小鵬把第二代VLA賣給大眾，這算不算智駕界的第一筆外匯

小鵬正在從一個造車的，

進化成一個輸出技術(shù)的平臺。

『雜談』

在這個車市隨便聊聊

CASUAL TALK

■作者 呂嘉豪

■編輯 周展

■視覺 慢慢

3月2日，小鵬汽車第二代VLA將于本月正式開啟推送。

我面對這個足以令何小鵬狂歡、小鵬汽車雄起、粉絲群體尖叫的第二代VLA，久久無法言語。

半晌過后，我才緩過來，打開deepseek問它，“VLA是啥？”

01

技術(shù)篇

它告訴我，VLA是Vision-Language-Action的縮寫。

那第一代的VLA，我們可以把它和普通智駕一樣，理解成一個AI司機：攝像頭是眼睛來看路，算法是腦子來思考，方向盤油門聯(lián)動電路變成手腳在開車。

看到障礙物→識別出這是一個人→決定剎車的三步走是它們的運作方式，只是第一代VLA能依靠算力和算法優(yōu)化，實現(xiàn)近50%的指令輸出延遲減少。

而小鵬第二代VLA與第一代相比，核心變化在于它減去了“識別”這一步，也就是當(dāng)車輛捕捉到障礙物和路況問題時，算法模型可以直接輸出指令，進一步優(yōu)化了指令輸出的延遲性。

發(fā)布會上說整體延遲壓目前是到了80毫秒以內(nèi)——蝴蝶眨一下眼睛才學(xué)會飛行需要100-150毫秒。

同時，盡管小鵬第二代VLA沒有創(chuàng)造任何“新功能”，但它把智駕系統(tǒng)的幾乎所有能力，都平均拉升了90%以上——這聽起來好像每年發(fā)布的新iPhone，要不說小鵬汽車是科技公司呢。

比如重剎減少99%、急加速減少98%、頓挫減少89%。

比如全程安全接管減少60%，復(fù)雜小路平均接管里程從20公里飆到260公里。

也比如夜間深色物體識別率提升72%，前車軌跡預(yù)測精準(zhǔn)性提升300%等等例子。

當(dāng)然這些都是小鵬團隊給出的理論化數(shù)據(jù)，在OTA落地測評之前，我僅作搬運參考用。

當(dāng)然，為了這些數(shù)據(jù)的可視化，現(xiàn)場還演示了一個叫“灑了么”的軟件：開啟行程后，系統(tǒng)根據(jù)車輛顛簸幅度實時顯示剩余咖啡，生成智駕舒適度評分。

這些抽象行為的背后，是小鵬對于它第二代VLA的自信，同時也是對圖靈AI芯片的自信。

單顆2250TOPS有效算力的圖靈AI芯片能把推理效率提升12倍——確實，AI時代，所有模型都離不開算力。

說實話這個芯片登陸市場快一年了，我都等急了。

因為我之前就說，這是小鵬期待的算力冗余鋪墊，為的就是能在智駕更新后第一時間落地，而不用等帶芯片的新車排產(chǎn)——他一天不落地，就有可能一天打我的臉。

02

商業(yè)篇

其實按理說寫到這這個事兒就講明白了。但眼看著七八百個字這文章經(jīng)不起讀，也沒什么含金量。

于是我也打算另起一行，把看似不起眼，在發(fā)布會上被一筆帶過的，關(guān)于大眾買單小鵬這事聊一聊。

早幾年前大家就知道，雙方的合作不是簡單的貼牌，是底層技術(shù)授權(quán)加聯(lián)合開發(fā)。

這次大眾作為小鵬第二代VLA首客，算是階段性的成品公開銷售——在車圈的牌面和影響力不比當(dāng)年沙特買東風(fēng)那次小。

這件事對小鵬來說，意義不只是錢。

過去小鵬的營收幾乎全指著賣車，但現(xiàn)在這根標(biāo)桿豎起來之后就會完全不一樣。

技術(shù)授權(quán)費、軟件開發(fā)費會開始成為新的收入支柱。

要知道2025年第三季度，小鵬綜合毛利率首次突破20%，超過特斯拉和比亞迪。這當(dāng)中離不開技術(shù)研發(fā)收入的重大貢獻(xiàn)：技術(shù)授權(quán)這東西，毛利率高、邊際成本低。

如果能把這條路走通，小鵬的財報結(jié)構(gòu)會被徹底重塑。

當(dāng)然，你想的沒錯，以技術(shù)授權(quán)、軟件訂閱的方式盈利，形成了“技術(shù)輸出—數(shù)據(jù)反哺—模型優(yōu)化”的正向循環(huán)——這套玩法其實是華為已經(jīng)跑通了的。

但是，和華為我出技術(shù)、我出品牌、我出渠道，你出工廠，咱們一起賺錢的模式不同，小鵬的模式不需要買方車企把“靈魂”交給它：咱們不需要品牌授權(quán)、不需要渠道共享、也不涉及利潤分成。

在行業(yè)里，小鵬依然是個獨立的車企：自己造車、自己賣車。

技術(shù)授權(quán)是它的“副業(yè)”——把研發(fā)出來的能力打包賣給同行，分?jǐn)傃邪l(fā)成本，賺點外快。

所以如果你一定要說小鵬和華為很像，你要說，小鵬在走的是華為乾崑智駕那條路，而不是鴻蒙智行那條路。

當(dāng)然小鵬選擇的這個模式也會產(chǎn)生一些問題，比如目前來看這部分收入高度依賴大眾，客戶集中的風(fēng)險擺在那。不過小鵬確實也已經(jīng)在往外鋪了——2027年會在海外上線滿血版的第二代VLA，小鵬可沒說海外授權(quán)只有大眾啊。

03

戰(zhàn)略篇

其實從整個發(fā)布會能夠感受到小鵬作為“科技公司”的那種活力——科技公司一般都是靠下注自己產(chǎn)品是對準(zhǔn)未來需求來進行研發(fā)和投資的嘛，所以相信自己造的就是未來，這也是科技公司會自帶的狠勁兒。

所以何小鵬的判斷是，1至3年全自動駕駛會落地，3至5年所有的汽車都是超級智能體。

于是小鵬在戰(zhàn)略上，有三個和汽車本身幾乎無關(guān)的事在同步推進：

① 人形機器人年底量產(chǎn) ② 飛行汽車“陸地航母”已經(jīng)下線試產(chǎn) ③ Robotaxi啟動試點運營。

小鵬的目標(biāo)是成為全球首家把這三大前沿業(yè)務(wù)同年量產(chǎn)的科技公司，汽車只是科技應(yīng)用的跳板，第二代VLA也會上飛機、上飛行汽車。

這意味著，小鵬正在從一個造車的，進化成一個輸出技術(shù)的平臺。

04

結(jié)尾篇

如果完全自動駕駛將在未來1-3年內(nèi)到來，成為人們的日常出行習(xí)慣。

如果技術(shù)授權(quán)這條路能跑通，中國智駕去海外重寫“技術(shù)換市場”的故事。

如果一路過去所遇到的“路況隨機性”都被小鵬和它的第二代VLA光速掌控和應(yīng)對。

那么現(xiàn)在也許是入手小鵬汽車股票最好的時機了。

不知道世界線上，小鵬自己的灑了么，能不能做到滴水不漏。

呂嘉豪

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