再啟增資擴股！廣州銀行撤回IPO，信用卡分中心關停謀轉型

出品 | 子彈財經

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

今年2月中旬，廣州銀行接連發布了3項采購項目公告，披露其擬開展增資擴股，目的在于進一步補充資本。

本次增資擴股發生在廣州銀行撤回A股IPO之后，該行自2009年提出上市計劃，直至2025年1月最終撤回IPO申請，其上市之路長達16年。該行這次增資擴股，反映出補齊資本短板的迫切性。

廣州銀行股份有限公司（以下簡稱“廣州銀行”）的前身是1996年成立的廣州城市合作銀行，目前發展為廣東省規模最大的法人城商行。

截至2025年三季度末，該行總資產規模達到9120.76億元，被視作“準萬億”城商行。同期，該行實現營業收入97.22億元，同比下降9.67%，但未披露凈利潤數據。

值得注意的是，廣州銀行在1月底宣布關停七家信用卡分中心。近年來，占據該行零售版塊半壁江山的信用卡業務出現下滑，2024年末信用卡貸款余額同比下滑18.11%，信用卡貸款不良率為3.58%，逾期風險不容忽視。

此外，據不完全統計，廣州銀行2026年已收到4筆罰單，合計被罰280萬元。

面對著業績增長與內控合規挑戰，該行已上任一年的董事長李大龍如何扭轉困局？此次增資擴股能否順利落實？

1、擬啟動增資擴股，IPO終止后補充資本金

近期，廣州銀行公告擬開展增資擴股，并對相關中介機構服務項目進行招采，采購方式為競爭性磋商。

具體來看，本次招采共涉及三類中介機構，分別是會計師事務所、證券公司、法律服務（律師事務所，法律顧問）和資產評估服務（資產評估機構）。

截至發稿，廣州銀行官網已刪除三項招標公告信息，同時天眼查披露，該行增資擴股財務顧問服務采購項目已完成評審，公示了2名成交候選人。

第一候選人是中信證券與萬聯證券，報價為55萬元；第二候選人是國泰海通證券，報價為28萬元。招標公告的公示時間截至3月6日，并披露公示期結束后，第一候選人將成為其最終供應商。

（圖 / 廣州銀行擬啟動增資擴股的項目招采公告（來源：天眼查、廣州銀行官網））

值得注意的是，廣州銀行此次增資擴股發生在撤回A股IPO申請之后。

早在2009年，廣州銀行就提出了上市計劃，2020年6月申請IPO并獲證監會受理，2024年先后因財務資料過期、更換會計師事務所而“中止”上市審核。

2025年1月，該行最終撤回IPO申請，深交所決定終止審核，由此終結其16年上市長跑之路。

根據廣州銀行此前發布的招股說明書，該行自成立以來，除分紅送股外，合計完成七輪增資擴股（含配股）。其中，2005年至2008年間，總股本由20億股增至83億股。此后該行更名后，2018年再次完成百億級增資擴股。

廣州銀行在暫緩IPO的戰略決策下，轉向增資擴股或是資本補充的最優解。

截至2025年三季度末，廣州銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為7.73%、9.2%和12.65%，較上年末分別下滑1.37%、0.8%和0.96%，折射其補充資本的迫切性。

更為重要的是，廣州銀行在增資擴股的同時，需進一步優化股權結構，推進銀行中長期穩健發展。

在股權結構方面，廣州銀行具有較明顯的地方國資控股特征。2024年報顯示，廣州金控作為控股股東，直接和間接持股42.3%。

（圖 / 廣州銀行的前十大股東構成與持股情況（來源：廣州銀行2024年報））

然而，廣州銀行2025年下半年卻曾發生國企股東“清倉甩賣”股權的事件。

「子彈財經」曾在《廣州銀行遭多股東清倉，去年凈利潤降六成，16年上市路已終止》一文中，詳細論述了交行與中海油銷售深圳有限公司分別擬清倉所持的廣州銀行股權，此前該行多筆股權在拍賣平臺上多次流拍。

有關增資擴股有何最新進展，有無增資完成時間規劃，傾向于引入哪些中介機構等問題，「子彈財經」試圖與廣州銀行進一步交流，但截至發稿未獲得回復。

2、業績下滑待解，力推“二次創業”

總資產接近萬億級規模，廣州銀行作為廣東省本土的法人城商行，綜合競爭力較為突出。

截至2025年三季度末，廣州銀行的總資產達到9120.76億元，相較2024年末的8548.05億元增長了6.7%，被外界視作“準萬億”城商行。

回顧2020年至2024年，該行總資產同比增速分別為14.33%、12.23%、10.25%、4.76%和2.77%，盡管增速回落但規模持續擴張，保持廣東省規模最大的法人城商行地位。

規模擴張之下，廣州銀行的業績表現卻展現出下滑跡象。

截至2025年三季度末，廣州銀行實現營業收入97.22億元，較2024年三季度的107.63億元下降9.67%。同時，該行此前在2025年上半年的營收為67.02億元，同比下降10.16%，并且未披露其凈利潤數據。

「子彈財經」發現，廣東省共有5家本土城商行，除了廣州銀行之外，截至2025年三季度末，僅東莞銀行披露其營收與歸母凈利潤分別為69.18億元、25.46億元。可見，廣州銀行的營收規模超越東莞銀行。

鑒于部分廣東城商行未披露2025年經營數據，通過橫向對比2024年末的業績表現，發現廣州銀行在營收方面保持第一，達到137.85億元。

而廣州銀行2024年末的歸母凈利潤達到10.12億元，僅排在第三，前兩名分別是東莞銀行37.38億元、廣東華興銀行28.52億元，因此廣州銀行的盈利水平尚待進一步提升。

然而，在2024年之前，廣州銀行的營收已連續兩年下滑，凈利潤連續四年下滑。面對著業績增長壓力，該行2024年末上任的董事長李大龍如何加速變革，成為外界關心的話題。

2026年初，廣州銀行全面推進“二次創業”改革，強調“特色化、本地化、差異化、輕型化、數智化、規范化”的“六化”發展之路，精選園區、中小外貿企業、專精特新“小巨人”等7類客群。

在資產質量方面，廣州銀行未披露2025年以來的相關指標數據。

「子彈財經」曾報道，截至2024年末，該行不良率為1.84%，同比下降了0.21%；不良貸款余額85.25億元，同比降幅為10.36%。同時，該行2024年末的撥備覆蓋率為158.76%。

按照金融監管總局的統計口徑來看，我國城商行2024年末的平均不良率為1.76%，平均撥備覆蓋率為188.08%。由此可見，廣州銀行在這兩項指標的表現上，均低于城商行平均值。

針對董事長李大龍上任一年后業績是否有所改善，“二次創業”將具體有哪些戰略變革，「子彈財經」試圖與廣州銀行進一步溝通，但截至發稿暫未獲得回復。

當前，廣州銀行正處于從規模擴張轉向高質量發展的關鍵時期，今后如何扭轉業績下滑局面，仍待觀察。

3、關停所有信用卡分中心，罰單折射合規漏洞

近年來，零售金融轉型已成為國內銀行重塑盈利增長點的重要領域。然而，2026年初廣州銀行接連注銷了信用卡異地分中心，使外界猜測該行零售業務結構或面臨調整。

2026年1月29日，廣州銀行官網發布公告稱，根據金融監管總局批復結果，該行信用卡中心江門、深圳和中山等七個分中心終止營業。

而廣州銀行2024年報顯示，截至報告期末，該行共有7家信用卡分中心。這意味著該行關停全部的信用卡分中心。

（圖 / 廣州銀行關停信用卡分中心的公告（來源：廣州銀行官網））

事實上，廣州銀行的信用卡貸款規模已呈現回落態勢，因此關停信用卡分中心，可視作該行的一項重大戰略調整。

財報顯示，2020年至2024年期間，該行信用卡貸款余額分別為712.99億元、889.38億元、1015.08億元、860.17億元和704.42億元，信用卡貸款余額同比增幅分別為17.93%、24.74%、14.13%、-15.26%和-18.11%。

由此可見，2022年是其信用卡貸款的“分水嶺”，此后告別千億級規模。

此外，從信用卡貸款在零售貸款總額的比重來看，這五年內分別為46.28%、50.1%、55.08%、46.59%和44.83%，說明信用卡業務占據著該行零售版塊的半壁江山，這項業務的調整對其零售金融基本盤或將產生較大影響。

中證鵬元發布的廣州銀行2025年評級報告指出，截至2024年末，該行信用卡貸款不良率為3.58%。此前，該行招股書披露其2023年末的信用卡不良率為4.88%。

因此，信用卡貸款逾期問題或是該行對這項業務調整的關鍵考量因素。

更為關鍵的是，銀登網在2025年5月末披露的信息顯示，廣州銀行一日連發了4項個人不良貸款轉讓項目招商公告，均屬于個人信用卡不良貸款。

（圖 / 廣州銀行2025年四期個人不良貸款轉讓項目公告（來源：銀登網））

公告顯示，4期個人不良貸款債權金額（涵蓋本金、利息和費用）分別為8.75億元、8.74億元、8.71億元、11.67億元，合計達37.87億元，折射其信用卡不良貸款問題較為棘手。

客觀來看，信用卡業務收縮并非只有廣州銀行一家，2025年下半年，國有大行已公告逐步關停信用卡App，遷移至手機銀行平臺。2026年初，交行與招行先后調整信用卡中心掌舵人。

未來，零售信貸的增量市場從何獲取，已成為外界關注的焦點。

在廣州銀行信用卡貸款規模收縮的同時，罰單問題同樣值得關注，暴露其貸款管理的風險漏洞。

「子彈財經」發現，據不完全統計，廣州銀行自2026年初以來，已接到了4筆罰單。

1月6日，該行肇慶分行因“違規向小微企業轉嫁抵押物財產保險保費、貸款資金被挪用、按揭貸款貸前調查不到位”，被罰65萬元。

1月9日，同樣是該行肇慶分行，因貸款管理不到位而被處以135萬元罰款。

1月14日，該行湛江分行由于未對集團客戶統一授信，被罰30萬元，同時對牛玉奇警告并處罰款5萬元，對譚尚和彭曉駿分別警告。

2月14日，該行汕頭分行因流動資金貸款貸前調查和貸后管理不到位、員工行為管理不到位，被罰款50萬元。

從上述罰單來看，盡管罰單金額不高，但暴露出廣州銀行對于分支機構信貸管理的風險問題，同時均集中在貸款業務領域。

上述監管罰單問題是否已整改完畢？信用卡分中心關停是否會影響零售信貸規模？如何壓降信用卡貸款不良率？對此，「子彈財經」試圖與廣州銀行進一步溝通，但截至發稿未獲回復。

對于暫緩A股IPO的廣州銀行而言，增資擴股或能吸引新的戰略投資者，并由此促進該行的戰略變革。

但不容忽視的是，廣州銀行近兩年面臨著業績下滑、信用卡貸款規模回落與內控合規漏洞問題，能否成功化解將決定其未來的發展。

*文中題圖來自：攝圖網，基于VRF協議。