湖北
2025.8.4【A股早報】：黑天鵝影響不容忽視！周一低開高走？
「市場動向」
周五市場震蕩調整，三大指數小幅收跌。截至收盤，滬指跌0.37%報3559.95點，深成指跌0.17%報10991.32點，創業板指跌0.24%報2322.63點。滬深兩市成交1.60萬億元，較上個交易日縮量3377億元。板塊方面，『中藥』、『電力設備』、『AI智能體』、『造紙』等板塊漲幅居前，中船系、民爆、PCB、CPO等板塊跌幅居前。
「走勢預判」
從技術形態上看，大盤和創業板指連續兩日收在10日線之下，說明周四的調整不是簡單的洗盤。目前大盤已經回撤到20日線附近，也是短期第一道支撐位，如果20日線能穩住，后面會是10日線和20日線構建的區間震蕩通道。如果20日線無法守住，則可能會形成3500-3600的箱體平臺。創業板指離20日線還有距離，所以短期內也會跟隨大盤逐漸靠攏20日線。值得慶幸的是，港股連續調整后，目前超賣跡象比較明顯，下周的跌幅會有所放緩。
「宏觀消息」
1、PPI：本周，國家統計局將公布7月CPI、PPI數據。值得注意的是，6月數據顯示，CPI微幅增長0.1%，扭轉了下滑態勢。但是PPI卻大幅下滑3.6%，創出過去兩年以來的新低！
2、美股：上周五，美國勞工統計局公布數據顯示，美國7月非農新增就業人數驟降至7.3萬人，創9個月來最低紀錄，也大幅不及預期的10.4萬人。值得注意的是，美國勞工統計局還同時下修了5月和6月的就業數據。5月非農新增就業人數下修12.5萬，從原先的14.4萬修正為1.9萬；6月則下修13.3萬，從14.7萬修正為1.4萬。
「行業消息」
1、可控核聚變：近日，聚變能源領域再添熱度。諾瓦聚變能源科技有限公司宣布完成5億元天使輪融資，這家新創企業明確表態，將為中國第一座商業聚變電站的構建筑牢基礎。值得注意的是，這次融資吸引了大量知名機構參與，包括社保基金中關村自主創新專項基金、君聯資本、光速光合、高榕創投、華控基金等等。目前可控核聚變板塊指數還處于短期下行趨勢之中，雖然觸碰到了20日線支撐位，但考慮到主力資金回流力度不大，所以短期即便出現技術性反抽，也很難趨勢反轉。那么現在進場就還為時過早。相關公司（包括但不限于）：融發核電（002366）、哈焊華通（301137）合鍛智能（603011）、王子新材（002735）等。
2、機器人：2025世界機器人大會將于8月8日至12日在北京召開。作為全球機器人領域規格最高、規模最大的行業盛會之一，本屆大會預計將匯聚超過200家頂尖企業。據悉，將有1500余件展品集中亮相，首發新品超100款，首發新品數量是去年的2倍。上周機器人板塊指數隨盤震蕩回調，在周五跌破了5日線和10日線支撐位，但并未遠離10日線。由此可以看出，機器人板塊還是相當抗跌的。考慮到主力機構已經開始回流，所以本周板塊指數回撤20日線遇支撐位，或者向上突破5日線完成弱轉強，都可以作為進場節點。相關公司（包括但不限于）：南方路機（603280）、中馬傳動（603767）、夏廈精密（001306）、寧波華翔（002048）等。
3、光伏：近日，工信部印發2025年度多晶硅行業專項節能監察任務清單，要求各地工業和信息化主管部門按照通知要求抓緊組織實施。有媒體統計，清單中的41家企業覆蓋了頭部硅料企業的主要生產基地。相關企業均表達了對“反內卷”的積極態度。光伏的本輪行情中，彈性最大的細分板塊還是硅能源，只要多晶硅價格保持活躍，硅能源板塊指數就不會走的太差。上周五硅能源板塊出現反彈，但仍然沒有站上20日線止跌。只有板塊指數重新站上站穩20日線，且多晶硅價格止跌企穩，光伏板塊才可以繼續跟蹤。相關公司（包括但不限于）：雙良節能（600481）、東岳硅材（300821）、弘元綠能（603185）、亞瑪頓（002623）等。
「機構操作」
前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股13只，凈賣出超過1000萬的個股11只。機構席位買盤和賣盤同時萎縮，萎縮幅度一致，機構資金仍然延續小幅凈流入。
主線熱點中（近期機構主攻方向），創新藥被大幅加倉，液冷服務器被小幅加倉。CPO、雅下水電、光伏被小幅減倉。另外，增加機器人為短期新主線，主力吸籌逐漸充分。
非主線熱點中（近期機構少量參與方向），體育、半導體、PET銅箔、化學制藥被小幅加倉。輔助生殖被中幅減倉，銅纜高速連接、民爆、化學制品、水利、軍工、體育、寵物經濟、服裝家紡被小幅減倉。
「游資操作」
炒股養家：凈買入倍加潔（三胎）1448萬；
思明南路：凈買入捷佳偉創（光伏）5902萬。
「賬戶變動」
山西焦煤000983，煤炭，30日線不破布局10%。
劍橋科技603083、聯特科技301205，CPO，10日線不破布局10%，2股都達成條件則2選1。
「持股策略」
飛榮達300602，液冷服務器，依托20日線持倉。
天力鋰能301152，固態電池，依托20日線持倉。
中富電路300814，PCB，依托20日線持倉。
「操作思路」
周五A股大盤回撤到20日線支撐位附近，還在強震蕩區間，且機構席位買盤依舊活躍，所以倉位上限暫時控制在7成左右。目前手上只有3成倉，周一還有較大可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，開倉方向可選稀土、煤炭、CPO和AI智能體。
「核心股池」
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