無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)離岸公司如何處理？CRS 2.0實(shí)操方案來(lái)了

共3600字 約 2分鐘

文 |家族辦公室雜志

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前言：

全球跨境稅務(wù)監(jiān)管新格局，已然形成。隨著全球稅務(wù)信息透明化進(jìn)程的加速，CRS 2.0的全面落地的對(duì)高凈值人群的跨境資產(chǎn)配置與離岸架構(gòu)管理帶來(lái)了根本性變革。過(guò)去依賴離岸空殼公司實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)隱私保護(hù)、稅務(wù)籌劃的模式已難以為繼，合規(guī)化成為跨境資產(chǎn)安全的核心前提。在此背景下，高凈值客戶在清理不合規(guī)離岸公司、調(diào)整資產(chǎn)架構(gòu)的過(guò)程中，普遍面臨著成本與精力的雙重挑戰(zhàn)。

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在與家族及行業(yè)人士溝通交流中，《家族辦公室》得到的反饋是：面對(duì)CRS 2.0的強(qiáng)監(jiān)管趨勢(shì)，不少高凈值客戶舉棋不定：既擔(dān)心原來(lái)的架構(gòu)有瑕疵，又無(wú)法預(yù)判這些合規(guī)投入的長(zhǎng)期回報(bào)；既抵觸調(diào)整架構(gòu)所需花費(fèi)的時(shí)間與精力，更擔(dān)心調(diào)整過(guò)程中影響資產(chǎn)正常運(yùn)作、引發(fā)潛在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。這種左右為難的心態(tài)，也讓很多遲遲未能主動(dòng)推進(jìn)合規(guī)工作。

與此同時(shí)，市場(chǎng)與客戶對(duì)離岸架構(gòu)的心理預(yù)期也已悄然轉(zhuǎn)變，從以往追求降低稅負(fù)成本，逐步轉(zhuǎn)向更加重視長(zhǎng)期合規(guī)與資產(chǎn)安全。而家族辦公室作為服務(wù)高凈值人群的核心機(jī)構(gòu)，也需同步調(diào)整服務(wù)重心以應(yīng)對(duì)監(jiān)管變化。

為此，《家族辦公室》雜志邀請(qǐng)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所家族企業(yè)服務(wù)專家陳女士，結(jié)合她在一線實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，深入解析CRS 2.0對(duì)行業(yè)及客戶的實(shí)際沖擊，拆解離岸架構(gòu)清理、遷移的核心難點(diǎn)，并給出可落地的合規(guī)應(yīng)對(duì)方案，為高凈值客戶及家族辦公室提供專業(yè)參考。

業(yè)務(wù)沖擊與客戶預(yù)期管理：

從“少交稅”到“合規(guī)安全”的核心轉(zhuǎn)變

當(dāng)被《家族辦公室》雜志問(wèn)及CRS 2.0實(shí)施后，家辦在服務(wù)客戶時(shí)，是否發(fā)現(xiàn)客戶最焦慮的問(wèn)題已從“如何少交稅”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭绾未_保資產(chǎn)安全與合規(guī)”時(shí)，陳女士給出了肯定答復(fù)。

她表示，這種認(rèn)知轉(zhuǎn)變十分明顯，且并非始于CRS 2.0正式立法，而是在近幾年CRS監(jiān)管力度持續(xù)增強(qiáng)、全球稅務(wù)信息透明化程度不斷提升的背景下，高凈值客戶已逐步樹(shù)立起合規(guī)意識(shí)，將資產(chǎn)安全與合規(guī)合規(guī)作為資產(chǎn)配置的首要考量。

“這也是目前多數(shù)家族辦公室——無(wú)論是單一家族辦公室（SFO）還是聯(lián)合家族辦公室（MFO）——在為擁有跨境資產(chǎn)、跨境賬戶的高凈值客戶提供服務(wù)時(shí)，首要關(guān)注的核心問(wèn)題。”陳女士補(bǔ)充道，家辦的服務(wù)重心也隨之調(diào)整，從過(guò)去的“稅務(wù)籌劃”向“合規(guī)風(fēng)控+資產(chǎn)安全”轉(zhuǎn)型。

空殼架構(gòu)清理的風(fēng)險(xiǎn)與阻力：

“缺乏商業(yè)實(shí)質(zhì)”成核心痛點(diǎn)

針對(duì)CRS 2.0下“空殼架構(gòu)”面臨的監(jiān)管壓力，陳女士詳細(xì)解讀了“缺乏商業(yè)實(shí)質(zhì)”的核心風(fēng)險(xiǎn)。

她指出，市場(chǎng)上常見(jiàn)的空殼架構(gòu)，多為在BVI、開(kāi)曼等離岸地區(qū)注冊(cè)的公司，這類公司僅完成注冊(cè)手續(xù)，未在任何地區(qū)設(shè)立實(shí)際辦公場(chǎng)所、聘請(qǐng)全職員工開(kāi)展業(yè)務(wù)管理，也未建立規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)告和公司管理控制制度，屬于典型的“缺乏商業(yè)實(shí)質(zhì)”的離岸實(shí)體。

陳女士進(jìn)一步解釋，這類僅持有投資、無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的空殼公司，在CRS體系中屬于"消極非金融實(shí)體（Passive Non-financial Entity ）”，其收入多為股息、利息等被動(dòng)收入，該公司的實(shí)質(zhì)控制人本身也是CRS信息交換對(duì)象。例如，該離岸公司的控股股東為中國(guó)內(nèi)地稅務(wù)居民，那么其個(gè)人通過(guò)離岸公司持有的金融資產(chǎn)相關(guān)信息會(huì)被穿透上報(bào)。

此外，若在零稅率或低稅率的避稅地設(shè)立離岸公司，有利潤(rùn)卻長(zhǎng)期無(wú)合理理由不進(jìn)行分配，還可能根據(jù)2018年修訂的《個(gè)人所得稅法》第八條的反避稅條款被判定為受控外國(guó)企業(yè)（CFC），歸屬于該內(nèi)地稅務(wù)居民個(gè)人股東的未分配利潤(rùn)，將被“視同”為股息、紅利所得，按照20%的稅率征收個(gè)人所得稅。

架構(gòu)遷移的合規(guī)成本變化：

香港、新加坡成主流遷移目的地

當(dāng)前，基于更穩(wěn)定的政治環(huán)境、更便捷的地理位置，以及更貼近華人的文化環(huán)境，從BVI等傳統(tǒng)離岸架構(gòu)向香港或新加坡遷移，并搭建實(shí)體化合規(guī)架構(gòu)，已成為亞洲華人高凈值人群應(yīng)對(duì)CRS 2.0的主流方案之一。

以香港單一家族辦公室架構(gòu)為例，陳女士表示，若要享受香港針對(duì)家族投資控權(quán)工具（FIHV）的稅務(wù)寬減優(yōu)惠，除滿足家族成員持股95%、在香港實(shí)施通常管理和控制外，還需滿足三項(xiàng)核心要求：管理的合資格家族資產(chǎn)凈值規(guī)模（AUM）達(dá)到2.4億港幣，聘請(qǐng)至少兩名合資格全職員工，以及每年在香港發(fā)生的營(yíng)運(yùn)開(kāi)支不低于200萬(wàn)港幣。

“從實(shí)際操作來(lái)看，一個(gè)兩三個(gè)人的單一家族辦公室，涵蓋辦公室租金、員工工資、專業(yè)顧問(wèn)聘請(qǐng)等日常開(kāi)銷，每年200萬(wàn)港幣的運(yùn)營(yíng)成本是比較常見(jiàn)的水平。”陳女士補(bǔ)充道，這一成本相較于傳統(tǒng)空殼離岸架構(gòu)確實(shí)有明顯增加，但從長(zhǎng)期來(lái)看，合規(guī)架構(gòu)能有效落實(shí)經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)和專業(yè)化發(fā)展、防范監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、享受稅務(wù)寬減優(yōu)惠、并有利實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期安全和跨代傳承。

未行動(dòng)客戶的應(yīng)對(duì)建議：

先明確基礎(chǔ)，再分步推進(jìn)

對(duì)于尚未針對(duì)CRS 2.0采取任何應(yīng)對(duì)措施的家辦客戶，陳女士表示，應(yīng)對(duì)步驟需結(jié)合客戶自身背景綜合判斷，不能一概而論，核心可分為三步推進(jìn)：

首先，明確客戶的稅務(wù)居民身份——這是一切合規(guī)規(guī)劃的基礎(chǔ)。若客戶的稅務(wù)居民身份較為優(yōu)化，后續(xù)的架構(gòu)籌劃空間會(huì)更大；若客戶仍為中國(guó)內(nèi)地或其他高稅負(fù)國(guó)家/地區(qū)的稅務(wù)居民，則需先評(píng)估稅務(wù)居民身份規(guī)劃的可行性，為后續(xù)合規(guī)布局奠定基礎(chǔ)。

其次，全面梳理客戶持有的資產(chǎn)類別。區(qū)分金融資產(chǎn)、另類投資、房地產(chǎn)等不同類型，結(jié)合各類資產(chǎn)的監(jiān)管要求，針對(duì)性設(shè)計(jì)合規(guī)持有結(jié)構(gòu)，盡早調(diào)整資產(chǎn)種類、優(yōu)化資產(chǎn)配置，并搭建符合監(jiān)管要求的架構(gòu)。

最后，妥善處理空殼公司。對(duì)于有實(shí)際投資經(jīng)營(yíng)需求的空殼公司，需及時(shí)補(bǔ)充完善商業(yè)實(shí)質(zhì)，包括設(shè)立辦公場(chǎng)所、聘請(qǐng)員工、建立規(guī)范的財(cái)務(wù)和治理體系, 或通過(guò)在香港設(shè)立單一家辦進(jìn)行實(shí)質(zhì)管理，以及運(yùn)用香港政府2025年5月新出臺(tái)的公司遷冊(cè)制度將注冊(cè)地轉(zhuǎn)移至香港；對(duì)于無(wú)實(shí)際用途的空殼公司，應(yīng)及時(shí)清理注銷，避免引發(fā)潛在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

陳女士強(qiáng)調(diào)，在CRS 2.0框架下，合規(guī)是資產(chǎn)安全的底線，拖延只會(huì)增加后續(xù)調(diào)整成本和風(fēng)險(xiǎn)，盡早行動(dòng)才能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控。

綜上，CRS 2.0的推進(jìn)并非一場(chǎng)“突襲”，而是全球稅務(wù)透明化的必然趨勢(shì)，其核心是通過(guò)穿透式監(jiān)管，打破離岸架構(gòu)的信息壁壘，規(guī)范跨境資產(chǎn)的稅務(wù)合規(guī)。過(guò)去“藏資產(chǎn)、避稅務(wù)”的離岸模式已成為歷史，合規(guī)化、實(shí)體化、透明化成為高凈值人群及家族辦公室的唯一選擇。

未來(lái)，隨著香港、新加坡等地區(qū)CRS 2.0的逐步落地，以及全球更多司法管轄區(qū)的立法跟進(jìn)，跨境資產(chǎn)配置的合規(guī)要求將進(jìn)一步提升。對(duì)于高凈值人群而言，唯有主動(dòng)提升合規(guī)意識(shí)，依托專業(yè)機(jī)構(gòu)梳理資產(chǎn)架構(gòu)、優(yōu)化稅務(wù)規(guī)劃，才能在新的監(jiān)管環(huán)境下實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長(zhǎng)期安全與穩(wěn)健傳承；對(duì)于家族辦公室行業(yè)而言，唯有將合規(guī)服務(wù)作為核心競(jìng)爭(zhēng)力，助力客戶應(yīng)對(duì)監(jiān)管變化、平衡合規(guī)與成本，才能在行業(yè)變革中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

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