巴菲特拋售比亞迪，其他車企壓力更大了？

hello 老鐵們大家晚上好！

今天咱們還是繼續聊聊巴菲特繼續減持比亞迪的事情：之前也說了巴菲特減持比亞迪還會繼續：

首先申明啊，我不是迪粉也不是迪黑，事實上我玩同樣是新能源板塊的天齊等鋰礦玩了一年半了，也是一路見證比亞迪從40多塊錢漲到300塊，也算是一個奇跡了。

比亞迪的進步之快，我們老投資人也是記在心里，我還記得當時買天齊的時候天齊快破產了，當時股價30多塊。所以公司和行業一直在不停變化，沒有必要為了黑而黑，站在旁觀者角度反而能夠看得更加清楚。

首先我們看比亞迪銷量和其他新能源車企差別：

第二張圖說明比亞迪確實牛逼啊，吊打所有新能源

第一張圖說明了一個殘酷的事實，就是之前領跑的蔚來理想小鵬已經逐漸落伍了，埃安哪吒領跑極氪問界各式各樣的新品牌冒出來了

所有投資四個輪子汽車股的兄弟們，都必須正視一個毋庸置疑的事實，汽車行業日新月異，淘汰率極高，絕對沒有高枕無憂的投資，所以趁著出貨量高峰期賣出股票，也不見得是一筆不好的投資決策。

這幾年在內地封神沒有對手的保時捷各大車型已經悄咪咪開始大幅度降價了

比如卡宴：之前加價10-15萬，現在有現車，庫存比2，也就是說，兩臺現車對應一個訂單，現在降價10萬-15萬，給你8個點左右的折扣

macan和帕梅也差不多，taycan是最慘的，降價10個點以上，911明面上沒有降價，有現車可以提。

沒有永遠的神車，只有永恒的對手，這就是汽車行業的現狀

加價王豐田的雷克薩斯，之前ES加價10萬現在不加價 已經無人問津了，其他車型銷量30%以上下滑

港交所信息披露，伯克希爾·哈撒韋于今年8月12日至8月24日的9個交易日內減持比亞迪628.1萬股，占比亞迪H股的比例從20.49%降至19.92%；于8月25日至9月1日的6個交易日內又減持1157.9萬股，持股比例進一步降至18.87%。巴菲特的減持步伐在逐漸加快。
累計減持1786萬股后，已套現近48億港元，巴菲特仍持有比亞迪股份近2.07億股。以228.4港元/股的計算，持股市值高達472.79億港元，投資回報率近28倍。

很多朋友和我說平郵的事情，我向相關人士咨詢了，可能已經取消了，目前最新港交所的規定是每減持到一個百分點，必須兩個交易日公布

所以老爺子的減持時間和公告對應的上了，聰明的他選擇在8月24號星期三減持到20%以下，但是借著2個交易日和周末兩天，你需要四天以后才知道老爺子減持了，而這寶貴的幾天又可以順利減持不少籌碼你卻不知道。

而每個百分點才需要公告，給我們普通投資者不小的困惑，因為你不知道一個百分點后他到底繼不繼續減持，對于大多數公司其實一個百分點沒有多少，但是對于騰訊比亞迪美團這樣的巨無霸公司，確實很大的量，一個百分點都100億 300億，非常恐怖了！

我深刻懷疑老爺子是收到了某種上層的信號才決定投資14年以后收網的，比如美帝要對比亞迪動手了，之前中興和華為差不多待遇。

有人說比亞迪自給率還是可以的，90%以上？我也比較認可，但現在比較受到局限的是高端車載芯片 GPU和電池材料，一旦這些被限制，比亞迪會不會面臨華為手機一樣的困境？

我們都知道，現代高端豪華汽車的標配一定是智能化，沒有上檔次的自動輔助駕駛一定不能稱為智能，這就需要高端車載芯片支持了，激光雷達國內也能部分量產。

而現在GPU也被限制了，比亞迪的軟肋就是輔助駕駛技術，能不能超越特斯拉，輔助駕駛是關鍵，但目前三年內看不到比亞迪的自動駕駛有突破，好像比亞迪也不太重視車機系統和自動駕駛這一塊啊！

當時如日中天的華為手機在被美帝制裁以后，現在市場份額幾乎忽略不計，比亞迪難道要走華為老路？

當然除了被老美制裁，我覺得比亞迪還有幾個難點對于中長線投資者必須要思考的：

1 今年銷量異常龐大，但是明后年競爭激烈起來了，能不能保持這樣的增速呢？

2 現在比亞迪每輛車到底賺多少？有7000塊錢嗎？要知道特斯拉的毛利32%以上，特斯拉每輛賺10萬，非常恐怖啊

3 特斯拉如果開始拼命降價3萬4萬，比亞迪等一眾國產車們的好日子就到頭了，未來何去何從呢？

4 比亞迪的刀片電池號稱非常安全，為啥有這么多自燃事故？

刀片電池和寧德時代的麒麟電池還有特斯拉的4680電池相比，感覺落后了整整一代，之后怎么追趕呢？

目前傳統車企BBA已經開始慢慢覺醒，但決心依然不夠，還在做豪華車電動車，價格太虛了！

EQS如果降到50萬，你還怕沒有訂單？

現在的BBA還是擔心搶油車的生意，電車價格不夠誠意，但只要明年正式開始意識到危機，可能隨時出電車的爆款，畢竟電車的門檻蠻低的，BBA未來一定會出爆款的。

所以回到股價，比亞迪港股如果巴菲特繼續減持的話，我覺得到180可能性還是很大的，比亞迪A股考驗220左右，但如果老爺子說減持完了，應該有一波修復行情20個點。

所以我感覺比亞迪前景依然還是美好的，但前路無限風光和危機并存，短期股價壓力有點大，中期看反彈，遠期看明年電動車的競爭格局。

不過真實的商業社會，其實很復雜：

比如王老吉和加多寶干了一架，和其正沒了

那么未來會不會：比亞迪和特斯拉干了一架，小鵬沒了？

料特斯拉將大幅降價來刺激訂單

◆為什么預期特斯拉降價：特斯拉定價是根據產能定的，單車價格從23.5萬漲到27.99萬，漲幅4.4萬（扣除補貼漲幅3.9萬），對應新增訂單2-3萬輛/月，隨著產能釋放，國內交付有望達到8-9萬輛/月，新增訂單不足。

◆有降價空間：車價近一年已漲4.5萬，單車凈利8000美元+，折合人民幣5萬+，利潤極其豐厚

◆預期降價時點及空間：預計9月30號降價，MY降2.7萬，M3降2萬

大家對老爺子減持比亞迪怎么看？