寧波銀行：非息收入暴漲，“輕裝”能走多遠(yuǎn)？

前不久，寧波銀行發(fā)布了2025年的業(yè)績快報(bào)，其中有些數(shù)據(jù)值得關(guān)注。

（圖源：寧波銀行官網(wǎng)）

截止到2025年末，寧波銀行的總資產(chǎn)達(dá)到近3.63萬億，較年初時(shí)增長了16.11%，而不良貸款率還是壓在0.76%的低位。全年?duì)I收719.68億元，同比增長8.01%，歸母凈利潤為293.33億元，同比增長了8.13%。

可以說，寧波銀行已交出了一份亮眼的成績單。但需要重視的是，這份報(bào)告背后其實(shí)也有一個(gè)結(jié)構(gòu)性變化。

2025年，寧波銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入做到了60.85億元，同比增長30.72%。而同期利息凈收入僅為531.61億元，同比增長10.77%。

這兩個(gè)數(shù)據(jù)一對(duì)比，其實(shí)就挺能說明問題的?；蛟S意味著銀行已從過去依賴傳統(tǒng)存貸利差的模式，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向財(cái)富管理、托管等輕資本業(yè)務(wù)。

這種業(yè)務(wù)架構(gòu)上的轉(zhuǎn)型，不僅是主動(dòng)調(diào)結(jié)構(gòu)，也是順勢而為。

PART 01

息差管理的韌性

說起寧波銀行，它的核心優(yōu)勢就是有著高效的資產(chǎn)負(fù)債管理能力，這方面的優(yōu)勢在所有A股上市銀行中都是比較突出的。

在2025年，面對(duì)貸款市場報(bào)價(jià)利率多次下調(diào)，客戶存款還越來越往定期跑，整個(gè)銀行業(yè)凈息差都在往下走的現(xiàn)狀，以對(duì)公和零售信貸為主業(yè)的寧波銀行，其面臨著利潤“減產(chǎn)”的挑戰(zhàn)。但它并沒有坐等，而是通過優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)等方式，把成本往下壓，并取得不錯(cuò)的效果。

在存款層面，截止到2025年末，寧波銀行客戶存款總額是2.02萬億元，這其中值得重視的是，其新增的活期存款占比高達(dá)70.84%。

活期存款占比高意味著什么呢？那就是銀行所要付出的成本低。在這一年，寧波銀行全年存款付息率同比下降了33BP，這就是其負(fù)債成本顯著降低的最直接體現(xiàn)。

由此可見，公司靠著增活期等實(shí)打?qū)嵉男袆?dòng)，的確已在息差管理方面展現(xiàn)出較強(qiáng)的韌性。但話說回來，大環(huán)境的壓力擺在那里，整個(gè)行業(yè)都在過緊日子，寧波銀行也不例外。

因此，寧波銀行需要面臨的現(xiàn)實(shí)問題，是如何在不犧牲資產(chǎn)質(zhì)量、不讓客戶體驗(yàn)打折的前提下，盡快找到能夠補(bǔ)上息差損失缺口的新增長引擎？這方面，寧波銀行還需要接著解答。

PART 02

財(cái)富管理業(yè)務(wù)不斷上漲和風(fēng)險(xiǎn)

如果從文章開篇所提到的數(shù)據(jù)來看，面對(duì)息差壓力，寧波銀行似乎將選擇指向了非息收入，特別是財(cái)富管理業(yè)務(wù)上。

眼下，寧波銀行正通過“財(cái)資大管家”、“易托管”等平臺(tái)，以及“美好生活”這類的增值服務(wù)體系，對(duì)核心為“不止于銀行”的綜合金融服務(wù)生態(tài)進(jìn)行完善。

到2025年末，寧波銀行的個(gè)人客戶金融資產(chǎn)已近13億元，同比增長13.07%。私人銀行客戶數(shù)已有近2.9萬戶，同比增長15.2%，私人銀行客戶的金融資產(chǎn)規(guī)模同樣也實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的增長。

只不過，在此類業(yè)務(wù)高速增長的同時(shí)，寧波銀行面臨的客戶服務(wù)復(fù)雜度也相應(yīng)提升，這也給寧波銀行在合規(guī)管理方面提出了更高的要求。

2025年期間，寧波銀行就被監(jiān)管部門開出多張罰單，原因是其存在“理財(cái)銷售適當(dāng)性管理不到位”、“信息披露不充足”等問題，對(duì)于一向重視風(fēng)控及服務(wù)的寧波銀行來說，這其中所涉及到的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，是其必須要用更多精力嚴(yán)控的領(lǐng)域。否則，一旦引起重大的銷售糾紛或者群體性投訴事件，那么寧波銀行苦心經(jīng)營多年的品牌形象和聲譽(yù)，勢必會(huì)被嚴(yán)重沖擊。

2025年12月31日，根據(jù)國家金融監(jiān)管總局寧波監(jiān)管局公布的消息顯示，寧波銀行旗下的理財(cái)子公司寧銀理財(cái)因投資交易管理不到位、個(gè)別產(chǎn)品投資者準(zhǔn)入不審慎等問題，被處罰140萬元。

這類處罰，等于是將一些問題拎到來了臺(tái)面上。當(dāng)然，監(jiān)管部門的處罰，也等于是指出了問題所在。而進(jìn)入2026年后，寧銀理財(cái)也陸續(xù)做出了合規(guī)調(diào)整措施。既然子公司能做到如此，作為母行的寧波銀行，它在面對(duì)合規(guī)問題時(shí)，就更加不會(huì)放任。

不只是寧波銀行，對(duì)于所有金融機(jī)構(gòu)來說，合規(guī)是長期發(fā)展的前提，只有對(duì)一些潛在風(fēng)險(xiǎn)做到及時(shí)發(fā)現(xiàn)、誠心整改，將合規(guī)管理和服務(wù)流程不斷完善，這才是企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的保障。

PART 03

對(duì)公業(yè)務(wù)仍是“壓艙石”

盡管寧波銀行在業(yè)務(wù)架構(gòu)方面出現(xiàn)較大的變動(dòng)，但是對(duì)公業(yè)務(wù)目前還是其堅(jiān)實(shí)的“壓艙石”。靠著浙江省深厚的民營經(jīng)濟(jì)，以及“專精特新”的企業(yè)集群，寧波銀行得以在供應(yīng)鏈金融和科創(chuàng)金融領(lǐng)域同時(shí)深耕，并將自家金融產(chǎn)品深度融入到地方產(chǎn)業(yè)鏈，且用戶粘性極高。

當(dāng)然，這其中存在的隱性戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)同樣也不能忽視。

因?yàn)?，寧波銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)主要是集中在長三角地區(qū)，這也將銀行的業(yè)績和區(qū)域經(jīng)濟(jì)周期高度綁定。

在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境呈不確定性的背景下，寧波銀行更需要關(guān)注的是，其如何平衡區(qū)域深耕與全國化布局，以分散單一市場帶來的風(fēng)險(xiǎn)？眼下，盡管寧波銀行已在南京、蘇州、上海等地都設(shè)立了分行，但是其省外的營收占比仍相對(duì)有限。

結(jié)語：

面對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀，寧波銀行目前仍保持著較低的不良率和較強(qiáng)的盈利能力，這是極為難得的。

而且，它不僅積極擁抱零售轉(zhuǎn)型和財(cái)富管理等空間，同時(shí)也繼續(xù)深耕對(duì)公業(yè)務(wù)的基本盤，更高度重視合規(guī)體系的建設(shè)與服務(wù)品質(zhì)升級(jí)。

就目前來說，寧波銀行接下來的核心任務(wù)，或許是需要在“穩(wěn)”與“進(jìn)”之間，繼續(xù)走出一條可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展道路。當(dāng)然，這也是所有城商銀行都無法回避的關(guān)鍵點(diǎn)。

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