法國家庭房貸期限平均超過21年！近期直奔25年

巴黎4月20日（魯佳）為了在高利率環境下繼續購房，法國家庭紛紛延長貸款期限，這一已成為核心策略的舉措，卻恰恰暴露了法國房地產市場的局限性。

據《資本》報道，法國人不再增加房貸借款額度，而是延長了貸款期限。近兩年來，為應對房貸利率上升對購房計劃的沖擊，法國人將貸款期限延長至前所未有的水平，而近幾個月來，房貸利率已穩定在3%至3.5%的區間。

根據法國房貸觀察站（Observatoire Crédit Logement/CSA）的數據，法國家庭的房貸平均期限達到約252個月，即超過21年，“創下歷史新高”。這反映出房地產市場正承受壓力，預計法國2026年房地產交易將達到近95萬筆。

隨著自2022年以來房貸利率的快速上升，法國家庭貸款能力明顯收縮。在收入保持不變的情況下，購房者需要減少購房面積，或重新調整購房計劃，而唯一真正可調整的變量是貸款期限。通過延長貸款期限，借款人能夠降低每月的還款額，并符合銀行要求的負債率標準，該標準一般為收入的35%。

法國信貸經紀機構Meilleurtaux指出，為了順利推進購房計劃，借款人往往會延長貸款期限，這種做法已近乎成為一種普遍現象，尤其是對于首次購房者。如今幾乎所有首次購房者都通過延長貸款期限來完成融資，否則，相當多的購房計劃根本無法實現。事實上，這是一種長期趨勢。近10年來，法國家庭的房貸期限持續延長，但近期的變化更為顯著：25年期房貸已成為普遍標準。

然而，這一策略也存在局限。房貸期限無法無限延長，在絕大多數情況下均被限制在25年以內。因此，這一杠桿正逐漸顯露出脆弱性。隨著操作空間不斷縮小，部分家庭難以獲得房貸，被迫推遲甚至放棄購房計劃。

而且，雖然延長房貸期限有助于維持可承受的月供，但這會產生長期影響。例如，對于一筆25萬歐元、利率為3.5%的房貸，20年期的月供約為1450歐元，25年期的月供接近1250歐元，這種差異足以讓銀行通過申請。但從整體來看，利息成本從約9.5萬歐元增至超過12.5萬歐元，這意味著借款人需額外支付約3萬歐元的利息。

文｜魯佳

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