OpenAI掛倒車檔，1歲的Sora被“安樂死”

OpenAI還能不能 回到 最初 的 樣子 ， 保持 初心 、 做出正確的取舍？

文｜曉靜

編｜徐青陽

文章來源｜騰訊科技(ID:qqtech)

2026年3月24日，OpenAI宣布關停Sora。

這是OpenAI在ChatGPT之后推出的第一款獨立應用，正式上線僅六個月。同一天，迪士尼宣布終止與OpenAI的10億美元投資及角色授權協議，雙方從未完成資金交割。

據外媒報道，OpenAICEO Sam Altman（山姆·奧特曼）在內部會議上告訴員工，關閉Sora是為了“將資源釋放給下一代AI模型”。Altman同時宣布將個人工作重心轉向專注于融資和算力基礎設施建設。OpenAI內部代號為“Spud”的新模型已完成初步開發。

Sora不是一款失敗產品。2025年9月上線后，它在十天內下載量突破一百萬，一度登頂App Store免費榜，這個速度甚至超過了ChatGPT。但根據移動分析機構Appfigures的數據，Sora的下載量在2025年11月達到約333萬次的峰值后迅速回落，到2026年2月已降至約113萬次。整個生命周期內，應用內購收入僅約210萬美元。

關停Sora本身不是最重要的事。重要的是，這標志著OpenAI正式承認：過去一年“什么都做”的策略失敗了。而這個認錯，來得并不算早。

“副本任務”太多，主線迷失了

2025年是OpenAI產品線最膨脹的一年。視頻生成模型Sora、AI瀏覽器Atlas、與Jony Ive合作的硬件設備、ChatGPT的電商功能，Altman曾把這種策略比作“在OpenAI內部押注一系列創業公司”（betting on a series of startups）。

這套邏輯在當時也有合理性。ChatGPT坐擁9億周活躍用戶，OpenAI似乎有資格在多個方向同時出擊，鞏固“AI時代定義者”的地位。但內部的實際體感完全不同，多位現任和前任員工反映，過多的并行項目導致戰略方向模糊，算力資源在團隊之間頻繁調撥。組織架構也愈發混亂，比如Sora團隊被放在研究部門下面，但它實際上在負責公司最受關注的產品之一。

2026年3月16日，應用業務CEO Fidji Simo在全員會議上定義了新方向。外媒報道了會議記錄，Simo說：“We cannot miss this moment because we are distracted by side quests.”（“我們不能因為被副本任務分心而錯過這個時刻。”）她進一步說：“We really have to nail productivity in general and particularly productivity on the business front.”（我們必須在生產力方面，特別是企業生產力方面做到極致。）

Simo將Anthropic的崛起稱為一次“wake-up call”（當頭棒喝），并說公司的狀態是“very much acting as if it’s a code red”（“完全在按紅色警報運轉”）。

關停Sora的同時，OpenAI 的新戰略只有兩個關鍵詞：代碼和企業。

OpenAI正在將ChatGPT、編程工具Codex和瀏覽器Atlas合并為一個桌面“超級應用”。Sora的視頻生成功能將不再以任何獨立形態存在，團隊將轉向機器人和世界模擬方向的長期研究。

Coding賽道失利，Anthropic已經建立了代差

OpenAI的戰略轉向，直接原因是Anthropic在編程和企業市場的快速崛起。

根據金融科技公司Ramp的數據，截至2026年2月，Anthropic在首次購買AI工具的企業中占據了約73%的支出份額，OpenAI僅約27%。在整體企業AI訂閱市場，OpenAI仍以34.4%對24.4%領先，但Anthropic的月環比增速遠超OpenAI，2026年2月Anthropic增長4.9%，同月OpenAI下降1.5%，這是Ramp追蹤AI企業采購以來OpenAI最大的單月跌幅。

Ramp經濟學家AraKharazian指出，一年前只有二十五分之一的企業為Anthropic付費，現在這個比例是四分之一。

圖：兩家公司自各自達到10億美元年化收入以來的增長曲線，Anthropic年增長約10倍 vs OpenAI約3.4倍

在Coding這個最高價值的細分賽道上，差距更為顯著。據Menlo Ventures報告，Anthropic的Claude Code占據了編程市場約54%的份額，OpenAI僅約21%。Claude Code在2025年5月公開發布后，僅六個月就達到了10億美元年化收入，到2026年2月已超過25億美元。Anthropic自身的工程團隊有70%-90%的代碼通過Claude Code產出，Claude Code負責人Boris Cherny表示自己100%的日常代碼都通過該工具完成。

圖：企業AI采購率月度趨勢圖--OpenAI（約34.4%）vs Anthropic（約24.4%）的企業訂閱采購率變化，OpenAI 的曲線趨勢拐頭向下

這不僅僅是“編程”的成功。Anthropic在2026年1月發布了Cowork，一款面向非開發者的桌面代理工具，能處理表格、文件管理和報告生成。四名工程師在十天內完成開發，大部分代碼由Claude Code本身編寫。Cowork發布后，全球SaaS板塊一度蒸發約2萬億美元市值。

相比之下，Anthropic的策略始終聚焦：不做音頻，不做圖像，不做視頻，只聚焦文本、代碼和企業場景。

它和OpenAI完全不同，把有限的算力賭注，全部壓到了Coding，這也被證明是最高投資回報率的領域。

不只是產品，人、架構和北極星可能都出問題了

OpenAI的深層挑戰遠不止多線作戰的產品策略。

從2024年至今，OpenAI經歷了一場罕見的核心人才流失。聯合創始人兼首席科學家Ilya Sutskever在2024年5月離職，創辦了Safe Superintelligence（SSI），該公司不到一年估值就超過300億美元。

超級對齊團隊聯合負責人JanLeike同期辭職，公開批評OpenAI的安全文化已經“讓位于光鮮的產品”，隨后加入Anthropic。CTO Mira Murati在2024年9月離職后創辦了Thinking Machines Lab，首席研究官Bob McGrew和研究副總裁Barret Zoph同日離開。聯合創始人John Schulman先去了Anthropic，后加入Murati的公司。

據SeoulEconomicDaily統計，過去一年有超過50名研究人員和工程師流向Anthropic和Meta等競爭對手。到2026年初，OpenAI最初11位聯合創始人中，只剩Altman和總裁Greg Brockman仍在公司。

這些人都曾是OpenAI某個方向的支柱。

Sutskever是OpenAI技術方向的靈魂人物，主導了從GPT系列到推理模型（如o1）的核心研究突破。他的離開可能意味著公司失去了在“模型應該朝哪個方向演進”這個根本問題上最有判斷力的人。Murati則是將研究成果轉化為產品的關鍵樞紐，ChatGPT能夠面世，她的角色不可替代。

當一家公司同時失去技術靈魂和產品樞紐，誰還能做正確的決策？從最新照片來看，SamAltman已經滿頭白發。

資本、IPO與戰略的拉鋸

OpenAI當前的處境，還疊加了一重特殊的壓力：它可能會成為人類歷史上最大的未上市公司，且燒錢速度驚人。

2026年2月，OpenAI完成了1100億美元融資，投前估值7300億美元，投后約8400億美元，這是有史以來最大的單輪私募融資。Amazon投入500億美元，Nvidia和SoftBank各投300億美元。但這些數字背后有大量附加條件：Amazon的350億美元需要OpenAI完成AGI目標或IPO才能到賬。

2025年OpenAI收入約131億美元，但同期虧損約80億美元。據外媒報道，2026年預計虧損將飆升至250億美元，從現在到2029年，累計虧損可能達到1150億美元。OpenAI預計最早在2030年代才能盈利。2026年的現金消耗率約為83.3%，在創業公司歷史上極為罕見。

這套資本結構形成了一個精巧但脆弱的閉環：Nvidia既是投資者也是GPU供應商，Amazon和微軟既是投資者也是云服務賣家，SoftBank是數據中心項目Stargate的合作伙伴。融資的相當部分會以服務費的形式回流投資方。Altman在CNBC采訪中承認了這一擔憂的合理性，但表示“這只有在新的收入流入整個AI生態系統時才說得通”。

在這種資本結構下，IPO是不得不做的選擇。

OpenAI的目標是2026年底上市。而上市前必須向公共市場投資者講一個清晰的增長故事。這也正是“砍掉副本任務、聚焦生產力”這一戰略轉向的直接驅動力。

與此同時，Anthropic的融資規模同樣驚人，2026年2月完成300億美元G輪，估值380億美元，但看起來它的收入結構更健康：約80%來自企業客戶，年化收入已達約140億美元，連續三年保持約十倍增長。研究機構Epoch AI預測，如果當前增長趨勢持續，Anthropic的年收入可能在2026年下半年超過OpenAI。

巨頭還未隕落

只是競爭還未到終局，OpenAI仍然擁有巨大的結構性優勢：超過 8 億周活躍用戶、全球最高的消費者AI品牌認知度、以及剛剛到手的1100億美元彈藥。ChatGPT的消費者訂閱收入仍在增長，企業客戶曾超過100萬家，新模型Spud即將發布。Codex編程工具已有超過200萬周活躍用戶。

但AI行業正處于范式轉變的關鍵時刻，價值重心正在從“誰的模型最強”轉向“誰能幫企業提高生產力”，從通用能力競賽轉向Agentic AI，能自主完成復雜任務的AI系統。

在這個范式轉移中，Anthropic押對了方向，OpenAI押注了一切，但等于沒有下注。

Sora的關停是一個信號，說明OpenAI的管理層已經意識到了問題。但意識到問題和解決問題之間，還隔著一段漫長的距離。

在創始團隊幾乎全部離散、資本義務空前沉重、競爭對手已經跑出身位的情況下，OpenAI還能不能回到最初的樣子，保持初心、做出正確的取舍？

從實驗室到全球最值錢的未上市公司，OpenAI用了不到四年。接下來的四個季度，將決定它能不能從一家“大”公司，變成一家“對”的公司，極端情況下，也有可能成為一家走向衰退的公司。

媒介合作聯系微信號|ciweimeijiejun

如需和我們交流可后臺回復“進群”加社群