥、醫療、券商、動漫游戲、半導體芯片等成長板塊也大面積爆發。

在大家的將信將疑里，A股似乎真的慢牛了。滬指已經完全修復了2021年以來連續三年熊市的跌幅。距離21年2月的前高3731一步之遙，再往后要沖擊的前高，就是2015年的5166點了。很多這兩年入市的新人，壓根沒見過這么高的滬指，確實會有恐高心理。

不過如果看全市場5400多只個股，近三年的漲跌幅，依然有近40%的個股還沒回本。結構性牛市的分布不均，依然是存在的。這波牛市大行情，首先是靠托舉，比如銀行持續強勢托住指數，保持場子的熱度，最近就已經不再靠銀行了，而是全面轉向科技成長賽道來接力。

清流之前和大家聊過：A股很快會成為居民資金新的“蓄水池”，這個蓄水池已經變成政策意圖和經濟預期的載體，從引導信心的改變，到修復資產價格，到打破通縮螺旋，大A定位已經完全變了，大家一定要轉變思維。因此結論很直接：趨勢向上不變，結構性行情不斷，但大漲后必然會調整，穩穩向上才是主流。

至于A股指數高不高這件事，光看過去的歷史走勢，都是不靠譜的。如果眼下有產業支撐（比如AI科技產業鏈），有充沛的流動性，那行情就可以延續。只是無論什么時候，都不能太上頭。我的經驗就是必須做好均衡防御，用股、債、金的大類資產類做分散配置，以防不測，這點非常重要。

PS：以上就是今天A股市場的重磅消息和行情解讀，最后煩請友友們順手點個贊，給個鼓勵支持，萬分感謝！文中股票和基金僅做分析之用，不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎！