這場沖突如何引爆全球能源危機？光儲企業將迎來怎樣的歷史機遇？

前言

禍兮福所倚，危中亦有機。

光伏儲能企業們向來不會浪費任何一場危機。哪里缺電，哪里需要光，我們就出現在哪里，不管是自然條件惡劣的非洲、南亞和拉美，還是炮火紛飛的烏克蘭，都活躍著光伏人的身影。

努力重要，運氣也重要。剛剛過去的這一輪光儲周期，最直接的誘因要拜俄烏沖突所賜——始自2022年的歐洲能源危機、天然氣危機讓海外光伏、儲能市場大爆發，一大批光儲企業像固德威、首航、艾羅等抓住機遇迅速做大做強并成功上市。

俄烏戰爭影響的只不過是在歐洲。美伊軍事沖突的戰爭風險正全面外溢，并動搖二戰以來所形成的全球能源體系——一場全球超級能源危機正在醞釀。

戰爭陰云之下，也孕育著新生。這場能源危機，不只是短期的油價波動，而是全球能源格局重構的一個歷史性轉折點——它徹底喚醒了全球的能源安全意識，讓能源自主、能源獨立，成為所有國家的核心戰略。光伏儲能作為全球能源轉型的核心，電算融合的關鍵，將迎來前所未有的歷史發展機遇。

我們，準備好了嗎？

太陽底下沒有新鮮事。

趕碳號認為，兩次海灣戰爭與本次美伊軍事沖突，絕非三場孤立的地緣紛爭，而是美國捍衛石油-美元霸權、掌控全球能源命脈的中東戰爭三部曲，在底層邏輯上一脈相承，其本質就是美國要通過軍事手段，鞏固其全球霸權。所以，特朗普口中的軍事行動目標一會一變，前面說為了清除核設施，后面說為了推翻現有政府，現在又說要清除其導彈發射裝置，因為這些都是幌子，所以并不重要。

美國打擊的對手始終一致——掌握巨量石油資源、占據中東地緣樞紐、拒絕服從美國主導的能源秩序，且試圖挑戰石油-美元體系的反美勢力，從薩達姆政權到如今的伊朗，皆如此。

這一仗早就要打，而絕非臨時起意。美國在中東的沖突地點始終鎖定波斯灣核心區域，從1991年一戰掌控海灣產油區、到2003年二戰拿下伊拉克陸地樞紐，再到如今博弈霍爾木茲海峽這一全球能源 “總閥門”，美國就是要從控制油井，升級到鎖死油管出口，從而牢牢掐住全球能源命脈。特朗普兩次上臺，都把能源戰略置于美國國家戰略的核心地位。這與今天的軍事行動一脈相承。

原因很簡單，誰控制了中東石油，誰就控制全球工業；誰控制石油結算，誰就控制美元霸權；誰控制霍爾木茲海峽，誰就卡住世界經濟的脖子。從這個角度看，1991年是“破局"，阻止薩達姆壟斷海灣石油；2003年是"清場"，絞死一位總統，順手打掉石油歐元結算的試探；2026年則是"鎖喉"，消滅最后一個在中東不聽話的石油大國。

從中國視角看，前兩次沖突時我們只能被動承壓，如今作為中東最大石油買家，美國圍堵伊朗、控制海峽，本質就是在遏制中國能源安全。遺憾的是，直到現在趕碳號身邊還有不少人在吃瓜，以為此事與己無關，個別人甚至相信美國正在給伊朗送去“民主”。對我們來說，這是一場外部危機，也是一個巨大考驗。

01能源危機已爆發，大國博弈不可避免！

，時長7

由船舶追蹤網站MarineTraffic提供的動態影像，展示了隨著戰事爆發后的海峽情況：2月28日至3月3日期間，通過霍爾木茲海峽的船舶流量大幅放緩。

先不說美國在中東的數據中心被炸，沙特阿美、卡塔爾等國的主要油氣設施被迫關閉，僅是全球油氣供應鏈的主動脈——霍爾木茲海峽的封鎖，就對全球原油與LNG市場造成直接的供給短缺以及巨大的心理恐慌。

霍爾木茲海峽關閉，將導致日均約2000萬桶原油、20% 全球LNG貿易量中斷，并由此引發全球能源價格劇烈波動。

其中，日本最脆弱，約95%的原油來自中東，73%-87%要經過霍爾木茲海峽），韓國次之，有70%-81%的原油要經過海峽，中國的影響中等，約有45%-50%的原油要經過海峽，歐洲受到天然氣的沖擊最大，20%的LNG貿易將會中斷，TTF價格已暴漲50%。

趕碳號假設霍爾木茲海峽完全在完全封鎖的情景下，主要考慮了原油和天然氣依賴度、經霍爾木茲海峽比例、油氣儲備等因素，對影響較大的國家和地區的GDP、通脹等做了梳理。

結果如下：在對日本、韓國、中國臺灣地區、中國大陸以及歐洲的影響中，對我國臺灣地區GDP影響最大，其次是日本、韓國、歐洲，中國大陸的影響和風險等級相對最低。

伊朗的 “定向關閉” 戰略旨在精準打擊西方能源供應，同時維護與中國等重要貿易伙伴的關系，避免全面封鎖導致自身經濟受損另外，所以，非官方消息顯示，中國、俄羅斯等與伊朗關系友好的中立國家油輪獲得了伊朗官方的優先安全保障，獲準通行，而其他國家船只則面臨極高風險，甚至被完全禁止。

當然，隨著沖突雙方的實力對比局面或出現重大變化。伊朗失去霍爾木茲海峽控制對中國弊大于利，將會削弱我國能源安全、增加經濟成本、降低地緣政治影響力。

當然，我們的能源安全墊和1991年、2003年相比已足夠厚：

• 中國原油進口來源國：已擴大至49 個，俄羅斯已超沙特成為第一大原油供應國；

• 陸路管道網絡：中俄原油管道年輸油3000萬噸、中哈原油管道年輸油 2000 萬噸、中緬原油管道年輸油2200萬噸，合計年輸油超7000 萬噸，完全不受霍爾木茲海峽的影響；

• 中巴經濟走廊：瓜達爾港+中巴管道/鐵路快速投用，中東原油經巴基斯坦陸路入疆，徹底繞開了霍爾木茲與馬六甲；

另外，我們能源戰略儲備相對充足：

• 截至2026年初，中國戰略+商業石油儲備已達12-13億桶，覆蓋全國凈進口量140-180天，遠超國際能源署90天的安全標準；

• 我國天然氣儲備規模達300億立方米，可滿足30-45天消費量；

• 正在新增11個石油儲備基地，總容量達2680萬立方米（約1.69 億桶），儲備能力持續提升；

第三是我們有替代海運路線作為應急方案：

• 油輪可繞行阿曼灣-亞丁灣-紅海-蘇伊士運河-地中海-大西洋，避開霍爾木茲海峽，但航程增加約2000 海里，運輸成本會上升30%-40%；

• 加強與阿聯酋、阿曼等國港口合作，利用其靠近霍爾木茲海峽的地理位置，建立中轉樞紐——阿曼因為其地理、貿易、金融等特殊性，是伊朗目前唯一沒有攻擊的周邊親美國家。關于這點，趕碳號近期專門撰文。

02舊世界打碎，新能源崛起！

百年未有之大變局，就是意味著舊世界的被打碎和新世界的崛起。所以，舊石油霸權的黃昏，是新能源時代的黎明。美伊軍事沖突打破了全球能源舊秩序的穩定幻覺，卻為新能源崛起打開了歷史窗口。

面對全新的歷史機遇和挑戰，趕碳號認為，中國新能源企業必須有所作為，至少可以有三個方面采取行動：一是如何全新審視和擁抱國內市場，二是如何重新定義中東市場，三是如何挖掘全球機遇。

在新一輪能源危機或將爆發的當下，我們或許應該全新審視國內市場。

能源是百業之基，能源的飯碗必須端在自己手里，能源安全和糧食安全、金融安全、軍事安全同樣重要。

截至2025年底，我國能源結構實現歷史性跨越：風電、光伏累計裝機18.4億千瓦，首次超過煤電裝機，正式從補充能源轉變為主力能源；新型儲能裝機達1.36億千瓦/ 3.51億千瓦時，同比增長84%，占全球總裝機超40%，成為電力系統穩定器。國家能源局明確“十五五” 核心目標：2030年新能源裝機比重超 50%，非化石能源消費占比達25%，實施非化石能源十年倍增行動；同時推動可再生能源制氫、制氨、制醇規模化發展，拓展非電利用新場景，構建 “發電 - 儲能-輸配-應用” 全鏈條新型能源體系。

從戰略價值看，光伏就是我們的“新煤炭”，憑借2025年全球最低27美元/MWh的度電成本，已成為最經濟的電力來源，未來將替代傳統火電成為發電主體；儲能就是“新石油”，作為能量存儲與調度核心，破解風光波動性難題，支撐起新型電力系統運行；“氫氨醇+綠電直連+零碳園區”等就是新電網。

2026年政府工作報告將未來能源納入未來產業培育體系與能源強國建設核心部署，定位為國家安全重要基礎保障、綠色低碳轉型核心引擎與新質生產力發展關鍵賽道。接下來，“反內卷”當然還要繼續，但也無需過分擔心如何去產能。因為無論是在十五五戰略規劃中，還是在未來的能源強國戰略中，還是在推動算電融和的各項產業政策里，光伏儲能都將大有用武之地！

再說說中東。光照充足的資源稟賦，決定了中東國家能源轉型的確定性：該地區年均太陽輻照量達2200-2600kWh/㎡，光伏度電成本低至37美元/MWh，具備天然轉型優勢；沙特“2030愿景” 規劃130GW可再生能源裝機，阿聯酋“2050能源戰略” 明確2030年清潔能源占比30%，未來十年區域新能源投資超2000億美元。Dii Desert Energy預測，2025-2030年中東儲能裝機將從25GWh增至156GWh。

正因如此，中東這幾年一直是新能源企業的主戰場。以張龍根的阿曼聯合太陽能為首，中國企業紛紛到中東去建設光伏、儲能制造的產能，更多企業像晶科能源、天合光能、陽光電源等則在中東頻頻中標光伏、儲能大單。

趕碳號認為，中東非但不會因為美伊軍事沖突而放棄能源轉型，反而更可能加速。原因很現實：高油價并不等于“無憂”，一旦出口通道受阻，財政與產業都會承壓；而用本土光照資源發展光伏與儲能，能釋放更多油氣用于出口、提高供電韌性、降低對單一通道的依賴。

當然，在時局動蕩的當下，中國新能源企業在中東的“作為”，核心不是沖動擴張，而是嚴控風險，做好每一個在手的項目。

比如，在建工程最怕人員撤離、備件斷供、港口與空域受限等因素而中斷、擱置。應對方式可以前置化，關鍵備件與易損件本地化儲備、運維隊伍多地備份、遠程診斷體系常態化、對關鍵節點（港口、倉儲、通信、電網）的應急預案演練。只有項目不停擺，企業的回款與信用才能守住，未來的訂單才可持續。

針對中國新能源企業在中東布局制造產能，若想規避美伊軍事沖突風險，在選址上應堅決剔除敏感高危區域，落地沙特、阿聯酋、阿曼等中立穩國的內陸自貿園區，優先入駐王室、主權基金主導的能源產業園，獲取官方安保與戰時資產保護。在產能上應采用輕量化終端組裝模式，僅布局組件、儲能系統裝配環節，核心零部件國內生產、跨境補供，不投重資產產線，實現設備快速撤離或封存。在供應鏈上建議徹底繞開霍爾木茲海峽，以阿曼薩拉拉、阿聯酋阿布扎比等紅海/阿曼灣非海峽港口為樞紐，搭建雙線路物流備份，前置少量應急庫存。在合作上綁定當地主權基金與能源央企，共擔風險、利益捆綁。

針對能源危機下的全球機遇，即使沒有美伊軍事沖突，北美缺電、Token出海也已起勢。北美區域性缺電問題突出，AI數據中心用電需求爆發疊加電網老舊、跨區域調配不足，2025-2030年年均電力缺口達20-40GW，德州、加州等核心區域電價暴漲，IRA政策持續釋放紅利，儲能、燃氣輪機等穩定電源需求激增。中國企業憑借F級燃機國產化突破、儲能產品交付優勢，承接全球產能外溢訂單，成為填補北美電力缺口的重要力量。

同時，Token出海方興未艾，以 “綠電 + AI 算力” 為核心，形成 “瓦特→比特→美元” 的閉環，中國綠電成本優勢顯著，疊加2026年監管破冰，RWA為新能源資產合規出海提供路徑。全球RWA規模預計2026年底超100億美元，綠電 Token、算力Token需求升溫，成為新能源出海的全新賽道，為中國企業開辟增量空間。

中東之外，當前最值得中國光伏儲能企業重點押注的核心增量市場，是歐洲、東南亞及南亞、拉美，以及非洲中的南非和北非。

歐洲的確定性最高，2025年歐盟新增電池儲能27.1GWh，同比增長45%；東南亞的彈性最大，清潔能源投資已接近該地區能源投資的一半，且到2050年電力需求預計將翻倍；拉美則處于清潔能源投資加快上行階段；南非等市場的大型與離網光伏、儲能需求也在抬升。

在具體打法上，新能源企業不能再只賣組件、電芯和逆變器，而要把“光伏+儲能+電力電子+本地運維+融資協同”打包輸出，優先搶占高電價、缺電、電網薄弱和工業園區場景，同時用本地倉、售后團隊和合規認證把一次性出海，變成長期渠道和服務能力。這個階段，誰能交付穩定電力解決方案，誰就更容易把危機轉化為市占率。

至于受沖擊最大的日本、韓國，兩國的新能源機會，本質上不是量有多大，而是強調高門檻、高質量、強示范。日本對中東石油依賴約95%，韓國約70%，這輪沖突只會進一步抬升兩國對能源安全與電力韌性的重視。日本更適合切入工商業儲能、分布式光伏配儲和微網，做深本地認證、運維與融資；韓國則更適合圍繞PCS、EMS和系統集成差異化合作，中國企業應該少打價格戰、多做聯合出海。兩國2025年約92%的能源投資已投向清潔能源，這說明市場方向已很明確。

后記

世界重回叢林法則，背后有著深刻的原因。

數據顯示，美國聯邦凈利息支出2025財年約9700億美元，2026財年將超過1萬億美元。達利歐則認為，美國真正的風險，不僅僅是債務高，而是已走到大債務周期的后段——財政赤字長期過大、國債供給越來越多、市場吸納能力邊際轉弱，最終可能導至更高利率、更多印鈔和美元信用受損，如果不能有效控制財政赤字，美國未來約三年內將會發生嚴重的經濟危機。

經濟、貿易的不平衡向來是戰爭的導火索。無論是兩次世界大戰，還是發生在我們身上的鴉片戰爭、十四年抗戰，人類歷史上的絕大多數戰爭，從來就不是為了 “主義”，而是為了 “利益”。兩次海灣戰爭和這次的美伊沖突，和過去沒有本質不同，只是爭奪的東西從土地、殖民地，變成了能源、航道、貨幣霸權。

然而，舊體系正在速朽。過去西方列強爭奪殖民地，背后是工業擴張初期對土地、礦產、航道和人口紅利的系統性攫取。那時“資源”尚且豐富，舊體系處在上升階段，利益可以通過對外擴張不斷獲得。如今，西方陣營內部正在分裂，就連加拿大、格陵蘭都被放上牌桌，恰恰說明舊秩序、舊體系乃至舊文明正在坍塌。

我們細想，舊世界是靠搶，輸出的是戰爭和流血，斬首行動，追求明火執仗，叢林法則，新世界卻是靠創新，輸出的是和平與發展，用清潔、廉價、高效新的新能源推動全球能源轉型，為人類實現碳中和助力。

歷史會站在哪一邊呢？所以，不破不立，這是好事。