2025.6.18【A股早報(bào)】：以伊沖突持續(xù)發(fā)酵！A股影響幾何？

2025.6.18【A股早報(bào)】：以伊沖突持續(xù)發(fā)酵！A股影響幾何？

「市場(chǎng)動(dòng)向」

昨日全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)小幅下跌。截至收盤，滬指跌0.04%報(bào)3387.40點(diǎn)，深成指跌0.12%報(bào)10151.43點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.36%報(bào)2049.94點(diǎn)。滬深兩市成交1.21萬億元，較上個(gè)交易日縮量縮量78.70億元。盤面上，『腦機(jī)接口』、『油氣開采』、『電池』、『核污染防治』等板塊漲幅居前，游戲、創(chuàng)新藥、美容護(hù)理、IP經(jīng)濟(jì)等板塊跌幅居前。

「走勢(shì)預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤窄幅震蕩，仍然穩(wěn)定在10日線附近，沒有站上5日線，因此沒有實(shí)現(xiàn)弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。創(chuàng)業(yè)板指方面，周一中陽線突破站上5日線完成弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，周二轉(zhuǎn)頭回落，再次擊穿5日線，但還穩(wěn)定在10日線之上。按照近期分析，A股短期走勢(shì)會(huì)跟隨港股波動(dòng)。港股恒指周二同樣是窄幅震蕩，但還穩(wěn)定在10日線附近，趨勢(shì)尚未被破壞。只要港股能穩(wěn)住趨勢(shì)，A股就不會(huì)大幅轉(zhuǎn)弱。

「宏觀消息」

1、外資：日前，國家外匯管理局公布了2025年5月銀行結(jié)售匯和銀行代客涉外收付款數(shù)據(jù)。外匯管理局新聞發(fā)言人李斌表示，5月貨物貿(mào)易資金凈流入保持在較高水平，外資增持境內(nèi)股票較上月進(jìn)一步增加。

2、以伊沖突：據(jù)央視新聞，以色列軍方當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月17日稱，已經(jīng)打死了剛剛上任的伊朗最高軍事指揮官阿里·沙德馬尼。另外，以色列駐美國大使萊特還表示，本周晚些時(shí)候?qū)⒂幸粓?chǎng)對(duì)伊朗的重大軍事行動(dòng)。當(dāng)一切塵埃落定，你會(huì)在周四晚上及周五看到一些意外驚喜，這場(chǎng)行動(dòng)會(huì)讓尋呼機(jī)行動(dòng)看起來幾乎是小兒科。

「行業(yè)消息」

1、AI應(yīng)用：6月17日，國務(wù)院國資委召開國有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)2025年第二次專題推進(jìn)會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，進(jìn)一步深入應(yīng)用人工智能等數(shù)字技術(shù)推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)等作出最新部署。目前AI應(yīng)用主題的多個(gè)分支仍然處于主力機(jī)構(gòu)的吸籌期。在吸籌期內(nèi)，板塊的震蕩幅度不會(huì)太大。只有吸籌充分后，才會(huì)進(jìn)入到拉升期。現(xiàn)在的問題是，吸籌期的時(shí)間成本還無法確定。因此，有耐心的投資者，可以考慮在大盤穩(wěn)定的前提下左側(cè)潛伏。但如果只想短炒，就還需要主力完成吸籌才能進(jìn)場(chǎng)。相關(guān)公司（包括但不限于）：易點(diǎn)天下（301171）、思美傳媒（002712）、引力傳媒（603598）、天下秀（600556）等。

2、氟化工：受上游原材料、行業(yè)產(chǎn)能收縮以及下游需求增長的共同影響，近期，第三代制冷劑市場(chǎng)迎來強(qiáng)勁漲價(jià)周期。最新數(shù)據(jù)顯示，制冷劑R32在內(nèi)貿(mào)華東現(xiàn)貨市場(chǎng)主流成交價(jià)收于52000元/噸至53000元/噸出廠，年初至今價(jià)格漲幅達(dá)21%，成交向好！化工股是典型的周期板塊，只要產(chǎn)品價(jià)格延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，即便機(jī)構(gòu)資金不進(jìn)場(chǎng)，板塊也具備中期走強(qiáng)的潛力。一旦主力加倉，板塊的短期爆發(fā)力也會(huì)有明顯提升。所以在制冷劑價(jià)格延續(xù)強(qiáng)勢(shì)的時(shí)候，相關(guān)個(gè)股就可以輕倉考慮。相關(guān)公司（包括但不限于）：巨化股份（600160）、三美股份（603379）、魯西化工（000830）、湖北宜化（000422）等。

3、軍工：第55屆巴黎航展近日正式拉開帷幕，吸引了來自近50個(gè)國家和地區(qū)的2500多家企業(yè)參展，重點(diǎn)聚焦新一代軍機(jī)、綠色航空與太空科技。值得注意的是，中國航空工業(yè)集團(tuán)攜新一代隱身戰(zhàn)斗機(jī)、系列無人機(jī)等航空產(chǎn)品參展，全面展現(xiàn)中國航空工業(yè)的創(chuàng)新實(shí)力、體系化發(fā)展成果和開放合作的姿態(tài)。主力加倉軍工股的節(jié)奏比較緩慢，沒有出現(xiàn)連續(xù)集中買入的動(dòng)作，再加上游資投入的兵力也不算太大，所以板塊內(nèi)只有中前排的個(gè)股活躍度相對(duì)較高。因此，軍工股只能關(guān)注近期交投比較活躍的個(gè)股，在調(diào)整時(shí)低吸。相關(guān)公司（包括但不限于）：北方長龍（301357）、天和防務(wù)（300397）、航天彩虹（002389）、中航成飛（302132）等。

「機(jī)構(gòu)操作」

前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬的個(gè)股16只，凈賣出超過1000萬的個(gè)股13只。機(jī)構(gòu)席位買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差縮小后，機(jī)構(gòu)資金從中幅凈流入，轉(zhuǎn)為小幅凈流入。

主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），軍工、數(shù)字貨幣和固態(tài)電池被中幅加倉。化學(xué)制藥、化學(xué)原料被中幅減倉，可控核聚變、谷子經(jīng)濟(jì)被小幅減倉。值得注意的是，周二強(qiáng)勢(shì)大漲的油氣開采被主力機(jī)構(gòu)大幅追高加倉，板塊短期持續(xù)性和爆發(fā)力有升級(jí)可能。

非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），3D打印、數(shù)據(jù)確權(quán)、文娛用品被小幅加倉。家居用品、港口航運(yùn)、AI應(yīng)用、稀土、貿(mào)易、體育產(chǎn)業(yè)和能源設(shè)備被小幅減倉。

「游資操作」

寧波桑田路：凈買入贏合科技（固態(tài)電池）2673萬；

上塘路：凈買入珠江鋼琴（文娛用品）2828萬；

作手新一：凈買入招商南油（油氣開采）5202萬；

城管希：凈買入融發(fā)核電（可控核聚變）5576萬。

「賬戶變動(dòng)」

「今日計(jì)劃」

金石亞藥300434，醫(yī)藥，20日線不破布局10%。

奧克股份300082，化學(xué)原料+固態(tài)電池，下跌狀態(tài)下，30日線不破布局10%。

國軒高科002074，固態(tài)電池，突破站穩(wěn)10日線布局10%。

2股都達(dá)成條件則2選1。

「持股策略」

久盛電氣301082，可控核聚變，依托30日線持倉。

仟源醫(yī)藥300254，醫(yī)藥，依托10日線持倉。

「操作思路」

周二A股市場(chǎng)窄幅震蕩，大盤并未站上5日線弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，但好在機(jī)構(gòu)買盤活躍，因此倉位上限還是可以控制在半倉左右。目前手上只有2成倉，周三還有可開倉空間，綜合持倉股板塊分布以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)的階段表現(xiàn)來看，開倉方向可選油氣開采、固態(tài)電池、化學(xué)原料、醫(yī)藥和軍工。

「核心股池」