9億收購案曾遭董事反對，新大正回復(fù)問詢：協(xié)同效應(yīng)具備可實現(xiàn)性

樂居財經(jīng) 李蘭 4月2日，新大正(002968.SZ)披露了對深交所《關(guān)于發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金申請的審核問詢函》的回復(fù)公告。

針對深交所問詢中提及的董事會審議重組方案時存在反對票和棄權(quán)，以及交易協(xié)同性問題，新大正進(jìn)行了回應(yīng)。

2026年1月23日，公司第三屆董事會第十七次會議審議與本次交易相關(guān)的議案，董事王榮反對全部相關(guān)議案，獨立董事梁舒楠放棄對全部相關(guān)議案發(fā)表意見。

其中，針對于本次交易協(xié)同效應(yīng)的棄權(quán)與反對票原因主要系董事王榮需要公司更詳盡的并購后的整合方案以支撐其作出決策；獨立董事梁舒楠根據(jù)目前提供的盡調(diào)材料，難以準(zhǔn)確判斷交易雙方的協(xié)同效應(yīng)釋放潛力。

在回復(fù)函中，新大正指出，盡管上市公司與標(biāo)的資產(chǎn)同屬物業(yè)管理行業(yè)，雙方的具體目標(biāo)客戶類型及客戶構(gòu)成仍存在差異。2024年公司超65%收入來自政府公建類客戶，而嘉信立恒同期超83%收入來自工商業(yè)客戶；區(qū)域布局方面，新大正2024年西南地區(qū)收入占比53.87%，嘉信立恒華東地區(qū)收入占比達(dá)55.65%，同時在香港地區(qū)亦有業(yè)務(wù)布局。雙方在客戶類型與業(yè)務(wù)區(qū)域上高度互補(bǔ)。

新大正認(rèn)為，雙方在客戶與區(qū)域上的高度互補(bǔ)，有助于相互導(dǎo)入業(yè)務(wù)資源、開拓新的增長空間。交易完成后，上市公司可吸收嘉信立恒在行業(yè)定制化服務(wù)、綠色能源管理等方面的能力，進(jìn)一步提升在IFM領(lǐng)域的專業(yè)服務(wù)水平。

據(jù)查閱，2025年9月，新大正披露擬收購嘉信立恒設(shè)施管理（上海）有限公司。今年1月23日，公司發(fā)布重組草案，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，作價9.17億元收購嘉信立恒75.1521%股權(quán)。

嘉信立恒是全國設(shè)施管理領(lǐng)域的代表性企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為綜合設(shè)施管理（IFM），主要服務(wù)于各類工商業(yè)客戶，其核心業(yè)務(wù)聚焦于綜合設(shè)施管理、綠色能源管理、大型活動安保等。

本次交易被視為新大正業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵布局。新大正主營公建物業(yè)管理，服務(wù)對象集中于政府機(jī)關(guān)、高校、機(jī)場等公共機(jī)構(gòu)。

數(shù)據(jù)顯示，嘉信立恒2023年、2024年，以及2025年前8個月的營收分別約為29.04億元、30.25億元、20.75億元；對應(yīng)期內(nèi)凈利潤分別約為1.16億元、1.26億元、8484.94萬元。

2021年-2024年，新大正營收分別為20.88億元、25.98億元、31.27億元、33.87億元，分別同比增長58.40%、24.42%、20.35%、8.32%;對應(yīng)期內(nèi)歸母凈利潤分別約為1.66億元、1.86億元、1.60億元、1.14億元，分別同比增長26.57%、11.90%、-13.83%、-28.95%。

相關(guān)公司：新大正sz002968