海灣開打，巴西受阻！美團的海外戰(zhàn)略面臨空前考驗

中國最大的外賣平臺美團，此前已因各主要業(yè)務領域的激烈競爭而遭受損失。它最不希望看到的就是美伊戰(zhàn)爭進一步阻礙其在中東地區(qū)的擴張計劃。盡管沖突升級帶來的風險不容忽視，美團仍必須堅持在該地區(qū)的擴張。

繼上個月美國和以色列襲擊伊朗以及德黑蘭的報復行動之后，阿聯(lián)酋各地的外賣服務公司警告稱，配送服務可能會出現(xiàn)延誤和中斷。美團旗下的Keeta公司應該把騎手的安全放在首位，即使這意味著在齋月高峰期會損失一些訂單。

周二，港股美團-W（03690）微漲0.13%，報78.8港元，總市值4865億港元。

美團于2024年9月首次進入波斯灣周邊六個國家，目前的局勢需要更快地推動其海外的戰(zhàn)略布局。

過去一年，中國國內(nèi)價格戰(zhàn)重創(chuàng)了包括阿里巴巴集團、京東和多多在內(nèi)的所有中國主要電商企業(yè)的盈利。對于美團而言，在巴西遭遇的意外挫折進一步縮小了其彌補國內(nèi)核心業(yè)務和海外業(yè)務預期損失的選擇范圍。

美團進軍中國大陸以外市場的速度比同行慢，但其前兩次嘗試都超出了預期。受“獵豹（cheetah）”這個英文單詞的啟發(fā)，美團海外品牌Keeta于2023年5月在香港首次亮相，并采取了以折扣訂單和免運費為核心的激進策略。不到一年，Keeta就憑借訂單量成為香港最大的外賣平臺，并最終超越了當?shù)氐腄eliveroo Plc。

憑借這場勝利，Keeta將目光投向了海灣國家。一年后，Keeta在價值100億美元的沙特阿拉伯市場排名第二，僅次于德國Delivery Hero SE旗下的HungerStation。2025年，Keeta在該地區(qū)進一步擴張。

但是，這種快速增長意味著與中國同行相比，美團更容易受到美伊戰(zhàn)爭的影響。彭博行業(yè)研究估計，海灣地區(qū)貢獻了美團超過三分之二的海外商品交易總額。相比之下，阿里巴巴由于地域分布更為廣泛，受到的影響要小得多。

美團必須采取長遠策略，尤其是其迄今為止最有前途的海外市場——巴西（拉丁美洲最大的市場，預計產(chǎn)業(yè)規(guī)模達360億美元，年增長率達8%）——尚未取得進展。

起初一切似乎都很順利。去年，Keeta與巴西總統(tǒng)路易斯·伊納西奧·盧拉·達席爾瓦簽署了一項價值10億美元的投資協(xié)議。去年10月，Keeta在圣保羅開始運營。但上周，Keeta宣布將在巴西第二大城市里約熱內(nèi)盧裁員近200人，原計劃在那里舉行盛大的開業(yè)典禮。由于未能簽約足夠多的餐廳，開業(yè)典禮已被推遲。據(jù)悉，該市超過一半的門店都與當?shù)氐氖袌鲱I導者iFood簽訂了獨家經(jīng)銷協(xié)議。據(jù)報道，Keeta正在考慮采取法律行動，但顯然，解決巴西市場的困境需要時間。

過去一年，京東出人意料地進軍外賣領域后，中國電商巨頭們斥資數(shù)十億元人民幣用于促銷和補貼，以保住國內(nèi)市場份額。在中國最高市場監(jiān)管機構提出多項異議后，價格戰(zhàn)有所緩和。但競爭似乎正在以另一種方式卷土重來，去年11月，美團近三年來首次出現(xiàn)季度虧損。

今年1月，阿里巴巴宣布將旗下外賣、購物和旅游服務與人工智能應用千問整合，用戶可通過聊天機器人進行購物。春節(jié)期間，阿里巴巴斥資4億美元開展食品飲料相關的營銷活動，以吸引新客戶。據(jù)報道，千問的日活躍用戶數(shù)量 因此從700萬躍升至5800萬。

盡管美團推出了一款新的應用程序，可以幫助用戶訂餐和預訂餐廳，但它可能難以抵擋阿里巴巴的挑戰(zhàn)。美團需要加倍努力開發(fā)智能助手類人工智能工具，因為公眾對這類工具的需求日益增長。鑒于標普全球的數(shù)據(jù)顯示，阿里巴巴去年外賣市場份額從20%增長到40%，蠶食了美團的市場份額，這一點尤為重要。

盡管美伊戰(zhàn)爭的走向尚不明朗，但美團在中東地區(qū)已取得顯著進展。公司應鞏固現(xiàn)有成果，并將這些市場的增長作為優(yōu)先事項。