六部門77號(hào)文落地后，央國企如何規(guī)范應(yīng)收賬款憑證、賬期與支付行為？

2025年4月，中國人民銀行等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) 引導(dǎo)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔2025〕77號(hào)，以下簡稱“77號(hào)文”），聚焦應(yīng)收賬款管理、賬款支付等核心環(huán)節(jié)提出明確要求，為央國企規(guī)范經(jīng)營、賦能產(chǎn)業(yè)鏈上下游指明方向。

作為供應(yīng)鏈核心主體，央國企的憑證管理、賬期管控和支付行為規(guī)范化，直接關(guān)系供應(yīng)鏈穩(wěn)定與自身高質(zhì)量發(fā)展。本文結(jié)合77號(hào)文核心要求及央國企實(shí)操案例，從三大維度探討落實(shí)路徑。

憑證規(guī)范化，筑牢應(yīng)收賬款管理“源頭防線”

77號(hào)文明確界定應(yīng)收賬款電子憑證定義，強(qiáng)調(diào)其開立、轉(zhuǎn)讓必須具備真實(shí)貿(mào)易背景，嚴(yán)禁基于預(yù)付款開立，為央國企憑證管理劃定剛性底線。此前部分央國企存在憑證不統(tǒng)一、貿(mào)易背景審核不嚴(yán)等問題，77號(hào)文核心就是從源頭規(guī)范，打通管理“第一道關(guān)卡”。

央國企規(guī)范憑證管理，首要堅(jiān)守“真實(shí)貿(mào)易背景”原則。需全面核驗(yàn)交易合同、發(fā)貨單、驗(yàn)收單、發(fā)票等佐證材料，杜絕虛構(gòu)貿(mào)易套取資金。例如，中國煤科保理公司在合同意向階段提前介入，核驗(yàn)貿(mào)易背景真實(shí)性，通過穿透式管理防范虛假交易風(fēng)險(xiǎn)。

其次，推動(dòng)憑證標(biāo)準(zhǔn)化與電子化升級(jí)。摒棄紙質(zhì)憑證弊端，統(tǒng)一憑證格式、填寫規(guī)范及核心要素，依托供應(yīng)鏈信息服務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)憑證開立、流轉(zhuǎn)等全流程線上化，利用區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)“四流合一”。中國中鐵“中鐵E信”全流程線上化處理，將憑證辦理時(shí)間從7天壓縮至4小時(shí)，提升管理效率與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。

此外，強(qiáng)化全流程閉環(huán)管控。明確業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、風(fēng)控部門職責(zé)，建立憑證開立、審核、流轉(zhuǎn)、歸檔的完整機(jī)制，同時(shí)規(guī)范憑證拆分轉(zhuǎn)讓行為，確保拆分后憑證與原貿(mào)易背景一致，防范風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

賬期合理化，破解供應(yīng)鏈資金占用“痛點(diǎn)難題”

77號(hào)文明確要求，核心企業(yè)不得拖欠中小企業(yè)賬款、不得要求接受不合理付款期限，規(guī)定應(yīng)收賬款電子憑證付款期限原則上不超過6個(gè)月，最長不超過1年，超過6個(gè)月需加強(qiáng)合理性審查，推動(dòng)央國企從“被動(dòng)回款”向“主動(dòng)管控”轉(zhuǎn)變。

央國企需嚴(yán)格落實(shí)賬期管控，壓縮不合理賬期。全面梳理現(xiàn)有賬期，對超過1年的長期賬款專項(xiàng)清理；新增應(yīng)收賬款嚴(yán)格按“6個(gè)月以內(nèi)”設(shè)定賬期，結(jié)合行業(yè)慣例合理確定付款期限。廣州工程通過建立欠款分級(jí)管理機(jī)制、強(qiáng)化收款指標(biāo)約束，有效縮短賬期，實(shí)現(xiàn)回款同比大幅增長。

同時(shí)，建立賬期動(dòng)態(tài)管控機(jī)制，將其嵌入合同簽訂、履約驗(yàn)收、款項(xiàng)支付全環(huán)節(jié)，提前明確付款期限與節(jié)點(diǎn)，避免被動(dòng)局面；賬款到期前通過系統(tǒng)預(yù)警、專人提醒，確保按期支付。中國電建通過“壓債寶”業(yè)務(wù)集中管控內(nèi)部應(yīng)收賬款，盤活資金的同時(shí)嚴(yán)控賬期。

此外，平衡賬期與融資成本，優(yōu)化付款方式，避免濫用非現(xiàn)金支付變相延長賬期。可依托保理業(yè)務(wù)優(yōu)化管理，如中國建筑通過保理ABS業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款批量出表，降低供應(yīng)鏈整體融資成本。

支付平權(quán)化，踐行核心企業(yè)“責(zé)任擔(dān)當(dāng)”

77號(hào)文要求核心企業(yè)及時(shí)支付中小企業(yè)款項(xiàng)，不得強(qiáng)制接受非現(xiàn)金支付方式，同時(shí)要求商業(yè)銀行加強(qiáng)資金監(jiān)測，防范截留、挪用。規(guī)范支付行為是央國企落實(shí)政策、維護(hù)供應(yīng)鏈生態(tài)的關(guān)鍵。

央國企需堅(jiān)守“及時(shí)支付”底線，健全付款審核機(jī)制，優(yōu)化流程、壓縮周期，對符合條件的賬款嚴(yán)格按約定支付。廣州工程通過制定資金有償占用管理制度，將賬齡等納入考核，倒逼提升回款和支付效率。

其次，規(guī)范支付方式選擇，尊重中小企業(yè)意愿，不得濫用非現(xiàn)金支付工具變相延長賬期；確需采用非現(xiàn)金支付的，明確票據(jù)到期日與兌付方式，保障中小企業(yè)便捷貼現(xiàn)。

最后，強(qiáng)化支付全流程監(jiān)管，明確各部門職責(zé)，杜絕違規(guī)支付與資金挪用；配合商業(yè)銀行做好資金監(jiān)測，確保貸款直達(dá)交易對象，同時(shí)主動(dòng)接受監(jiān)督，建立投訴舉報(bào)機(jī)制，維護(hù)供應(yīng)鏈穩(wěn)定。

結(jié)語

77號(hào)文為央國企應(yīng)收賬款管理劃定規(guī)范邊界。央國企需以政策為指引，完善管理制度、強(qiáng)化技術(shù)支撐，推動(dòng)憑證、賬期、支付管理規(guī)范化，守住合規(guī)底線的同時(shí)，發(fā)揮核心引領(lǐng)作用，帶動(dòng)上下游協(xié)同發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入動(dòng)力。

4月8日，北京將召開2026第十二屆中國供應(yīng)鏈金融年會(huì)，是當(dāng)下央國企不容錯(cuò)過的行業(yè)盛會(huì)。大會(huì)特別設(shè)置重磅圓桌論壇——“不踩雷、保履約、促轉(zhuǎn)型：央國企供應(yīng)鏈合規(guī)經(jīng)營實(shí)戰(zhàn)之道”，其中聚焦本文中的核心議題：“六部門77號(hào)文落地后，央國企如何規(guī)范應(yīng)收賬款憑證、賬期與支付行為？”展開深度研討，精準(zhǔn)對接央國企在憑證標(biāo)準(zhǔn)化、賬期合理化、支付規(guī)范化中的核心痛點(diǎn)。現(xiàn)場將特邀多家央企、國企相關(guān)負(fù)責(zé)人與資深高管，結(jié)合一線實(shí)操案例，深度分享77號(hào)文落地背景下，央國企合規(guī)體系搭建、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防控、貿(mào)易真實(shí)性核查、穿透式管理等關(guān)鍵經(jīng)驗(yàn)，拒絕空談理論，直擊實(shí)操難題，輸出可直接落地的解決方案。

在這里，你能面對面對話行業(yè)大咖，近距離學(xué)習(xí)頭部央國企在應(yīng)收帳款憑證管理、賬期管控、支付合規(guī)等方面的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，精準(zhǔn)把握政策導(dǎo)向與行業(yè)合規(guī)趨勢，借鑒先進(jìn)企業(yè)的成熟做法，破解自身實(shí)操困境。

誠邀各位業(yè)內(nèi)同仁蒞臨現(xiàn)場，共學(xué)77號(hào)文落地后的合規(guī)之道、共解央國企應(yīng)收賬款管理的風(fēng)控難題、共探供應(yīng)鏈高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型路徑！