毛利率98%還不滿足，ARM終于要親自下場(chǎng)搞芯片了

在芯片這個(gè)行當(dāng)里，ARM一直是個(gè)很特別的存在。

怎么說(shuō)呢？到現(xiàn)在為止，用ARM架構(gòu)的芯片已經(jīng)出貨了超過(guò)3200億顆，但這里面沒(méi)有一顆是ARM自己造的。

它的生意模式就是設(shè)計(jì)指令集和IP核，然后授權(quán)給別人用。蘋(píng)果、高通、華為、三星這些芯片廠商，拿著ARM的東西去設(shè)計(jì)自己的芯片，每賣(mài)一顆，就給ARM分點(diǎn)錢(qián)。

這個(gè)模式有多爽呢？ARM沒(méi)有工廠，沒(méi)什么重資產(chǎn)投入，毛利率能做到98%。除了人工成本，基本就是純賺。這種生意，放在哪個(gè)行業(yè)都是讓人眼紅的。

但就是這么好賺的錢(qián)，ARM現(xiàn)在覺(jué)得不夠了。

它最近正式表態(tài)，要自己下場(chǎng)設(shè)計(jì)芯片了。不再是只給別人做嫁衣，而是自己也要當(dāng)運(yùn)動(dòng)員。據(jù)說(shuō)ARM已經(jīng)設(shè)計(jì)好了用于服務(wù)器的CPU，測(cè)試也做完了，下半年就要量產(chǎn)，用的是臺(tái)積電3納米工藝，首批客戶可能是Meta。

這個(gè)消息一出來(lái)，行業(yè)里議論紛紛。很多人說(shuō)，ARM這是既當(dāng)裁判又當(dāng)運(yùn)動(dòng)員。指令集和IP核是你定的，現(xiàn)在你又拿這些東西自己做芯片，那你的客戶們?cè)趺崔k？高通、聯(lián)發(fā)科這些可都是你的大客戶，現(xiàn)在你要跟他們搶生意了。

那ARM為啥非要這么干呢？

說(shuō)到底，還是覺(jué)得錢(qián)賺得不夠多。授權(quán)模式雖然毛利率高，但天花板有限。蘋(píng)果、高通這些大客戶給的授權(quán)費(fèi)，一年到頭也就那么多。利潤(rùn)率高又怎樣，總盤(pán)子不夠大。

但現(xiàn)在情況不一樣了。ARM架構(gòu)的芯片市場(chǎng)已經(jīng)徹底火了，尤其是在服務(wù)器領(lǐng)域，越來(lái)越多的廠商開(kāi)始用ARM芯片。再加上AI這一波熱潮，CPU價(jià)格水漲船高，整個(gè)市場(chǎng)規(guī)模越撐越大。ARM坐不住了，這么好的行情，憑啥只讓你們吃肉，我喝湯？

它給自己定了個(gè)目標(biāo)，五年內(nèi)做到250億美元的年?duì)I收。其中150億美元要靠賣(mài)CPU賺出來(lái)，剩下的100億美元才是原來(lái)的授權(quán)業(yè)務(wù)。

這個(gè)目標(biāo)說(shuō)實(shí)話挺激進(jìn)的。但問(wèn)題也擺在這兒——ARM這么搞，它的客戶能樂(lè)意嗎？以前大家是合作關(guān)系，現(xiàn)在你突然要跟我搶飯碗，那我還非得用你的架構(gòu)嗎？

現(xiàn)在RISC-V這種開(kāi)源架構(gòu)也在慢慢起來(lái)，如果ARM的客戶們覺(jué)得不踏實(shí)，轉(zhuǎn)投別的陣營(yíng)也不是沒(méi)可能。

ARM這步棋走得對(duì)不對(duì)，最后能不能真賺到250億美元，還真得讓市場(chǎng)來(lái)驗(yàn)證。