上漲空間可能不大了

現在的中東局勢劇情，越來越像一本爛俗的網絡小說。

你知道再翻幾頁劇情一定會有反轉，你也知道作者是為了翻轉而強行翻轉，一點意思也沒有。

區別是，爛俗的網絡小說我們可以不看。而大A投資者卻不得不捏著鼻子follow中東局勢。

書接上回。

昨天，伊朗提出了對于美國而言堪稱喪權辱國的十條要求，特朗普說可以基于此進行談判。

今天，情況再現變化。

“伊十條”里要求的是將整個中東全面停火作為談判前提，而以色列拒絕對黎巴嫩停火。伊朗認為這已經違反了伊十條，并表示已經關閉海峽。

而特朗普則在接受采訪時說，美國收到的“伊十條”里，停火范圍并不包括黎巴嫩。即美國從未承諾對黎巴嫩停火。

“伊十條”里要求，美國要將所有美軍撤出中東。而特朗普今天表示，所有的美國軍艦、飛機、軍隊、裝備都會留在伊朗周邊，直到協議真正達成。

以上內容全部來自境內官媒報道，海外版本或許在細節上有所不同，咱們以自己官媒為準。

我不想去分辨這里頭誰對誰錯、誰在說謊反正現實就是，雙方的要價相差很多。不是我要價100，你還價70的差距。是我要價100，而你認為我應該倒貼你1000的差距。

但與此同時，美伊雙方的談判人員還是前往了巴基斯坦的伊斯蘭堡，并預計將在本周五開始談判。

要價相差甚遠，是真的。

兩邊都不想打，也是真的。

我盲猜，本周五大概率達不成任何協議，但也不會重新開火。

比較好的一點是，特朗普提出了美伊共同管理霍爾木茲海峽。

這個提案的金毛味太濃太地道了。這讓我相信，特朗普是真的不想打了，而非在兵不厭詐假借談判調兵遣將。

另外，特朗普還說，要對向伊朗提供武器的國家加征50%的關稅。

拋去美國的盟友，拋去沒有軍工生產能力的國家，拋去和美國不存在貿易的朝鮮，拋去自己武器彈藥都不夠用的俄羅斯，這樣的國家還有誰？真是好難猜哦。

只不過，特朗普現在也不敢指名道姓。反正到時候想加關稅，就說你提供彈藥；想Taco，就說你沒向伊朗提供彈藥 。

真不愧是特朗普，人還沒來呢，就早早地同時為極限施壓和迅速Taco做好了準備。

那中東情況如此，我還是繼續建議大家保持好組合的對沖性。

不過，相比于昨天之前，可以適度提高一些風偏。

畢竟，當下美伊都在暫時性停火；畢竟，美伊很明顯都打不動了。

如果再給比較大的跌幅，那就是較好的機會了。

1、券商板塊今天大跌。今年以來，只有兩只券商股錄得正收益，大多數券商股都下跌10%以上。在去年整個A股行情這么好的情況下，傻子都知道券商的業績肯定好。但券商現在仍然狗不理貓不愛，原因只有兩條：

第一條 ，對于中長期投資者來說，券商的業績爆發力毋庸置疑，但長期持續性要打個問號。說得再直白一點，就是A股到底能不能走出一個長牛、慢牛，這是有分歧的。

第二條 ，對于短線投資者來說，大家不懷疑券商的爆發力，但大家都知道上面會通過壓券商來壓大盤走勢。

即，大盤不漲，對券商是利空。大盤上漲，券商會成為上頭壓制瘋牛首當其沖的標的，還是利空。

左右都是利空，那只好不買 。

那，既然上頭希望大家買什么呢？其實也早就明牌了，科技。

本輪牛市有兩個目的：

a、降低儲蓄率、提高財富幻覺，進而拉動需求、刺激經濟。

b、做熱二級市場，進而保證有足夠的資金愿意去做一級市場，進而推動科技進步。

所以，你當然可以不止買科技，但無論如何科技這個大方向是繞不開的。

2、下周開始美股進入財報季，對于A股的映射板塊也會受影響。4月15日阿斯麥，4月16日臺積電、奈飛，4月22日特斯拉，4月29日谷歌、蘋果。美股剛剛進行了一波明顯的估值調整，美聯儲降息的預期也出現了明顯變化，因此這次財報季的成色對美股A股都很重要。

3、A股后續我仍然看結構性行情，普遍大漲的概率不大。

從點位看，上證指數3966距離4000點大關一步之遙，滬深300距離60日均線也空間有限。

從外圍消息看，中東局勢不確定性很高，利好不算利好利空不算利空，一定有資金會擔憂。

從國內的消息看，我們的財政政策、貨幣政策似乎看不到加碼的跡象。而以目前的市場點位，國家隊更可能的選擇還是托而不舉。

因此，我不認為A股后續有普遍大漲的空間。結構性行情仍然是大概率的未來。

那我看好的，還是AI和周期。

P I C U S

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