“五篇大文章”，股份行如何繼續向前？

文|小方

來源|博望財經

當金融“五篇大文章”從政策部署進入銀行日常經營，行業關注的，不只是哪個板塊增速更快，而是誰能將其融入到自身的模式創新、授信審批、產品供給、渠道觸達與特色經營之中。

國務院辦公廳2025年3月2日印發《關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》，新華社2025年3月6日報道時提到，《指導意見》從三方面提出做好金融“五篇大文章”的政策措施：一是提升金融機構服務能力和支持強度，二是強化金融市場和基礎設施服務功能，三是加強政策引導和配套支撐。簡言之，銀行機構面對的題目，已經從“做沒做”走向“怎樣做得更深”。

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全行業同題，“五篇大文章”的作答方式

金融“五篇大文章”作為金融行業的經營主線，國有大行近年的實踐具有啟發價值。以建設銀行與農業銀行為例，兩家大行均在以綜合金融服務推進“五篇大文章”。建設銀行以“股貸債保租”綜合金融服務、“建行惠懂你”平臺和“健養安”養老金融服務推進相關業務；農業銀行則通過“科捷貸”、科技創新債券、AIC試點基金、縣域普惠服務、長輩客戶上門服務和“農銀e貸”等產品與服務持續推進“五篇大文章”。

圖片來源：中國農業銀行官網訂閱號

從上市城商行看，則帶有較為明顯的區域特征。以江蘇銀行與寧波銀行的推進方式為例，前者堅持服務中小企業、服務地方經濟、服務城鄉居民的定位；后者則加大對制造業企業、進出口企業和民營小微企業等客群的服務力度。相較全國性銀行，城商行在推進“五篇大文章”時，通常更強調區域產業基礎與屬地服務特色。

而股份行相較國有大行，在資源稟賦上并不占絕對優勢；相較深耕屬地生態的城商行，其經營半徑更廣，推進“五篇大文章”時更需要跨區域的復制能力與差異化經營能力。以興業銀行、招商銀行、中信銀行三家股份行為樣本，或能理解這類銀行“五篇大文章”的落地之道。

2026年1月22日，《科技日報》在題為《構建適配科技創新規律的金融生態》一文中指出，“‘十五五’規劃建議提出，加快建設金融強國。大力發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融。當前，在高水平科技自立自強、培育新質生產力的國家戰略指引下，科技金融對科技創新與產業升級的關鍵支撐作用將愈發凸顯。”

3月27日，興業銀行2025年度業績說明會上，興業銀行董事長呂家進指出，“十五五”時期要進一步擦亮科技金融、綠色金融、財富銀行、投資銀行“四張名片”，為做好金融“五篇大文章”提供有力支撐。這一表態也意味著股份行的中長期經營布局正與“五篇大文章”更緊密地連接在一起。

招商銀行則聚焦科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融、跨境金融、智造金融、政務金融等重點領域，構建體系化、特色化、專業化、數智化、品牌化競爭優勢。中信銀行以財富管理、綜合融資、交易結算、外匯服務、數字化“五個領先”為戰略抓手，向客戶提供一站式、定制化、多場景、全生命周期的專業化綜合金融服務。

從三家股份行在“五篇大文章”的做法看，興業銀行將科技金融、綠色金融、財富銀行、投資銀行作為“四張名片”加以推進，通過這一特色戰略做好、做深“五篇大文章”。招商銀行則由零售金融、公司金融、投行與金融市場、財富管理與資產管理等板塊協同推進，中信銀行以“五個領先”銀行建設帶動相關業務持續深化。

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科技、綠色、普惠，如何答題“前三篇”

“十五五”時期，科技金融將是推動科技創新與產業升級的關鍵力量，也越來越考驗銀行能否圍繞企業不同成長階段提供更具特色的金融服務。這一點，從三家股份行的年度報告數據呈現也可見一斑。興業銀行2025年度報告顯示，科技金融貸款余額1.12萬億元，較上年末增長18.47%；招商銀行同期數據顯示，2025年科技貸款余額10368.54億元，較年初增長8.06%；中信銀行同期披露，其2025年科技貸款余額較上年末增長14.75%。

圖片來源：興業銀行2025年度報告

三家銀行都在加強科技金融，但在2025年對科技金融的資源投放、業務推進上也各有側重。招商銀行將科技金融列為服務實體經濟的主線方向，圍繞現代化產業體系、高水平科技自立自強等重點方向，持續完善覆蓋客戶全生命周期的專業化、差異化、綜合化金融服務。中信銀行將其科技金融構建為全生命周期服務體系，圍繞科技企業種子期、成長期到成熟期形成全譜系產品矩陣，并推進科技企業并購貸款、科技固貸、知識產權質押融資等專屬產品。

興業銀行則將科技金融打造為“第四張名片”。呂家進在業績說明會上表示，“我行高度重視科技金融發展，成立了由我任組長的科技金融工作領導小組，持續完善‘考核評價、專業研究、產品服務、生態伙伴、風險管理、科技支撐’六大支撐體系，推動科技金融快速發展，全行科技金融貸款余額保持股份制商業銀行第1位。”在此基礎上，興業銀行圍繞科技型企業與硬科技企業構建政策鏈、創新鏈、資本鏈、產業鏈、人才鏈“五位一體”科技金融生態，持續迭代“技術流”評價模式。其2025年度報告顯示，報告期內，興業銀行“技術流”項下審批金額達1.15萬億元。

而“一筆綠色貸款，帶活一方經濟，富了一方百姓，正是我國綠色金融發展的生動寫照。”《人民日報》2025年10月20日在“深度觀察·做好金融‘五篇大文章’”系列調研報道中的這一表述，將綠色金融與產業發展、民生改善連到了一起。

以興業銀行為例，對于綠色金融下一步如何繼續向前，呂家進在業績說明會上也提到，“作為國內綠色金融先行者，我們必須永葆綠色金融優勢，重點加強碳金融創新，在越發激烈的市場競爭中塑造新優勢、實現新發展。”這也說明，興業銀行對綠色金融的推進，并不只停留在余額增長，更在繼續向碳金融創新和服務延展發力。

從三家股份行2025年度報告數據來看，2025年，招商銀行綠色貸款余額6094.13億元，中信銀行綠色貸款規模突破7500億元，興業銀行綠色貸款余額1.11萬億元。此外，興業銀行雙碳管理平臺已錄入5.15萬戶企業碳賬戶，778.42萬戶個人碳賬戶，并拓展碳金融產品、ESG評價等應用場景。招商銀行則強化綠色信貸、綠色存款、綠色債券、綠色理財等業務；中信銀行推進“信碳通”綠色低碳服務平臺。

《人民日報》中國品牌發展研究院和國家金融與發展實驗室聯合編制的《中國普惠金融報告（2025）》指出，“加強技術賦能、發展數字金融成為推動普惠金融高質量發展的重要動能引擎。”由此來看，普惠金融的推進重心正從傳統授信邁向數字化、場景化與平臺協同。

從公開披露看，興業銀行依托“智慧市場系統”推進商品交易市場數字化改造與金融場景融合，并以“興業普惠”等線上平臺拓展普惠服務；招商銀行持續提升普惠金融數智化產品競爭力，并在供應鏈及場景金融方面優化系統功能和信貸流程；中信銀行則深度融入小微企業融資協調工作機制，創新“五融”協同助力鄉村振興綜合服務體系。

整體看，興業銀行更多依托“技術流”評價、碳賬戶及場景平臺建設推進科技金融、綠色金融、普惠金融；招商銀行與中信銀行則分別在數智化產品能力、綜合服務與專屬方案上持續發力。

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養老金融與數字金融，怎樣推進“后兩篇”

《國務院辦公廳關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》指出，“健全應對人口老齡化的養老金融體系。持續完善養老金融相關政策，強化銀發經濟金融支持，促進中國式養老事業高質量發展。”與此同時，要“推動數字金融高質量發展。加快推進金融機構數字化轉型，增強數字化經營服務能力。加快數字金融創新，支持鞏固拓展數字經濟優勢。”

圖片來源：中國政府網官網截圖

股份行在養老金融領域的布局呈現出不同特點。興業銀行，立足自身優勢，聚焦主業、創新模式、深化協同，持續完善養老金融業務體系，推動養老金融三大板塊協同發展，養老金融服務質效提升。養老金金融方面，“三個支柱”持續發力；養老服務金融方面，全面深化體系建設；養老產業金融方面，加速布局全生態服務，持續完善“安愉人生”養老金融服務體系。

招商銀行則深化三大業務布局，以產品、服務、渠道、科技四位一體，結合財富管理和金融科技打磨客戶體驗、提升服務能力。中信銀行優化“幸福+”養老金融服務體系，積極開展社保賬戶管理、基金存放和待遇發放，聚焦年金客戶綜合服務，完善養老金融托管經營模式，并推進個人養老金系統迭代升級。

圖片來源：招商銀行2025年度報告

“堅持把數智化轉型作為生死存亡之戰。數字化、智能化已經成為影響銀行業發展模式的關鍵變量。”呂家進的這句話，道出了數字金融作為銀行業貫穿全局的創新價值所在。

興業銀行通過堅持“科技興行”方略，將數字金融與夯實底座、提升運營效率、增強金融服務質效一齊推進。目前，興業銀行正在打造一流智能銀行，對于如何實現這一目標，呂家進表示，興業銀行成立人工智能行動領導小組，并由其擔任組長，同時印發了興業銀行“人工智能+”行動方案，有力有序推動“數字興業”向“智慧興業”邁進。

招商銀行在數字金融建設上，以“線上化、數據化、智能化、平臺化、生態化”為演進方向，加速“數智招行”建設；落實“人工智能+”行動，提出“AI First”理念，堅定執行AI“優先”“領先”“率先”，全面擁抱以大模型為代表的新一代人工智能革命，做好數字金融大文章。中信銀行以業務的場景化、生態化、自動化、智能化、平臺化、國際化“六化”為牽引，深入推進數字金融賦能其他四篇大文章，持續提升數字金融服務質效。

歸根到底，“五篇大文章”的推進成效，不能只看單項業務增量，更要看金融資源能否持續流向產業升級與民生所需，并在服務實體經濟的過程中提升發展質量與運行效率。進一步說，只有科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融在經營實踐中持續發力、相互支撐，“五篇大文章”才算從政策部署走向了更深層次、更可持續的經營生態之中。正如呂家進在業績說明會上所言，“所有的生產經營活動最終目的都是創造價值”。