國內(nèi)降14%出口增140%：中國新能源車市場的“冰與火之歌”

出品|圓維度

3月中國新能源汽車市場交出第一季度的答卷，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出明顯的結(jié)構(gòu)性分化——國內(nèi)零售同比下降14.4%，出口卻飆升139.9%。這組反差背后，是政策退坡、消費(fèi)升級和全球市場格局三重力量交織下的行業(yè)陣痛期。

政策退坡：市場正在經(jīng)歷“去補(bǔ)貼化”陣痛

2025年底新能源車購置稅免稅政策的正式退出，給2026年一季度的市場帶來了直接的沖擊。乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，3月新能源乘用車零售84.8萬輛，同比下降14.4%；1至3月累計(jì)零售190.8萬輛，同比降幅達(dá)到21.1%。

乘聯(lián)分會分析指出，2026年新能源車市場正處于“稅收補(bǔ)貼調(diào)整期”，歐美新能源補(bǔ)貼力度較大的國家也都經(jīng)歷過類似的補(bǔ)貼退坡修正期。市場需要時(shí)間讓消費(fèi)者適應(yīng)稅收政策正常化后的購車成本結(jié)構(gòu)，這在一季度尤為明顯。

這種調(diào)整最直觀地體現(xiàn)在入門級市場的萎縮上。由于消費(fèi)升級趨勢日益明顯，一季度經(jīng)濟(jì)型新車的推出銳減到僅1款，高端新能源車占比顯著提升。乘聯(lián)分會的解讀是，這“反映出入門級消費(fèi)的占比下降的結(jié)構(gòu)推動，有利于推動行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型”。

國內(nèi)需求承壓的另一面，是出口市場的驚人增長。

乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，3月新能源乘用車出口34.9萬輛，同比增長139.9%，環(huán)比增長29.6%，占乘用車出口總量的50.2%。一季度乘用車出口69.5萬輛，同比增長74.3%，創(chuàng)下歷年各月新高。比亞迪以116,882輛的出口成績位居榜首，吉利、奇瑞、特斯拉中國緊隨其后。

出口的強(qiáng)勁增長正成為中國新能源車企消化產(chǎn)能、分散國內(nèi)壓力的關(guān)鍵通道。從結(jié)構(gòu)看，插混車型占新能源出口的44%，較去年同期的35%明顯提升，且出口增長主要集中于歐洲和東南亞市場。自主品牌燃油出口同比下降的背景下，新能源出口以133%的同比增幅實(shí)現(xiàn)了“替代式”增長。

滲透率新高與消費(fèi)升級

一個(gè)容易被忽略的數(shù)據(jù)是：3月新能源車國內(nèi)零售滲透率已達(dá)到51.5%，較去年同期增長0.3個(gè)百分點(diǎn)，出口滲透率也達(dá)到50.2%。這意味著新能源車在整體乘用車市場中的占比仍然在擴(kuò)大，只是蛋糕本身在縮水。

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，3月常規(guī)燃油乘用車零售80萬輛，同比下降16%。燃油車的降幅更大，說明新能源車面臨的根本問題不是來自燃油車的擠壓，而是整體消費(fèi)意愿的降溫。乘聯(lián)分會將一季度國內(nèi)零售下降歸因?yàn)椤柏?cái)稅政策適應(yīng)期與春節(jié)前后市場恢復(fù)期疊加的影響”，新品數(shù)量從去年同期的33款降至18款，也反映出車企在市場不確定性面前更為謹(jǐn)慎的態(tài)度。

價(jià)格層面，行業(yè)“反內(nèi)卷”的基調(diào)有所顯現(xiàn)。3月新能源促銷保持在10.6%，連續(xù)7個(gè)月維持在10%左右，沒有出現(xiàn)大規(guī)模的以價(jià)換量惡性競爭。這種策略調(diào)整的結(jié)果是，一季度并未出現(xiàn)“降價(jià)潮”式的消費(fèi)刺激效應(yīng)，進(jìn)一步加劇了觀望情緒。

綜合來看，3月的數(shù)據(jù)并非簡單的“下滑”二字可以概括。國內(nèi)零售的同比下降是政策退出后的正常調(diào)整，而出口的爆發(fā)和滲透率的提升則顯示出中國新能源產(chǎn)業(yè)的基本面并未動搖。市場正在從政策驅(qū)動向產(chǎn)品力和全球競爭力驅(qū)動轉(zhuǎn)型，結(jié)構(gòu)調(diào)整期的陣痛在所難免。隨著消費(fèi)者逐步適應(yīng)稅收正常化，新能源市場有望在二季度后重回正增長軌道。