阿里站到AI潮頭

6月26日，阿里巴巴發(fā)完2025財(cái)年財(cái)報(bào)，數(shù)據(jù)比較亮眼：近萬(wàn)億元的收入規(guī)模，1259.76億元的凈利潤(rùn)。

蔡崇信、吳泳銘領(lǐng)銜的管理層寫了上任以來(lái)的第二封股東信，也是第二份股東“年度工作匯報(bào)”：阿里已經(jīng)從“題海戰(zhàn)術(shù)”中抽離，逐步走出逆境，并以創(chuàng)業(yè)者的姿態(tài)，從刷題轉(zhuǎn)為押題。

刷題的時(shí)候，只會(huì)看到做題，而忽視掉這些題的價(jià)值有多大，是不是低效的重復(fù)，分散在大分題或者主課上的注意力。押題則會(huì)將注意力集中，根據(jù)考綱來(lái)精準(zhǔn)的投入，獲得更大的確定性。

過(guò)去，阿里刷題的時(shí)候，手里掌握的資源不少。馬老師最早將其歸納為“五新”，包括新零售、新制造、新金融、新技術(shù)和新能源五個(gè)領(lǐng)域。后來(lái)，拓展到“百新”，涵蓋建筑、農(nóng)業(yè)、政務(wù)等更多領(lǐng)域。

當(dāng)處于順風(fēng)局時(shí)，阿里刷題也能拿到高分，撐起一個(gè)“打著望遠(yuǎn)鏡都看不到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手”的商業(yè)版圖。

但盲目刷題，也不知道會(huì)有什么結(jié)果。比如有很多事后諸葛亮式的復(fù)盤，對(duì)當(dāng)時(shí)的打法作出一些理所當(dāng)然的歸因。類似為什么扼殺不了拼多多，阻止不了抖音電商等。

來(lái)時(shí)路的坑，避過(guò)去就是少走彎路。業(yè)界甚至阿里內(nèi)網(wǎng)熱帖，都會(huì)有人說(shuō)出多數(shù)人都能看出的問(wèn)題。但對(duì)于一個(gè)龐大的組織體系，整體都處于一種熵增狀態(tài)時(shí)，往往都是為了把事情做正確，而很難聚焦在做正確的事。結(jié)果便是，提出問(wèn)題和解決問(wèn)題，是兩碼事。

馬老師也說(shuō)，“我堅(jiān)信阿里會(huì)變，阿里會(huì)改。”這個(gè)變，或者改，傳遞出的一個(gè)信號(hào)是，阿里要回歸，重新把電商業(yè)務(wù)提到最高層級(jí)。

過(guò)去兩年，蔡崇信、吳泳銘治下，阿里重新梳理了牌面，明晰了戰(zhàn)略：重點(diǎn)的核心業(yè)務(wù)——電商持續(xù)加權(quán)，非核心業(yè)務(wù)砍掉枝枝蔓蔓或者自證業(yè)務(wù)價(jià)值，包括精簡(jiǎn)投資組合，比如剝離高鑫零售和銀泰百貨等非核心資產(chǎn)等。

核心就是股東信里提到的八個(gè)字：“用戶至上，AI驅(qū)動(dòng)”。

“用戶至上”指導(dǎo)的是阿里的基本盤——互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)，也就是電商業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，淘天是核心，1688、閑魚(yú)以及最近加入的餓了么、飛豬等電商強(qiáng)關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)為依托，主要目標(biāo)是用戶增長(zhǎng)和用戶體驗(yàn)的提升。國(guó)際市場(chǎng)，阿里巴巴國(guó)際數(shù)字商務(wù)集團(tuán)（AIDC）加強(qiáng)重點(diǎn)市場(chǎng)的本地供應(yīng)，豐富產(chǎn)品組合的供給。

二者都?xì)w屬于新組建的阿里中國(guó)電商事業(yè)群，是阿里既有業(yè)務(wù)的基石。2025年，阿里電商事業(yè)群將 “增長(zhǎng)” 作為優(yōu)先級(jí)最高的戰(zhàn)略。

“AI驅(qū)動(dòng)”，也就是“AI+云”，是阿里未來(lái)十年的底牌和方向。阿里明確在三個(gè)領(lǐng)域加大投入，包括AI和云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，AI基礎(chǔ)模型和AI原生應(yīng)用，現(xiàn)有業(yè)務(wù)的AI轉(zhuǎn)型升級(jí)。AI是既有業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，也是未來(lái)的變革力量。

而電商是AI最佳的應(yīng)用場(chǎng)景之一，二者并行發(fā)展，互為增長(zhǎng)動(dòng)力：電商掙的錢作為未來(lái)戰(zhàn)略的投入，未來(lái)戰(zhàn)略的能力帶動(dòng)既有業(yè)務(wù)的提效。

阿里西溪園區(qū) 圖源：唐辰拍攝

由此，一個(gè)更加精干的阿里呈現(xiàn)出來(lái)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，阿里開(kāi)始握緊拳頭，抓不住的業(yè)務(wù)就果斷舍棄，從過(guò)去多軌并進(jìn)的輪式戰(zhàn)略，切換到“電商x(AI+云）”的雙引擎，打法也更有針對(duì)性和侵略性。

戰(zhàn)略執(zhí)行和業(yè)務(wù)更新之上，阿里刀刃內(nèi)向，組織架構(gòu)的變動(dòng)更加大膽。比如最近的餓了么、飛豬加入電商事業(yè)群，合作人名單瘦身以及蔣凡進(jìn)入核心的合伙人委員會(huì)等，都是在不斷的收緊，聚焦，排除多余干擾，厘清業(yè)務(wù)脈絡(luò)。

大鍋飯的格局被打破，那些被推出去“自力更生”的業(yè)務(wù)，反而在纏斗中證明了自身對(duì)集團(tuán)的價(jià)值。

這也有了蔡崇信、吳泳銘在股東信里提及的收益：多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)效率提高，虎鯨文娛、高德等業(yè)務(wù)陸續(xù)實(shí)現(xiàn)單季度盈利。當(dāng)然，還有一個(gè)盒馬。

這些變化帶來(lái)的直接財(cái)報(bào)表現(xiàn)就是，阿里2025財(cái)年，凈利大漲77%，淘天、阿里云、釘釘、夸克等代表性業(yè)務(wù)展露出更強(qiáng)的爆發(fā)力。“AI+云”成為阿里新的門面，不斷推高市場(chǎng)預(yù)期，影響資本市場(chǎng)對(duì)新阿里的價(jià)值判斷。

其故事內(nèi)核就是阿里已經(jīng)站在AI的潮頭，并且率先通過(guò)AI賺到錢了。阿里管理層也有底氣在股東信里說(shuō)，阿里人工智能相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)七個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)。

而持續(xù)給他們底氣的是，阿里AI底層的技術(shù)能力還在“膨脹”，并在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中穩(wěn)居頭部。新一代Qwen3模型，在多項(xiàng)權(quán)威基準(zhǔn)測(cè)試中位居全球前列。Qwen系列模型已開(kāi)源超過(guò)200個(gè)，全球下載量超過(guò)3億次，衍生模型超過(guò)10萬(wàn)個(gè)，成為全球最大的開(kāi)源模型家族。

就在大眾把目光都放在DeepSeek或者OpenAI身上時(shí)，阿里在本土開(kāi)源大模型上積累的實(shí)力也不容小覷。

當(dāng)馬老師多年后重新出現(xiàn)在最高層面的會(huì)議桌上，并不斷下到辦公區(qū)，為閑魚(yú)、夸克、淘寶閃購(gòu)等業(yè)務(wù)站臺(tái)時(shí)，也意味著，當(dāng)前管理層的戰(zhàn)略、打法，他很滿意，那個(gè)不按常理出牌又戰(zhàn)力外溢的阿里又回來(lái)了。

經(jīng)歷過(guò)一次逆風(fēng)局，阿里自然不能再有松懈，老虎打盹，周遭環(huán)境便瞬息萬(wàn)變。對(duì)于一家要活102年的公司來(lái)說(shuō)，就需要始終保持警惕，不拘泥于前面的積累或者經(jīng)驗(yàn)主義，專注創(chuàng)造，保持組織常新和戰(zhàn)斗力，這樣或許才能跨越成長(zhǎng)周期。

蔡崇信、吳泳銘在股東信的末尾對(duì)此作了回答，“創(chuàng)造，而非守成，是阿里巴巴的基因”。這也可以理解為是當(dāng)前環(huán)境下，阿里傳統(tǒng)的“晴天修屋頂”的新表達(dá)。

參考文章：

闌夕，《阿里的新牌局》

阿里巴巴，《集團(tuán)主席和首席執(zhí)行官致股東的信》

我是唐辰同學(xué)，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)科技及商業(yè)故事。原創(chuàng)內(nèi)容，未經(jīng)許可，謝絕轉(zhuǎn)載。

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