未來十年：為什么是中國出海的最后窗口期

2024年被許多人稱為中國全民出海的元年，這一年開始，中國企業(yè)以前所未有的姿態(tài)涌向全球，其中制造業(yè)是這輪出海的主導(dǎo)力量。

那么這輪制造業(yè)出海的機(jī)遇期能夠維持多久？

縱觀東亞國家的出海歷史，都有一個耐人尋味的共同點，那就是制造業(yè)出海的黃金期只有十年。

而接下來的10年，其實也是中國出海的最后窗口期。

新一輪投資周期的搶位

要理解為什么中國制造業(yè)出海的黃金期只有10年，得先理解一個經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，即朱格拉周期，也被稱為投資周期。

這是法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家克里門特·朱格拉于1862年提出的經(jīng)濟(jì)理論：大約每十年左右，全球會經(jīng)歷一輪由設(shè)備更替和資本投資周期。即工廠需要更換設(shè)備，而企業(yè)則要新增投資，這種大規(guī)模資本的潮起潮落，構(gòu)成了十年一輪的產(chǎn)業(yè)脈搏。

這個周期為何對出海如此重要？

因為每一次朱格拉周期的啟動，也是全球產(chǎn)業(yè)格局的一次洗牌。當(dāng)舊設(shè)備淘汰與新產(chǎn)能開始布局時，全球供應(yīng)鏈版圖就會松動。在此期間，哪些國家能抓住全球設(shè)備更新窗口，率先完成產(chǎn)能擴(kuò)張和技術(shù)卡位，誰就能在下一輪周期中占據(jù)主導(dǎo)。反之滯后于周期的國家，將被排除在新一輪產(chǎn)業(yè)周期的高端玩家之列。

21世紀(jì)以來，全球經(jīng)歷了兩輪朱格拉周期。某種意義上，中國企業(yè)是這兩輪投資周期的最大贏家。

第一輪朱格拉周期大致是從2001年至2011年，這一輪周期的起點很特殊，2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂，當(dāng)年全球固定資本形成總額出現(xiàn)負(fù)增長。但緊接著中國加入WTO，全球化的浪潮席卷而來。那一輪周期的主線是互聯(lián)網(wǎng)與工業(yè)全球化，其中美國專注信息化，中國則專注工業(yè)化。中國憑借低廉的勞動力和龐大的市場，成為全球產(chǎn)業(yè)鏈的世界工廠，最高峰時外貿(mào)能占到GDP的7成，可謂全民皆出口。

因此，21世紀(jì)第一輪周期結(jié)束時，中國成了世界工廠。

第二輪大致是2012年至2022年，這是移動互聯(lián)網(wǎng)和智能手機(jī)的黃金十年，由于新一代智慧體手機(jī)重新定義互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)，創(chuàng)造龐大的電子硬件需求。中國在此期間依靠制造能力和工程師儲備，吃下了這輪周期的最大紅利。從出口代工產(chǎn)業(yè)中孵化出華為、小米、OV等一系列品牌，到2024年中國制造業(yè)增加值已占全球30%。

而現(xiàn)在全球正處于第三輪朱格拉周期的起點，這一輪的驅(qū)動力是AI，從2023年開始關(guān)于AI的資本性投入就呈現(xiàn)指數(shù)級增長。

但我要強調(diào)，這輪十年投資周期將與前兩輪周期有本質(zhì)的區(qū)別。

此前投資周期本質(zhì)上還是在原有工業(yè)底座上進(jìn)行優(yōu)化，但這輪AI投資不是簡單的技術(shù)升級，它將重構(gòu)制造業(yè)的基礎(chǔ)邏輯，也就是大家最近常說的對整個世界基礎(chǔ)底座的重建。

從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角看，當(dāng)前AI對宏觀數(shù)據(jù)的影響尚未完全顯現(xiàn)，呈現(xiàn)出典型的J曲線效應(yīng)。技術(shù)普及初期，投入巨大但產(chǎn)出滯后，生產(chǎn)力數(shù)據(jù)反而可能走低。但這并不代表AI不會改變現(xiàn)有的一切。逐漸成為共識的觀點是，在AI的生產(chǎn)力爆炸式下，未來20年人類在技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)增長上取得的成就，很有可能超過整個人類文明史的總和。

這種改變意味著，制造業(yè)的核心競爭力會被重新定義。過去看似強大的優(yōu)勢，可能在短時間內(nèi)被顛覆。

這是本輪投資周期最殘酷，但也最充滿機(jī)遇的地方。

回顧前兩輪周期，中國企業(yè)其實是在一套既有的規(guī)則里成長起來的。第一輪周期里，WTO框架已經(jīng)存在，全球供應(yīng)鏈的分工邏輯已經(jīng)清晰，我們要做的是擠進(jìn)去，即用成本和效率證明自己是最可靠的伙伴。第二輪周期里，移動互聯(lián)網(wǎng)的底層架構(gòu)（iOS/Android、4G/5G）已經(jīng)由歐美國家定義，我們要做的是在別人搭好的平臺上，做出最好的硬件和應(yīng)用。

由于中國是在別人的游戲規(guī)則里，因此更多是參與者角色而非制定者。中國做得再好也只能在既有產(chǎn)業(yè)鏈中攀爬，無法改變這套體系本身。

但這一輪周期則完全不同。隨著AI正在重構(gòu)制造業(yè)的底層邏輯，在此期間舊的規(guī)則可能會被推翻，而新的標(biāo)準(zhǔn)（游戲規(guī)則）還未形成。

它既是最大的機(jī)會，假如中國能跑通“AI+制造”的閉環(huán)，成為下一代制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定者，那么我國就能成為真正意義上的游戲制定者。

但它也是最大的危機(jī)，如果我們不能在接下來的十年里完成這套標(biāo)準(zhǔn)的制定，等到2035年全球AI制造業(yè)格局塵埃落定，后來者將面臨極高的技術(shù)鎖定成本。

也許您會覺得危言聳聽，但AI時代的最大特點不就是，過去看似強大的優(yōu)勢卻往往在短時間內(nèi)被顛覆。因此如果中國企業(yè)繼續(xù)像前兩輪那樣，先在國內(nèi)深耕、等時機(jī)成熟再出海，很可能錯過標(biāo)準(zhǔn)制定的窗口期。就像當(dāng)年日本在2G時代搞出獨家的PHS標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)很先進(jìn)，但最終因為太晚進(jìn)入全球市場，反而被主流市場拋棄。

這就是為什么中國企業(yè)必須在這輪周期出海的原因，說得更直白一點，如果說前兩輪周期出海是為了活得更好，這一輪周期出海是為了能繼續(xù)玩下去。

那么具體到出海這件事上，未來又會發(fā)生哪些變化。

又短又急的窗口期

那么留給中國企業(yè)這輪出海布局的時間大概有什么？

如果從2023年AI資本投入指數(shù)級增長算起，到2035年全球AI制造業(yè)格局初步成型，滿打滿算也就是十年左右。而2023年到2025年已經(jīng)過去，真正留給中國企業(yè)布局的時間，可能只剩八年。

為什么這么短？因為這一輪出海窗口期有兩個非常明顯的特點。

1. 新興市場的工業(yè)化機(jī)遇稍縱即逝

很多人以為，東南亞、南亞、拉美這些市場會一直等在那里，等我們準(zhǔn)備好了再進(jìn)去。但事實是，這些新興市場也在經(jīng)歷自己的工業(yè)化啟動。

目前這些國家對中國的產(chǎn)能和技術(shù)持歡迎態(tài)度，是因為它們正處于工業(yè)化起跑階段，需要借助外力完成產(chǎn)業(yè)升級。但這個窗口不會永遠(yuǎn)敞開，十年后，這些國家的本土產(chǎn)業(yè)會逐漸成熟，本土企業(yè)會逐漸崛起，本土政策會逐漸轉(zhuǎn)向保護(hù)。

于此同時，歐美國家正在加速構(gòu)建友岸外包體系，用關(guān)稅優(yōu)惠、貿(mào)易協(xié)定、技術(shù)援助等手段，把新興市場拉入自己的供應(yīng)鏈版圖。

如果中國企業(yè)不能在未來幾年里迅速扎根這些市場，等到美國主導(dǎo)的供應(yīng)鏈聯(lián)盟成型，我們再想進(jìn)去，面對的就是更高的關(guān)稅、更嚴(yán)的標(biāo)準(zhǔn)、更強的本土競爭者。

2. 標(biāo)準(zhǔn)制定的窗口非常短

每一次產(chǎn)業(yè)革命，標(biāo)準(zhǔn)的形成都有清晰時間線。2G時代的標(biāo)準(zhǔn)博弈用了將近十年，3G時代縮短到六七年，4G和5G時代，關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)在三到五年內(nèi)就基本鎖定。

為什么會越來越短？因為隨著全球化的深度增加，參與博弈的玩家越多，利益綁定就越復(fù)雜。一旦某個技術(shù)路線獲得足夠的市場生態(tài)支持，就會迅速形成事實標(biāo)準(zhǔn)，后來者再無翻盤可能。

更為關(guān)鍵的是，這一輪周期的核心資源是場景和數(shù)據(jù)，這些資源必須全球化布局才能形成閉環(huán)。制造業(yè)AI的競爭，核心是比的是誰擁有更多的真實場景、更多的工業(yè)數(shù)據(jù)。

如果中國企業(yè)只在國內(nèi)布局，我們擁有的只是中國場景和中國數(shù)據(jù)。但AI時代的制造業(yè)一定是全球協(xié)作，由于產(chǎn)品要賣給全球消費者，那么產(chǎn)線就要適配全球供應(yīng)鏈。如果不能在全球范圍內(nèi)獲取場景和數(shù)據(jù)，那么AI就永遠(yuǎn)只是本土智能，無法成長為真正的全球智能。

如果參考5G的標(biāo)準(zhǔn)博弈時間，這一輪AI制造業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)制定窗口大概率在2032年前后就會基本關(guān)閉（5-6年內(nèi)）。這意味著如果中國企業(yè)在接下來的五年里不能大規(guī)模出海，不能在全球主要市場跑通自己的技術(shù)路線，不能把中國方案變成全球選項。屆時，我們很可能被迫接受別人定好的規(guī)則。

事實上，當(dāng)下中國制造業(yè)正處于從“老三樣”向“新三樣”乃至“智能三樣”的驚險一躍中。

所謂老三樣是服裝、家電與家具，它是上一代中國制造的標(biāo)簽，靠的是規(guī)模成本和勤勞雙手。

新三樣是電動車、鋰電與光伏，這是當(dāng)下中國制造的硬實力，靠的是產(chǎn)業(yè)鏈完整和技術(shù)積累。

而智能三樣，是智能駕駛、AI與具身智能，它是未來十年的想象空間，靠的是AI與制造的深度融合。

目前，中國在新能源和AI領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢是明顯的，但優(yōu)勢不等于勝勢。關(guān)鍵不在于我們有什么，而在于我們能不能把中國標(biāo)準(zhǔn)嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈的底層架構(gòu)。

有人可能會說，我們可以另起爐灶，搞一套完全獨立的中國標(biāo)準(zhǔn)體系。但制造業(yè)的本質(zhì)依然是全球協(xié)作，脫離全球主流標(biāo)準(zhǔn)的自主體系，最終只會把自己鎖在小院子里。

這也是接下來幾年對于制造業(yè)出海如此關(guān)鍵的原因，實際上不止是外部因素在倒逼我們走出去，我國的內(nèi)部因素也在劃定最后的期限。

我們最核心的優(yōu)勢，正在進(jìn)入不可逆轉(zhuǎn)的倒計時。

工程師紅利的倒計時

工程師紅利在過去20年一直是支撐中國制造業(yè)高速發(fā)展的基石力量，得益于從1998年開始的大學(xué)擴(kuò)張，中國擁有全球規(guī)模最大的工程師群體。

從數(shù)據(jù)上看，自98年大擴(kuò)張以來，狹義上的中國工程師數(shù)量從520萬激增至近2000萬人。廣義上則更為龐大，至2024年我國勞動人口中，大專以上學(xué)歷占比已經(jīng)達(dá)到25%，其中相當(dāng)一部分是理工科背景。可以說，龐大的工程師隊伍一直是中國制造最大的底氣。

但問題是，這一紅利的釋放是有時間限制的。

隨著我國人口結(jié)構(gòu)的根本性轉(zhuǎn)變，老齡化加速與出生率下降，這種低成本高密度的“工程師紅利”最多還能維持10-15年。

首先在年齡結(jié)構(gòu)上，雖然現(xiàn)階段大量工程師年齡在25至40歲之間，處于職業(yè)生涯的早中期，精力相對充沛也有較高創(chuàng)新能力，是當(dāng)前一線研發(fā)和工程實施的黃金力量。

可這一年齡結(jié)構(gòu)優(yōu)勢是現(xiàn)階段的紅利，但也是未來的負(fù)擔(dān)。10-15年后，當(dāng)前這一代工程師將步入40-50歲，他們的精力必然無法適應(yīng)長期高強度的研發(fā)工作，而新一代工程師的補充規(guī)模又將因出生人口下降而收縮。可以預(yù)見的是十年之后，隨著這一代工程師年齡增長脫離一線，同時國內(nèi)用人成本攀升至發(fā)達(dá)國家水平，中國制造出海的“智力成本”優(yōu)勢將大幅消退。

如果我們觀測日本工程師紅利的演變情況，就會發(fā)現(xiàn)相同的紅利消退。其在80年代通過工程師紅利建立的強大優(yōu)勢，同樣面臨過類似的倒計時。日本在60年代發(fā)布《新長期五年計劃》，通過擴(kuò)建理工科大學(xué)、擴(kuò)招理工科學(xué)生來培育工程師紅利。到70年代中后期，每年的理工科新生人數(shù)達(dá)到30萬以上。

依靠這批工程師，日本享受了超過20年的工程師紅利，即支撐了80年代日本汽車和電子產(chǎn)業(yè)的全球擴(kuò)張，也幫助日本在90年代順利實施全民出海戰(zhàn)略，讓本國大量技術(shù)產(chǎn)業(yè)順利出海。

但在2000年后，隨著這批工程師的老去，日本新一代工程師團(tuán)隊陷入了嚴(yán)重的斷層，制造業(yè)創(chuàng)新力明顯減弱，傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)如消費電子在全球競爭中節(jié)節(jié)敗退。

并且由于出生人口下降，人才補充機(jī)制也出現(xiàn)斷裂，根據(jù)日本電子信息產(chǎn)業(yè)協(xié)會估計，到2030年，日本僅IT一個行業(yè)，就面臨高達(dá)79萬的工程師缺口，而日本每年大學(xué)生實際能補充的不到5萬人，人才的極度嚴(yán)重短缺也是日本互聯(lián)網(wǎng)無法發(fā)展的主要原因之一。

綜合來看，中國工程師紅利的釋放窗口將在2026年至2034年達(dá)到峰值，這一時期我國工程師人數(shù)將達(dá)到最高2500萬人。然而峰值之后便是拐點，根據(jù)人口預(yù)測2035年后，由于出生率下降，進(jìn)入勞動力市場的年輕人口規(guī)模將較當(dāng)前減少15%至20%。

尾記：

Boden認(rèn)為，未來的8-10年是中國制造業(yè)利用現(xiàn)有人才數(shù)量與質(zhì)量紅利，去海外市場建立技術(shù)護(hù)城河的最后窗口期。一旦錯過，當(dāng)現(xiàn)階段這一代工程師老去，新一代年輕人又不愿從事制造業(yè)，人才斷層一旦發(fā)生，逆轉(zhuǎn)就極其困難。到那時，即便我們想要出海，也拿不出足夠的人才去支撐海外的研發(fā)中心和本地化團(tuán)隊。

PS：本篇是Boden的出海專題系列文章，如果您喜歡這篇文章，還望多多點贊轉(zhuǎn)發(fā)支持，我在這里先行謝過了。