雨前觀勢 | 中國新能源退無可退，“反內卷”戰爭已打響

一場突如其來的風暴，正席卷中國引以為傲的新能源產業。

6月29日，《人民日報》發表重磅文章，罕見直接點名光伏組件、新能源汽車和儲能系統三大領域的"內卷式"競爭。

在這篇題為《在破除“內卷式”競爭中實現高質量發展》的文章中，字里行間，是對那種“殺敵一千，自損八百”的惡性競爭的嚴厲敲打。

市場的反應快得驚人，文章發布的次日，國內光伏玻璃行業的巨頭們達成默契，計劃集體減產30%。時間上的緊密相連，絕非巧合，可以預見，新能源汽車和儲能領域，也將迎來類似的“出清時刻”。

什么是“內卷式”競爭？簡單理解就是“一條道上走到黑的低水平自相殘殺”，它是一種彌漫在產業空氣中的病毒，癥狀是產能的瘋狂擴張、產品的嚴重同質化，最終導致整個產業鏈利潤的蒸發。

在光伏行業，價格雪崩早已不是新聞。2024年，3.2mm鍍膜光伏玻璃價格從每平方米26.25元高點一路跌至19.5元，降幅高達25.7%，連行業龍頭都陷入單季虧損。

新能源汽車的"內卷"更為公開和慘烈。

2024年第一季度的降價規模就超過2023年全年的六成，比亞迪率先打出"電比油低"的口號，將混動車型起售價壓至8萬元以下，特斯拉頻繁調價，其他品牌紛紛跟進，形成一波又一波的降價潮。

這種競爭已經超出了正常的市場營銷范疇，演變為一場以犧牲利潤為代價、旨在將對手擠出市場的生存之戰。

中國汽車工業協會稱"汽車產能不過剩"，但大量數據顯示，2023年底乘用車產能利用率已降至50%的危險水平，部分車企產能利用率不足30%。

這種分歧深刻反映了中央與地方政府的內在沖突：中央希望培育健康的全球競爭力，地方則將汽車產業視為經濟增長的重要引擎，競相引進項目，導致全國性的重復建設和產能過剩。

儲能行業呈現更加極端的悖論。

市場規模爆發式增長，2024年裝機容量同比增長110%，中國占全球總量的56.83%，但全行業深陷虧損"黑洞"。

儲能系統價格2023年遭遇"腰斬"，跌破絕大多數廠商的生產成本，導致"賠本賺吆喝"的尷尬境地。

海辰儲能2022年虧損4.36億元，蜂巢能源2019-2022年累計虧損44.37億元，瑞浦蘭鈞2023年預計虧損18-20億元，財務數據觸目驚心。

預計2025年將有超過半數企業被淘汰，只有"國家隊"背景、垂直整合的巨頭、技術領先者和財務穩健者能夠幸存。

官方開出的藥方是"高質量發展"，核心要求是破除地方保護和市場分割。

從話語體系可以看出政府的策略性思考。

官方巧妙地從"產能過剩"轉向"內卷式競爭"的表述，前者意味著產業政策失誤，后者則將問題歸咎于市場參與者的"非理性"行為，為后續的市場化調整鋪平道路。

這是一種高明的政策修正策略，使得政府可以在不直接否定過往政策的前提下，承認問題的嚴重性，并順理成章地推出解決方案。

國家層面的深層動機清晰可見。

一是化解系統性金融風險，防止局部產業風險演變為金融危機。

二是維護國家戰略資產，避免領軍企業在國內殘酷價格戰中相互消耗，削弱參與全球競爭的能力。

三是為下一階段增長賦能，通過抑制低價競爭，倒逼企業將競爭焦點從價格轉向技術、質量和服務。

政府清醒地認識到，未來的增長動力必須來自創新和價值創造，而非簡單的規模復制。

新的游戲規則正在形成。

政策的指揮棒已經揮下，資本市場會變得更加挑剔，那些缺乏核心技術、沒有造血能力的企業，將被加速淘汰。未來的戰場，不再是誰的價格更低，而是誰的技術更硬核。

在光伏領域，是N型TOPCon與HJT的效率之爭；在汽車領域，是智能駕駛與三電系統的深度整合；在儲能領域，則是安全、壽命與成本的極限平衡。

更深層次的，是對企業綜合實力的考驗。當產品不再能靠低價取勝，品牌價值、全球渠道、精細化的成本管理和穿越周期的盈利能力，將成為企業真正的護城河。這實際上是一場從“中國制造”到“中國品牌”的艱難躍遷。

就像特朗普的關稅表面上是貿易戰，背后卻是金融戰與科技戰一樣，中國新能源產業的這場“破內卷”行動，表面上是行業整頓，背后則是國家發展戰略的重大轉向。它要淘汰的不僅是落后產能，更是一種落后的發展思維。

可以預見，后續的政策工具箱將包括更嚴格的環保和質量標準、更高的市場準入門檻，以及政府協調的標志性兼并重組案例。

最終檢驗標準是，這些曾經陷入"內卷"的戰略性產業，能否真正打破"繁榮-蕭條"的怪圈，走上穩定、健康、可持續的"高質量發展"之路。

中國新能源產業的“下半場”競賽，已經鳴槍。

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