3月13日精選熱點：特高壓再次利好 這三大龍頭要底部起爆

1、智能電網：瞄準AI電力缺口，谷歌和特斯拉組建“電網利用聯盟”

據媒體報道，當地時間周二，谷歌、特斯拉以及另外5家電力設備、數據中心產業鏈公司宣布成立“電網利用聯盟”（Utilize），旨在通過提高美國的電網利用率，實現降低電力成本和大幅增加用電負荷的目標。該團體主張，若充分利用現有電網，美國未來十年可為消費者節省超1000億美元電費，并釋放大量新增用電空間。根據標普全球測算，美國數據中心電力需求將在2026年達到75.8吉瓦，并將在2030年提升到134.4吉瓦。

中信證券指出，電網“十五五”投資穩健偏強，特高壓等重大項目環節有望迎來持續催化，內需龍頭有望迎來估值修復；同時AIDC供電系統升級迭代催生全新機遇，海外電網系統有望復刻國內電力系統升級改造周期，配電系統、儲能、固態變壓器等電網設備出海空間廣闊，行業景氣度持續向好。

A股上市公司方面

遠光軟件：公司依托國網數科控股優勢，構建覆蓋源網荷儲全鏈的能源數字化產品體系，服務國家電網、南方電網等核心客戶。

揚電科技：公司的干式變壓器產品已經應用于數據中心的基礎建設。

2、特高壓輸電成為剛性需求，相關工程建設迎來新機遇

據媒體報道，“十五五”時期，內蒙古特高壓電網外送電量預計突破1萬億千瓦時，覆蓋華北、華東11個省市，12項工程將進一步鞏固其全國能源外送樞紐地位。

內蒙古是我國重要能源基地，太陽能、風能資源富集，但本地用電負荷有限，與之相反，京津冀、江蘇、浙江等省負荷中心長期面臨電力缺口。這種資源與用電負荷錯配，使遠距離、大容量、高效率輸電成為剛性需求。

天風證券指出，國家電網公布“十五五”期間，其固定資產投資預計達到4萬億元，較“十四五”計劃投資增長40%。根據國家發改委、能源局此前發布的《關于促進電網高質量發展的指導意見》，電網投資或將重點投向特高壓輸電、配網升級、數智化轉型三大領域，電網工程建設迎來新機遇。

A股上市公司中

金杯電工：公司主要產品為扁電磁線和電線電纜，其中扁電磁線產品廣泛應用于特高壓輸變電工程、新能源汽車（驅動電機）、高壓快充、風電、光伏、儲能、軌道交通裝備、工業電機、特種電機、核電、超導磁體等領域。

法拉電子：公司已參與特高壓直流輸電工程，相關產品為換流閥的核心部件。

永福股份：公司已累計參與17條特高壓線路與3座特高壓變電站工程。目前公司在手特高壓直流項目訂單包括青桂直流±800kV特高壓線路工程、內蒙古庫布齊沙漠基地送電上海±800千伏直流輸電線路工程、甘肅—浙江±800kV特高壓直流輸電線路工程的可研及勘察設計項目。