股債震蕩波及理財，5%“固收+權(quán)益”產(chǎn)品近1個月凈值下跌

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本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者|唐曜華 實習(xí)生鄭唐

編輯 |薛茹云

排版| 張舒惠

榜單數(shù)據(jù)說明：統(tǒng)計對象為理財公司發(fā)行的成立滿1年的投資周期在3月以內(nèi)（含)的公募“固收+權(quán)益”產(chǎn)品，同系列同投資周期產(chǎn)品保留一只，加權(quán)平均收益率計算方式為“5%×近1月年化收益率+10%×近3月年化收益率+15%×近6月年化收益率+30%×近1年年化收益率+40%×成立以來年化收益率”，排名依據(jù)為加權(quán)年化收益率，數(shù)據(jù)計算截止時間為2026年3月18日。榜單排名由理財通AI全自動化實時排名，如您對數(shù)據(jù)有疑問，請在文末聯(lián)系助理進一步核實。

近1個月股市債市均出現(xiàn)震蕩，從理財公司發(fā)行的成立滿1年的投資周期3月以內(nèi)（含)的公募“固收+權(quán)益”產(chǎn)品收益表現(xiàn)來看，近1個月整體表現(xiàn)一般，近1個月年化收益率平均值為1.34%。

截至3月18日，已有240只投資周期3月以內(nèi)（含）、成立滿1年的公募“固收+權(quán)益”產(chǎn)品凈值下跌，占比4.86%。3月18日后股市連跌3日，可能有更多產(chǎn)品面臨凈值回撤壓力。不過由于此前積累了不少盈利，大部分產(chǎn)品近1年依然維持正收益，部分產(chǎn)品近1年收益率不低，此類產(chǎn)品近1年收益率平均值為2.11%。

從加權(quán)年化收益率排名來看，截至3月18日，理財公司投資周期3月以內(nèi)“固收+權(quán)益”公募產(chǎn)品長盈榜單中，有6家理財公司產(chǎn)品上榜，其中興銀理財上榜產(chǎn)品數(shù)量最多，有3只，民生理財和平安理財均有2只產(chǎn)品上榜，其余3家理財公司各上榜1只產(chǎn)品。

榜首產(chǎn)品為興銀理財“豐利興動多策略科技成長3個月最短持有增強型固收類理財產(chǎn)品A”，該產(chǎn)品加權(quán)年化收益率超過8%，達到8.38%，成立以來年化收益率也在10%以上。

具體持倉方面，榜首產(chǎn)品以公募債券基金為核心底倉，截至2025年末，穿透后公募基金占比達 55.68%，債券資產(chǎn)占比24.12%，現(xiàn)金及銀行存款合計占比 13.71%，權(quán)益類資產(chǎn)投資比例為2.87%。去年第四季度持倉結(jié)構(gòu)偏向科技、周期。

同系列產(chǎn)品“豐利興動多策略資源優(yōu)勢3個月最短持有增強型固收類理財產(chǎn)品A”加權(quán)年化收益率排第七，配置方面更趨均衡，穿透后債券資產(chǎn)占比49.21%，公募基金占比39.73%。權(quán)益類資產(chǎn)配置比例為2.34%。

去年第四季度，該產(chǎn)品權(quán)益類資產(chǎn)投資聚焦具備資源壟斷優(yōu)勢的周期與科技方向，適度增加景氣類、科技成長類公司，提升組合彈性及勝率。

加權(quán)年化收益率排第二的“寧銀理財沁寧個股臻選固定收益類日開理財1號”權(quán)益類資產(chǎn)配置比例更高，2025年末達16.77%，公募基金配置比例為46.19%，從前十持倉來看，該產(chǎn)品持有不少債券ETF和貨幣基金等。

本文數(shù)據(jù)、榜單來自南財理財通AI智能排名，7*24小時自動更新，如您對數(shù)據(jù)有任何疑問，請聯(lián)系我們的研究助理：19521241569（微信同號）或登錄南財理財通獨家數(shù)據(jù)庫gym.sfccn.com進一步核實相關(guān)信息。

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