前三季度穩(wěn)健打底，北京銀行全年業(yè)績有望迎來拐點？

出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

在LPR下行、息差收窄、行業(yè)分化加劇的復雜環(huán)境下，北京銀行2025年前三季度交出了一份“規(guī)模領跑、盈利穩(wěn)健、特色鮮明”的中期答卷。盡管營收短期承壓、資本面臨階段性消耗，但作為首都核心城商行，其憑借區(qū)位優(yōu)勢、戰(zhàn)略定力與轉型成效，展現(xiàn)出強勁的經(jīng)營韌性，全年業(yè)績反轉具備堅實基礎。

2025年前三季度，北京銀行資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)跨越式增長，總資產(chǎn)達4.89萬億元，較年初增長15.95%，負債總額增長16.62%，增速顯著高于行業(yè)平均水平，穩(wěn)居上市城商行第一梯隊。在行業(yè)“頭部穩(wěn)守、尾部承壓”的分化周期中，這一擴張速度彰顯其市場競爭力與資源整合能力。

盈利端雖面臨短期挑戰(zhàn)，但依舊保持正增長。前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤210.64億元，同比微增0.26%，在息差持續(xù)收窄的大背景下，守住了盈利基本盤。凈利息收入同比增長1.79%，印證“以量補價”策略仍有效支撐核心收益；手續(xù)費及傭金凈收入增長16.92%，財富管理、托管等中間業(yè)務成為重要增量，業(yè)務結構持續(xù)優(yōu)化。

北京銀行聚焦科技金融、綠色金融、普惠金融等國家戰(zhàn)略方向，構建起差異化競爭壁壘，成為業(yè)績增長的核心引擎。截至三季度末，科技金融貸款較年初增長20.2%，服務專精特新企業(yè)超2.9萬戶，“專精特新第一行”戰(zhàn)略成效顯著；綠色金融貸款增長26.2%，普惠小微貸款增長16.9%，增速均遠超整體貸款水平。

這些政策導向型業(yè)務不僅帶來高增長，更優(yōu)化了資產(chǎn)結構與風險收益比。同時，零售業(yè)務根基持續(xù)夯實，零售客戶突破3100萬戶，手機銀行客戶近2000萬戶，數(shù)字化經(jīng)營提升客戶粘性與服務效率。財富管理AUM穩(wěn)步擴容，為中間業(yè)務長期增長積蓄勢能。

資產(chǎn)質量保持行業(yè)優(yōu)良水平，不良貸款率降至1.29%，較年初下降0.02個百分點，連續(xù)多個季度維持下行態(tài)勢。撥備覆蓋率195.79%，雖較年初有所回落，但仍遠高于120%-150%的監(jiān)管紅線，風險抵補能力充足。

流動性指標表現(xiàn)亮眼，流動性覆蓋率160.87%，經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額同比大增354.99%，資金面穩(wěn)健寬裕。在行業(yè)信用風險承壓環(huán)境下，北京銀行通過優(yōu)化信貸投向、強化數(shù)字化風控，實現(xiàn)資產(chǎn)質量平穩(wěn)可控，為業(yè)績反轉提供穩(wěn)定支撐。

核心一級資本充足率階段性下滑至8.44%，主要因高規(guī)模擴張帶來的資本消耗，屬于發(fā)展中的階段性挑戰(zhàn)。當前資本水平仍滿足系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管要求，且該行已啟動資本補充規(guī)劃，通過優(yōu)化資產(chǎn)結構、控制風險加權資產(chǎn)增速、強化利潤留存等方式，逐步緩解資本壓力。

展望全年，北京銀行業(yè)績反轉具備多重支撐：一是息差收窄趨勢逐步趨緩，資產(chǎn)規(guī)模擴張的邊際效益有望回升；二是科技金融、綠色金融等高收益業(yè)務持續(xù)放量，帶動資產(chǎn)收益率改善；三是中間業(yè)務保持快速增長，非息收入貢獻穩(wěn)步提升；四是不良生成趨穩(wěn)，資產(chǎn)質量優(yōu)化將減輕撥備計提壓力。

作為立足首都、輻射全國的頭部城商行，北京銀行依托區(qū)位優(yōu)勢、戰(zhàn)略定力與轉型成效，正從“規(guī)模擴張”向“質量優(yōu)先”深度轉型。前三季度的穩(wěn)健表現(xiàn)，既展現(xiàn)了穿越周期的韌性，更積蓄了全年業(yè)績反轉的動能。即將于4月28日披露的2025年年報，有望呈現(xiàn)“營收企穩(wěn)、利潤提速、結構優(yōu)化”的積極態(tài)勢，為市場交出一份高質量發(fā)展的滿意答卷。