55歲上海炒股冠軍罕見發聲：為什么跌到全部股東都套牢了還會跌？

任何一個“游戲”都是有游戲規則的，股市更是如此，要想不被莊家們耍得團團轉，認真地學習與研究，深刻地了解和掌握游戲規則，是散戶們要想出奇制勝，首先就要解決的問題。

我們都知道，散戶是這個市場很龐大但又很弱勢的群體，也許乍一看，會覺得這句話有點兒矛盾，但細品品，就會發現這是“真理”。散戶雖然在數量上占有絕對優勢，據統計，我國股民開戶量早已突破一億大關，但這里的數量卻不能代表力量，由于散戶決斷較為獨立，個體資金量小，基本沒有什么凝聚力，很難與莊家抗衡，再加上莊家占有“天時、地利、人和”等多方面優勢，散戶要想看破莊家的詭計，戰勝莊家，認清游戲規則必不可少。

首先，散戶要認清敵我，看清在這場戰役里誰才是你的對手。

股市這個戰場遠比三國里的陷阱計謀更加變幻莫測，比世界大戰的場面更加震人心魄，你只有懷揣更高明的謀略，保持更理智平和的心態才能贏取最后的勝利。不要被莊家開始給的一點兒甜頭就蒙蔽了雙眼，成為了為他買單的人。

其次，要了解股市是一個“零和”游戲場，它是很殘酷的，必須廝殺，沒有雙贏。

“對敵人的仁慈就是對自己的殘忍”，絕對是對這個市場的真切理解。你身在其中，要洞察周圍的一切情況，對信息和政策絕不能掉以輕心，要有大局觀和趨勢感，動作要快，萬不能優柔寡斷。在這個戰場中，你不要害怕“樹敵”，因為他們不一定正確，在別人瘋狂的買入時你賣出不一定是壞事，在別人慌亂賣出時你賣出也不一定是好事。

最后，股民們要明白一個問題：其實買股票就是一場“擊鼓傳花”的游戲，在游戲中，你分不清人們是在搶花還是拋花，但你必須知道，誰都不想成為最后那個接到花的人。

股票已經跌到全部股東都套牢了為什么還會跌？應該指的是二級市場上，參與交易者！

我們所謂的股價不斷創下新低，表面上看，把所有大小股東都套住了。但是，上市公司的大小非卻未必會出現虧損。因為，他們往往都是以極其低的價格在一級半市場獲得的股票，這與二級市場的股民不在同一水平線上。即使個股跌破發行價，或者創下歷史新低，大小非們還照樣贏利，他們還有利潤空間。所以，股民所說的全部套牢的說法并不準確。

股價繼續跌是因為沒有跌到位，同樣繼續漲也是因為沒有漲到位，其背后的邏輯就資金、籌碼！只有籌碼在資金實力雄厚的人手中，也阻擋不了股價上漲的局面；倘若籌碼只在大多數散戶或實力弱小的人手中，那只能跌到大家割肉出局，有實力資金進場才會重新上漲！

因為莊家在進場之前首先要考慮其資金的安全性，并且會對他們介入目標股票的價位是否合適作出一個相對明確的評判，然后再行決斷。莊家開始建倉之前，一般習慣上都要有一個打壓股價進行試盤的過程。在股價跌無可跌、成交極其清淡的情況下，確認流通籌碼基本上處于被套牢的地步，股票盤子很輕、場內也沒有其他實力較強莊家的情況下，其才會考慮正式進場緩緩建倉。

這些表現在K線圖上，一般都會先出現一根長長的上影線或下影線的K線，隨后的K線則會是陰陽相間的小陰線、小陽線，成交量也隨著同步溫和地開始出現逐漸放大，展示出一個成交量從“縮量到放量”的全過程。股價的成本重心開始不斷下移，但是股價的漲升幅度卻顯得十分有限。

經過較長的一段時間之后，莊家通過建倉基本上都能夠收集到一定數量的流通籌碼。隨著時間的延續，在股價出現了一定漲幅的獲利空間刺激下，參與的投資者日益增多，成交量也開始漸趨活躍起來。

莊家為了進一步活躍市場，清除部分已短線獲利的流通籌碼，同時又能夠有效阻止其他散戶的搶籌行為，其往往都會嚴格控制目標股票的圖形形態，營造出更加適合自己的趨勢。莊家往往運用自身控制的少量流通籌碼，推動股價出現進一步較大幅度震蕩。意志不堅定的投資者往往被清洗出局，成交量又開始日漸變得稀少起來。最后，在連續數日持續萎縮至極限后，股價方漸漸平穩止跌。莊家則又開始了下一步的股價推升。

實際案例解析：小陽建倉+放量震倉，抓住主力翻倍牛股的底層邏輯

A股里能反復驗證的走勢里，低位連續小陽接放量震蕩絕對是典型。不是預判漲跌的神器，卻是讀懂資金、看清籌碼的關鍵，摸透背后的博弈邏輯，對個股判斷才更有底。

長期調整后的低位，是籌碼沉淀、情緒趨穩的階段，連續小陽往往會在這時出現。沒有大起大落，單日漲幅溫和，成交量慢慢放大，K線圖上紅肥綠瘦，陽線多、陰線少，回調淺且快。

這不是偶然，是資金面的微妙變化——看多資金分批低吸，套牢盤拋售意愿減弱，供需慢慢向買方傾斜，但這絕不是拉升的定數，行業景氣度、公司基本面、大盤情緒，任何一個變量都能改變走勢。

小陽走一段，放量震蕩大概率會跟上。股價上躥下跳，成交量驟增，不少人會誤以為資金出逃、行情到頭，實則是多空激烈博弈的籌碼交換期。前期獲利盤想了結，場外資金趁震蕩低吸，堅定多頭在關鍵位置承接，籌碼在換手中慢慢集中，這是走勢走向的關鍵過渡期。

健康的低位放量震蕩，有兩個核心特征可參考：

一是震蕩低點守得住前期小陽的核心支撐，有效跌破不出現，說明下方承接力足；

二是放量非單邊下跌，漲跌均有量能配合，多空博弈但未一邊倒。但要記死，這只是大概率表現，不是鐵律，單靠這兩點判斷走勢，早晚要踩坑。

放量震蕩的結局，從來都是多重因素定調。有基本面催化、資金形成合力，股價就可能突破震蕩區間，開啟新趨勢；沒業績支撐、資金接力不足，要么繼續整理，要么再度下探。說到底，形態只是外表，背后的資金邏輯、行業趨勢、標的價值，才是決定走勢的核心。

同樣的形態，低位和高位天差地別。低位是吸籌、換手，高位大概率是主力誘多派發，這也是很多人照搬形態虧慘的原因——只看圖形，忽略了位置、環境和資金動因的本質差異。

A股從沒有一成不變的走勢公式，任何形態都只是市場信息的碎片。研究低位小陽+放量震蕩，不是找一套照做就賺的方法，而是看懂資金動向、理解籌碼變化。脫離基本面、行業趨勢的形態分析，全是空中樓閣。

真正的理性判斷，從來都是多維度綜合研判。低位小陽要業績、政策等基本面托底，震蕩后的突破要持續資金和熱點配合，再結合大盤情緒、自身交易體系做好風控，才是應對市場的核心。

市場的規律藏在博弈里，不是藏在單一形態里。讀懂低位小陽+放量震蕩的底層邏輯，摒棄定式思維，理性看待信號，才能在波動中保持清醒，讓每一次判斷都有依有據。

股價漲不漲，關鍵看莊家炒不炒。莊家什么時候最有炒作激情？在吃飽了廉價籌碼時最有激情。那么，如何判斷莊家建倉是否完成？

（1）用量少就將價格拉高。放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。莊家相中股票后，進場收集籌碼，經過一段時間收集，如果莊家用很少的資金就能輕松地將股票拉至漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，大部分籌碼已經被莊家鎖定，浮動籌碼很少。這時候莊家具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。尤其是在開盤30分鐘內就將股價拉到漲停板，全天封盤不動，成交量即時萎縮，大有充當“領頭雁”之風范。通常，在低位經過反復整理，成交量萎縮至地量后，慢慢地出現脈沖式放量，不斷地向阻力位發起沖擊，表明建倉工作準備充分，莊家拉升躍躍欲試。

（2）走勢不受大勢影響。走勢獨立，我行我素，不理會大盤走出獨立行情，即大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中：當大盤向下，有浮籌砸盤，莊家便用籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩，有游資搶盤，但莊家由于種種原因此時仍不想發動行情，于是便有兇狠地砸盤出現，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計劃。此時，股票的K線形態出現橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。

（3）遇到利空時不跌反漲。遇利空消息打擊，股價不跌反漲，或當天雖有小幅無量回調但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。突發性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。于是，在盤面可以看到利空消息襲來當日，開盤后拋盤很多，但此時的接盤更多，不久拋盤漸漸減少，股價慢慢企穩。由于莊家擔心散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被莊家早早地拉升到原來的位置。

（4）突破重要壓力位置。建倉完成時通常都有一些特征，如股價先在低位構筑一個平臺，然后再緩緩盤出底部，均線由互相纏繞逐漸轉為多頭排列。特別是若有一根放量長陽突破盤整區，更加可確認建倉期完成，即將進入下一個階段。

（5）低位整理時間充分。從低位整理的時間長短判斷，通常在低位盤整時間越長，莊家越有時間從容進駐，行情一旦啟動，后市漲幅往往越大。一般來說，在低位橫盤時間超過3個月，莊家基本完成了建倉任務，只是默默等待拉升時機的到來。

股價見底的位置可以大致估算預測，方法是：以最高股價x一定的比例，如2/3，1/2，1/3，1/4等，就可以大致估算出股價回落見底的可能位置。如，最高價為20.00元，則股價見底的大致位置可能在20.00元×2+3=13.33元，依此類推的價位依次為10.00元、6.66元、5.00元等。

最后，正確分析預測只是成功投資的第一步，成功投資的基礎更需要嚴格的風險管理（倉位管理和止損管理），嚴謹的自我心理和情緒控制（寵辱不驚，處驚不變）。

無論你是大虧或大賺，都要保持心里平靜，每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規的情況發生，對于好的交易思考為什么會成功，對于不好的交易要好好自我檢討找出癥結所在。因此，你要想一直都做的很好，必須平時都非常在意每一筆交易。

大部分人都知道交易原則，而真正高手就是在市場出現極端行情時還堅定的執行這些原則。

高手之所以有高比例的獲利率，是因為他們通常都畏懼市場，對市場交易的恐懼心理讓他們必須慎選進場時機，大部分人都不會等到市場明朗后才進場，他們總是在黑夜中進入森林，而高手總是等到天亮后進去，他們不會在行情發動之前去預測其變動方向，而總是讓市場變動來告訴他們行情變動的方向，選擇與等待萬無一失的機會才發動進攻，否則就放棄。

交易策略要具有彈性，以應對市場的變化，大部分交易員常犯的錯誤就是交易策略一成不變，他們常會埋怨怎么市場與我想的完全不同！為什么要相同呢，生活不總是充滿未知數嗎？

不要被獲利的喜悅沖昏了頭腦，要知道，天下最難的就是如何持續獲利，一旦賺到錢你就會期望賺到更多的錢，這樣一來你就會忘記風險，你就不會懷疑既定交易原則的正確性，這就是導致自我毀滅的原因。因此，你必須時刻保持謹慎，虧錢要十分謹慎，賺錢要更加謹慎。

交易過程中要學會自我約束和資金管理，在操作時盡量放松心情，假如持倉不利，那就出場，有利則持有，你所想的應該是如何減少虧損，而不是如何多賺錢，當你操盤情況不佳時，減量或停止交易。當操盤進入佳境時增量交易，千萬不要在你無法控制的情況下貿然進場交易。

做交易時要學會提心吊膽，因為這一行成功來的快去的也快，打擊總是出現在你洋洋自得時，任何事物毀壞的速度遠大于當初建造其所花的時間，有些事物要花十年才能建造起，然而一天就可以將其毀滅，因此，無論何時都應該嚴格自我約束。

絕大多數人交易時都有好賭心理，喜歡重倉位殺進殺出，因此，你一定要在這方面改變自己，古往今來，重倉操作的家伙沒有一個是不完蛋的。你必須把自己的每一筆虧損控制在2%以內。

根據圖表交易猶如沖浪，你不必知道波浪起伏的原因，你只要感覺波浪涌起的節奏以及掌握沖浪的時機，就可以成為一個沖浪高手。

有些人在賠錢時會更改交易系統，而有些人根本不相信交易系統，懷疑交易系統發出的指令，以致經常憑借自己喜好在市場出入，而高手總是遵循交易系統，從事交易不是為了找刺激，而是為了求的勝利。

真正的交易高手比的不是瞬間贏利的多與少，而是賺的長，活的久！