無法繼續(xù)保持“低調(diào)”的國內(nèi)軍工企業(yè)，有望迎來價(jià)值重估！

文/金立成

近期，印巴沖突持續(xù)升級，即使是在本周六，印巴兩國的軍人也沒有休息，仍然在積極地“應(yīng)戰(zhàn)”。今日巴基斯坦宣布正式啟動(dòng)“銅墻鐵壁”的軍事行動(dòng)，以回應(yīng)印度方面持續(xù)不斷的挑釁。

當(dāng)然了，本周國內(nèi)投資圈異常火爆的事件莫過于中國本土生產(chǎn)的戰(zhàn)機(jī)殲10c和霹靂導(dǎo)彈PL-15在當(dāng)前的印巴沖突中的出圈表現(xiàn)。巴基斯坦狠狠地為中國軍工裝備在國際市場上播放了“令西方媒體倍感印象深刻”的硬核銷售廣告。

鐵一般的事實(shí)證明，本月突發(fā)的印巴沖突成功地檢驗(yàn)了中國武器裝備一流的實(shí)戰(zhàn)水平，徹底刷新了西方社會(huì)對中國武器認(rèn)知的“刻板形象”，打響了中國武器裝備的“知名度”、“信任度”和“美譽(yù)度”。在這里，筆者就不贅述了，有關(guān)軍事迷和軍事專家們都在評論。

投資者要明白的是，我國近40年來一直沒有發(fā)生過實(shí)打?qū)嵉膽?zhàn)爭，國內(nèi)武器裝備的實(shí)戰(zhàn)水平一直并未得到過良好的實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)，因此外媒和西方主要國家也一直在懷疑中國的軍工實(shí)力水平。而印巴沖突恰恰給了一個(gè)機(jī)會(huì)讓中國武器裝備參與實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)，也成為了西方國家觀察中國軍工裝備打擊能力的重要窗口。

很顯然，從當(dāng)前印巴沖突的戰(zhàn)果來看，國內(nèi)的軍工裝備的實(shí)戰(zhàn)實(shí)力是完全被國際軍工市場低估的。出口的外貿(mào)軍工裝備肯定不是國內(nèi)最先進(jìn)的，軍事迷都非常清楚，當(dāng)前殲10c在國內(nèi)的戰(zhàn)斗機(jī)陣營里在“吃飯的時(shí)候”只能配“坐小孩”那一桌的，根本上不了臺(tái)面的，畢竟，咱們手里已經(jīng)有了六代機(jī)殲36和射程更遠(yuǎn)的霹靂導(dǎo)彈PL-17。

值得一提的是，印巴沖突也是自“二戰(zhàn)”（1931-1945）以來，中式武器裝備首次與西式武器進(jìn)行短兵相接的實(shí)戰(zhàn)。目前中式武器的表現(xiàn)如此優(yōu)秀，有點(diǎn)讓西方媒體“大跌眼鏡”，甚至讓一些崇洋媚外的軟骨頭們坐不住了。當(dāng)然了，那些曾看不起中式武器的國家，也開始陷入了沉思。

根據(jù)外媒的有關(guān)報(bào)道，筆者也做了一下有關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，在過去2020-2024四年里，美國仍然是世界上最大的軍火商出口國，占全球軍火商出口份額的43%，排名世界第一。

排名第二是法國，占全球出口市場份額的10%左右，排名第三的是俄羅斯，而中國僅排名第四，出口市場份額預(yù)計(jì)不足5%，而且大概有三分之二的中國軍工裝備都出口到了巴基斯坦，目前巴基斯坦大概有81%的軍工產(chǎn)品都來自中國。

有投資者說，當(dāng)前中國的軍工市場正進(jìn)入好比今年年初時(shí)AI大模型DeepSeek橫空出世的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，但筆者要說的是，軍工裝備這次在巴基斯坦的實(shí)戰(zhàn)亮相意義甚至遠(yuǎn)超DeepSeek時(shí)刻。

這是因?yàn)榇舜伟突固菇o中國軍工企業(yè)打了出色的國際廣告后，國內(nèi)的軍工產(chǎn)業(yè)估計(jì)估計(jì)很快就會(huì)有實(shí)打?qū)嵉摹⒃丛床粩嗟某隹谟唵问找妫竺娣e軍工訂單落地后，會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化國內(nèi)軍工上下游產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)軍工產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)發(fā)展。比如，阿爾及利亞，埃及，伊拉克以及蘇丹，后續(xù)大概率會(huì)增加中國武器的進(jìn)口訂單。

正因?yàn)槿绱耍诘馁Y本市場對軍工板塊的做多熱情似乎一下子被激活了，本周有多只軍工板塊里的企業(yè)走出了連續(xù)漲停的強(qiáng)勢走勢，以大塊頭人氣上市公司“中航成飛”為例，本周四竟然一度錄得20cm的漲停，徹底引爆了投資者對軍工板塊的想象空間。

總體來說，筆者認(rèn)為，印巴沖突后，整個(gè)國內(nèi)軍工板塊的基本面有望發(fā)生質(zhì)的改變，這是投資者值得觀察和重視的。

在過去，軍工板塊與券商板塊類似，都是妥妥的“渣男”形象，股價(jià)走勢很難有比較強(qiáng)的持續(xù)性。但如今“養(yǎng)在深閨人未識(shí)”的國內(nèi)軍工企業(yè)，其真實(shí)實(shí)力正被外界所知，想繼續(xù)如此“低調(diào)”下去估計(jì)是藏不住了，后續(xù)市場的想象空間也幾乎徹底被打開。

軍工產(chǎn)品，不僅僅是出色的工業(yè)品，更是國內(nèi)一流硬核高科技的代名詞，高科技題材概念也不應(yīng)該忘記軍工產(chǎn)品。當(dāng)前世界正處在“百年未有之大變局”的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，新舊秩序正在重構(gòu)，逆全球化也有所抬頭，各國民粹主義盛行，國際沖突與矛盾激化幾乎是常態(tài)，這也直接會(huì)刺激全球軍工企業(yè)的快速發(fā)展。

綜上分析來看，如果后續(xù)市場持續(xù)發(fā)生共振，軍工板塊有可能會(huì)成為年度級別的新投資主線，筆者認(rèn)為投資者不能輕易排除這種可能性，畢竟咱們這里還有“統(tǒng)一大業(yè)”的偉大使命有待完成。