國常會明確了2024的三駕馬車

3月1日，國務院再次于周五召開常務會議。

審議通過《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，研究加快現代化基礎設施體系建設、持續深入推進長三角一體化高質量發展等工作。

對照上周五的中央財經委員會第四次會議，提出的研究大規模設備更新和消費品以舊換新問題，研究有效降低全社會物流成本問題，可以清晰的看到國務院是如何具體落實中央的宏觀精神。

將會議內容分拆，能夠看到三條清晰的主線，

設備更新，說的是投資，

以舊換新，說的是消費，

物流成本，說的是外貿，

投資、消費、外貿，正是中國經濟發展的三駕馬車，

而本次國常也將2024年的三駕馬車如何跑，勾勒了出來。

一、投資，本次國常會明確了是國資采購。

過去，投資主要由地方政府主導的房地產投資，

而今年，投資的主體變為國有企業，領域變為“重點行業設備、建筑和市政基礎設施領域設備、交通運輸設備和老舊農業機械、教育醫療設備等更新改造”。

也就是投資主體，從化債為24年重點工作的地方政府和地方國資平臺，變成了國資委管理的中央企業，以及國務院下屬住建、交通、農業、教育、衛生等部委的垂直管理的機構。

買單的財神爺變了，會產生一系列的深遠影響。

而且，采購的標準從過去的拼價格，變成了能耗、排放、技術，也意味著24年的“投資利潤”將變得相對豐厚。

二、消費，內容沒有顯著變化，預計還是在方案制定過程中。

相較于以往的重點是新能源汽車和消費電子，今年會議提出的都是汽車、家電，既可以看出來領域的細微變化，

也可以判斷的是這一輪消費是全國刺激，而非一二線城市，預計規模會比以往歷次都大。

大概率應該是2009年次貸危機之后，中國新一屆政府拿中央財政刺激消費的路子再走一遍。

也就是說，即將迎來的新版“四萬億”模式，消費預計變化不大，但是投資主體從地方政府換成了中央政府和中央企業。

三、出口，本次對長三角給出了明確指示。

中財委的說法是“有效降低全社會物流成本”，相對側重于全國統一大市場的打造，降低綜合成本，打通堵點。

國常會的說法是“研究加快現代化基礎設施體系建設、持續深入推進長三角一體化高質量發展”，相對更側重“最后一公里”的建設，發揮長三角的先行探路、引領示范、輻射帶動作用。

也就是說，相較于舊版四萬億的重心是“宏觀調控”，東西部盡量一碗水端平，新版四萬億有可能會優先東部沿海和長江沿線的大國大城。