生物制品企業(yè)的天塌了！增值稅調(diào)整，將增加5%成本

1月30日，財政部、稅務(wù)總局公布《關(guān)于增值稅法施行后增值稅優(yōu)惠政策銜接事項的公告》，其中沒有再提到生物制藥企業(yè)“適用簡易計稅方法的項目”。

小變化引發(fā)了大關(guān)注。2月26日，多家疫苗企業(yè)向健識局確認，這意味著新的增值稅法取消了生物制品的簡易計稅，生物制品的增值稅稅率將從原來的“簡易征收3%”調(diào)整為“一般計稅13%”，并可按規(guī)定抵扣進項稅額。

生物制品企業(yè)普遍將此視為利空，其中疫苗企業(yè)首當(dāng)其沖。沃森生物近期在回復(fù)投資者提問時表示，采用13%稅率的一般計稅政策后，短期會導(dǎo)致公司實際稅負有所上升。

另有頭部疫苗企業(yè)告訴健識局，本次增值稅政策調(diào)整，將導(dǎo)致疫苗企業(yè)增值稅稅負顯著上升。稅率提高后，銷售環(huán)節(jié)增值稅應(yīng)納稅額大幅增加，實際稅負率可能增加5%以上。

對于已運行多年且價格內(nèi)卷的疫苗企業(yè)來說，5個百分點的成本壓力尤為嚴峻。為此，中國疫苗行業(yè)協(xié)會已經(jīng)在征集各企業(yè)的意見和建議。

實際稅負普遍增加

增值稅是生產(chǎn)、銷售類企業(yè)都要繳納的稅種。顧名思義，只要經(jīng)營過程中有價值“增值”，就要交稅。在實際操作中，有兩種交稅辦法。

一種是一般計稅法，大多數(shù)企業(yè)執(zhí)行：采購原材料、生產(chǎn)設(shè)備、物流服務(wù)等取得的合規(guī)增值稅專用發(fā)票，作為進項稅額；銷售商品時按一定的稅率計算銷項稅額，如13%的銷項稅。銷項減去可抵扣的進項，就是實際要交的增值稅。還有一種“簡易辦法征收”。這種情況下就不計算進項，而在銷售商品時直接按一定稅率繳納銷項的增值稅，適用于小微企業(yè)等。

財政部和國家稅務(wù)總局（財稅〔2009〕9號）文件規(guī)定：生物制品可選擇按照簡易辦法，依照3%征收率計算。這里的“生物制品”范圍非常寬泛，具體到醫(yī)藥企業(yè)，國家稅務(wù)總局曾公開答復(fù)：凡標(biāo)有“藥準(zhǔn)字S碼”的，均屬于“生物制品”。

因此，有的醫(yī)藥上市公司就選擇了“簡易征收”的辦法，如康泰生物2024年年報中明確提到，公司及子公司民海生物都按3%簡易征收；康希諾也是3%的簡易稅率。血制品企業(yè)天壇生物、博雅生物也按3%繳納增值稅。但也有很多企業(yè)是按一般計稅模式交稅。

企業(yè)選擇簡易征收是有實際意義的。某企業(yè)財務(wù)人員告訴健識局：生物制品企業(yè)毛利率很高，普遍在70%至 90%，意味著采購原料等獲得的進項稅額很少，銷項稅額會很大。如果按一般計稅方式，企業(yè)交稅額會很高。所以他們愿意按簡易征收模式，直接付3%的增值稅。

生物制品企業(yè)大多研發(fā)投入較大。上述疫苗企業(yè)人士告訴健識局：疫苗研發(fā)成本極高，研發(fā)周期通常長達 8–10 年。其中人工成本占比高且無法抵扣進項稅額，所以企業(yè)愿意按簡易模式交稅。

不過這一次，生物制品的“簡易征收方式”被國家取消了，讓相關(guān)企業(yè)猝不及防。

疫苗企業(yè)人士表示：全行業(yè) 2009 年起就適用簡易計稅，很多企業(yè)這些年投資建設(shè)的廠房、買的生產(chǎn)線設(shè)備、購入的無形資產(chǎn)等資本性投入，很多都沒有拿過增值稅專用發(fā)票。現(xiàn)在即使想抵扣，這些成本投入也沒有進項可以抵。

行業(yè)普遍認為，生物制品行業(yè)有很多特殊性，簡易征收在很大程度上緩解了企業(yè)的稅負壓力。這次政策突然調(diào)整，雖然針對抗癌藥、罕見病藥等還保留了簡易計稅政策，但對絕大部分疫苗、血制品、非抗癌類生物藥的生產(chǎn)企業(yè)來說，都是有很大影響的，也就難怪中國疫苗行業(yè)協(xié)會在組織征求意見。

稅負無法轉(zhuǎn)移給消費者，疫苗行業(yè)寒冬加劇

大眾日常消費的商品里基本都含有增值稅，是終端消費者實際承擔(dān)了稅負。但是藥品存在特殊性，最核心的問題是：疫苗、血制品等生物制品，很難把稅負向下游消費者傳導(dǎo)。

疫苗主要銷售對象為各級疾病預(yù)防控制中心，該類主體適用增值稅免稅政策，不具備進項抵扣需求，也就是說，疾控中心沒有任何動機接受漲價，疫苗企業(yè)為了不丟失市場份額，只能自己消化增加的稅負。血制品更是納入了集采，各地掛網(wǎng)嚴格控價，基本沒有漲價的余地，也就不能向下游轉(zhuǎn)嫁稅負成本。

“簡易納稅”改“一般納稅”之后，生物制品生產(chǎn)企業(yè)基本就只能自己承擔(dān)增加的稅負成本。

有行業(yè)人士算過這樣一筆賬，假設(shè)一支疫苗原料成本10元，出廠價100元。過去按照簡易辦法計稅，廠家只要繳3元的增值稅?，F(xiàn)在，廠家銷項稅變?yōu)?3元，但進項稅只可抵扣3-5元，實際增值稅稅負8到10元，基本就要企業(yè)自己承擔(dān)。多出來的5%-7%稅負成本，會壓垮本來就深陷價格戰(zhàn)的疫苗行業(yè)。

血制品企業(yè)也壓力陡增：血漿采購費是血制品企業(yè)的主要成本，但血漿都是人獻的，獻漿者收了錢又開不出增值稅發(fā)票，這一部分就沒有進項稅，企業(yè)只能自己承擔(dān)增值稅成本。

有行業(yè)人士測算，預(yù)計1-2年內(nèi)，政策切換將影響血制品企業(yè)凈利潤率2-4個百分點。

而且生物制品還普遍有回款周期長的問題，短則半年到一年，長則一年半以上。過去按照簡易辦法，企業(yè)只需墊付3%的稅款，現(xiàn)在需墊付13%的銷項稅，現(xiàn)金流風(fēng)險上升。

上述企業(yè)人士告訴健識局，計稅改革后疫苗行業(yè)將面臨高銷項、低進項的格局，資金占用顯著增加，稅負成本大幅上升，企業(yè)盈利空間進一步受壓，進而直接影響企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)能建設(shè)等領(lǐng)域的持續(xù)投入能力。

據(jù)第一財經(jīng)報道，資深稅務(wù)專家李軍曾表示：當(dāng)初給生物制品簡易計稅政策，主要是因為疫苗等生物制品關(guān)系著百姓健康，在發(fā)展初期應(yīng)給予鼓勵。隨著近年來中國生物制藥行業(yè)蓬勃發(fā)展，簡易計稅的鼓勵效應(yīng)有所下降。

然而，這一邏輯和疫苗企業(yè)現(xiàn)實境況形成反差。目前，中國疫苗企業(yè)的日子并不好過，與發(fā)達國家相比自費疫苗接種率長期在低位徘徊，產(chǎn)品同質(zhì)化引發(fā)的價格戰(zhàn)愈演愈烈——2025年，一支流感疫苗的中標(biāo)價，甚至比不過一杯奶茶。

價格戰(zhàn)的慘烈程度直接反映在財務(wù)上：萬泰生物、百克生物、智飛生物等頭部企業(yè)業(yè)績紛紛“變臉”，陷入虧損。如果此時增值稅優(yōu)惠政策退出，行業(yè)寒冬可能進一步加劇。

撰稿丨李傲

編輯丨江蕓 賈亭

運營｜李木子

插圖｜視覺中國

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