程序員送外賣，白領開網(wǎng)約車…2028年，你的工作在第幾層？

一份來自2028年的警告：當AI太能干，經(jīng)濟反而崩了

家人們，今天想跟你們分享一份特別刺激的“穿越”報告。這不是科幻小說，而是一份假設寫于2028年6月30日的宏觀分析 memo，來自CitriniResearch。它像一個來自未來的“鬼故事”，復盤了過去兩年，一個我們所有人都期待的“AI狂飆”，是如何一步步把全球經(jīng)濟和金融市場拖入深淵的。

報告的核心其實就一句話：如果AI的好用程度一直超預期，但所有人賺不到錢，那經(jīng)濟就會陷入一場可怕的“智能通縮危機”。

【第一部分：狂歡中的裂痕——一切都很美，除了“人”】

報告把時鐘撥回到2026年。那時候，AI能力突飛猛進，股市一片歡騰。

• 市場現(xiàn)狀：標普500沖上8000點，納指突破30000點。公司用AI替代人類，利潤暴漲，股價飆升，然后把賺來的錢又全部投入去買更多的AI算力。失業(yè)？當時只是“結構性調(diào)整”，大家覺得這是技術創(chuàng)新的正常陣痛。
• 人們的想法：所有人都堅信，AI會像過去的蒸汽機、互聯(lián)網(wǎng)一樣，雖然摧毀一些舊崗位，但會創(chuàng)造更多新機會。經(jīng)濟學家們引經(jīng)據(jù)典，告訴大家“放一萬個心”。

【第二部分：真相時刻——AI太能干了，反而沒人花錢了】

但到了2027年，事情開始變得詭異。報告的標題一針見血：《當摩擦成本消失》。

• 企業(yè)端的“內(nèi)卷”：最先倒下的是軟件公司（SaaS）。AI編程工具太強了，大公司一看：“你這軟件一年50萬美金？我讓AI自己寫一個不香嗎？”于是，像ServiceNow這樣的巨頭，客戶開始裁員，它也丟了訂單，為了自救，它自己也裁員然后買AI……形成了一個“越裁越買，越買越裁”的死亡循環(huán)。
• 消費端的“降維打擊”：這是最讓人后背發(fā)涼的部分。AI代理（Agent）接管了我們的消費。它會在后臺自動比價、自動續(xù)費、自動找最便宜的外賣。結果呢？
• Doordash（外賣平臺）的護城河被填平了。AI不在乎你手機桌面上有啥App，它只選最快最便宜的。
• 萬事達卡（Mastercard）的財報開始暴雷。因為AI之間轉賬，直接走數(shù)字貨幣（比如Solana），手續(xù)費幾乎為零，誰還用你那收3%手續(xù)費的信用卡？那些靠“懶”和“習慣”賺錢的商業(yè)模式，一夜之間崩塌了。

【第三部分：多米諾骨牌——從失業(yè)危機到房貸危機】

當上面這些都發(fā)生后，經(jīng)濟的“灰犀牛”才真正沖過來。

• 核心危機：白領大失業(yè)。美國經(jīng)濟是消費驅(qū)動的，而消費的主力是白領。當產(chǎn)品經(jīng)理、市場專員這些年薪10萬+的崗位被AI取代后，他們只能去開網(wǎng)約車，收入從$18萬驟降到$4.5萬。這不僅僅是個人悲劇，更是經(jīng)濟引擎熄火
• 數(shù)據(jù)說話失業(yè)率突破10%，標普500從高點回撤38%。更重要的是，以前技術革命是“創(chuàng)造更多工作”，但AI的問題是，它自己就能干那些新工作，人類沒機會了。
• 金融系統(tǒng)的斷裂：這才是最恐怖的。美國13萬億美元的房貸市場，是建立在“白領會一直有高收入”這個基礎上的。現(xiàn)在，舊金山、西雅圖的房價開始暴跌，因為那些拿著780高信用分的程序員們，要么失業(yè)，要么不敢消費。“優(yōu)質(zhì)房貸”成了壞賬的源頭
• 更絕的是，那些所謂的“永久資本”（比如私募巨頭收購的保險公司），原來它們買的底層資產(chǎn)，就是這些快倒閉的SaaS公司的垃圾債。一層層嵌套的風險，最后發(fā)現(xiàn)買單的可能是買了理財險的普通人。

【報告總結與啟示】

這份報告最扎心的結論是：我們正在經(jīng)歷一場“人類智能溢價”的消散。以前，人類的聰明才智是稀缺品，所以我們能貸款買房，政府能收稅。現(xiàn)在，AI讓這個稀缺品變得過剩了。

• 對個人：別想著“學個新技能”就萬事大吉了。因為AI比你學得更快。我們需要思考，在一個人人都有超級AI助手的時代，什么才是我們無法被替代的“人性價值”？
• 對投資：過去幾十年依賴“中間商賺差價”的商業(yè)模式（各種中介平臺、靠收手續(xù)費的金融機構）可能面臨永久性的估值重塑。
• 對社會：報告最后發(fā)問：當AI創(chuàng)造了巨大的“幽靈GDP”（機器生產(chǎn)的財富，不經(jīng)過人，也不交稅），而人類卻集體返貧時，這個社會的錢，該從哪來？這已經(jīng)不是簡單的“發(fā)錢”能解決的問題，而是整個經(jīng)濟循環(huán)系統(tǒng)需要重新設計的難題。

這份來自未來的 memo 結尾說：“那只預警的金絲雀還活著。” 現(xiàn)在是2026年，我們還有時間思考，我們的資產(chǎn)、我們的工作，有多少是建立在“人類智能依然稀缺”這個即將被顛覆的假設之上的。

報告節(jié)選

三個皮匠報告AI譯版