融360的合規(guī)困局：從“金融淘寶”到監(jiān)管紅線的六年之癢

在金融科技行業(yè)經歷深度調整的當下，國內最早一批金融產品導購平臺融360的動向值得關注。

融360是于2011年10月成立的一家中國知名的移動金融助貸平臺。在2019年的央視“3·15”晚會上，它因為牽涉到“714高炮”的黑幕而被曝光出來，晚會當中提到了該公司涉嫌為違規(guī)的網貸App提供展示以及導流的服務，并且還存在著變相收取“砍頭息”等現(xiàn)象。

圖源：央視財經

2025年底到2026年初，融360又一次站上了輿論的風口浪尖，這一次還是因為一系列有關于合規(guī)亂象、隱私泄露以及導流違規(guī)平臺方面的負面輿情事件。從2019年經歷“至暗時刻”之后，這家老牌平臺為什么到現(xiàn)在依然無法擺脫合規(guī)方面的麻煩呢？

亂象重現(xiàn)：導流業(yè)務的合規(guī)失守

融360的業(yè)務邏輯是撮合資金供需雙方，本質上是一個“信息中介”，最近媒體曝光、用戶舉報顯示，這個號稱完成合規(guī)整改的平臺，合規(guī)性出現(xiàn)了明顯的滑坡。

第一個問題就是平臺審核機制的缺失，拿貸款產品“隨你花”來說，它的運營主體已經注銷了，但還是能通過融360順利放款，這顯示出平臺對于商戶準入的審核存在很大的漏洞。

黑貓平臺上有用戶反饋：本人銀行卡尾號（0874）2026年1月9號上午10時51分22秒與快錢簽訂快捷支付，隨后莫名被快錢快捷扣款1318元，經融360客服查詢，扣款平臺是隨你花，要求全額退款。

圖源：黑貓投訴平臺

根據(jù)百度百科資料可知，隨你花（上海）網絡科技有限公司于2016年成立，注冊資本為100萬元，但其經營狀態(tài)卻標注為注銷（截至2024年）。而小額貸款公司注銷后，應由地方金融監(jiān)管部門同步注銷相關業(yè)務資質，不再從事放貸業(yè)務。

圖源：百度百科

更讓用戶不滿的是，之前被打擊過的“砍頭息”、違規(guī)收費依舊存在。

所謂“砍頭息”，就是指在放貸時先從本金中以“利息”“服務費”等名義扣除一部分資金，實質上是一種變相提高利率、非法獲取利益的行為，這種行為直接違反金融監(jiān)管規(guī)定，嚴重損害消費者權益。

可是在融360上，這樣的事情仍然屢見不鮮。黑貓投訴平臺上，一名用戶表示：2024年12月通過融360在第三方平臺龍力花貸款9000元，在后面被強制要求還1080元會員費，咨詢龍力花客服得知不是龍力花扣除的，問題應該出在融360平臺上。

圖源：黑貓投訴平臺

融360所暴露出來的問題，并不是個別現(xiàn)象，它體現(xiàn)了一些助貸行業(yè)平臺“重業(yè)績、輕合規(guī)”的普遍狀況，也表現(xiàn)出這個行業(yè)在治理以及監(jiān)管執(zhí)行上還存在一些難題。

隱私之痛：數(shù)據(jù)保護的短板

除了金融合規(guī)問題之外，融360在用戶個人信息保護方面也存在不少爭議，很多用戶表示自己在融360上填寫了貸款意向之后，就不斷接到各種不同機構的營銷電話、短信騷擾。

這一亂象的源頭，直接指向融360《個人信息授權書》。

據(jù)了解，用戶一旦勾選同意《個人信息授權書》，那么包括其姓名、身份證號、手機號、銀行卡信息甚至征信報告在內的個人敏感數(shù)據(jù)就會被提供給北京數(shù)智紀元科技有限公司、上海融諧信息科技有限公司等17家第三方技術服務或者營銷公司，用以“貸款產品推薦、市場推廣等用途”。

在數(shù)字金融飛速更新的時代，用戶個人信息的安全以及權益保護已經成為行業(yè)無法跨越的紅線，融360作為曾經風光無限的金融信息服務平臺，在個人信息保護合法經營的路上多次偏離軌道，既破壞了用戶的體驗感又給平臺自身造成了長期的監(jiān)管風險。

其實融360個人信息保護“跑偏”的問題，早被監(jiān)管部門盯上了。

北京市通信管理局發(fā)布的《關于問題移動互聯(lián)網應用程序的通報（2025年第八期）》中，點名了23款未完成整改的App，要求下架11款逾期未整改的應用，運營主體為北京融三六零信息技術有限公司的“融360”App因“違反必要原則收集個人信息”被點名。

圖源：北京市通信管理局公告

需要說的是，個人信息的失控共享，容易導致暴力催收等嚴重后果的發(fā)生。

在黑貓投訴平臺，有用戶舉報：“2025年4月8日、8月1日通過融360從中潤錢包（蕓豆花）借款，現(xiàn)在收到私人號碼的暴力催收，還騷擾我的家人朋友，給我?guī)砗艽罄_，借款合同找不到，客服一直推脫，電話也打不通，融360平臺收集的個人信息，泄露給了合作機構，致使本人及親友受到恐嚇侮辱。我要平臺馬上撤回我的個人信息，并且停止合作機構的暴力催收?！?/p>

圖源：黑貓投訴平臺

金融的本質是誠信，合規(guī)是金融業(yè)的底線。

對于融360來說，不論是被監(jiān)管部門點名的違規(guī)收集個人信息問題，還是用戶投訴不斷的隱私泄露、暴力催收亂象，其根源都是平臺合規(guī)意識淡薄、責任落實不到位、對合作機構監(jiān)管缺位。

股東變動與經營轉向

在輿情發(fā)酵的背后，融360的公司治理結構也發(fā)生了重要的變化。

作為融360的母公司，簡普科技的業(yè)績表現(xiàn)和資本動作一直都是解讀融360發(fā)展軌跡的關鍵。經過多年的虧損之后，簡普科技實現(xiàn)了扭虧為盈，這份來之不易的成績單成為了它資本操作的重要底氣。

時隔不到一年，2025年8月，簡普科技又推出了一筆金額高達4000萬美金（約合人民幣2.8億元）的巨額現(xiàn)金分紅計劃，用真金白銀來回報股東，同時也向市場釋放出“我現(xiàn)金流很充?！钡男盘?。

企業(yè)擺脫虧損后開展分紅是正常操作，這樣做既能穩(wěn)定那些一直持有股票的股東情緒，又能提升市場對企業(yè)前景的信心?？墒牵喥湛萍荚谕瓿煞旨t不久就發(fā)生高管變動，這使得這次分紅顯得意味深長。

就在分紅計劃落地不到三個月，融360聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO葉大青宣布卸任，后面擔任融360和簡普科技董事長，致力于公司的長期戰(zhàn)略、公司治理及全球化發(fā)展，而接棒CEO這個職位的則是龔翊升，他曾擔任過多家領先金融科技公司首席風險官以及運營官等重要管理崗位。

一進一退之間，融360的經營轉向意圖初現(xiàn)端倪，不過資本市場和行業(yè)觀察者卻有著多種解讀。

樂觀者覺得，大額分紅體現(xiàn)出企業(yè)穩(wěn)健的基本經營狀況，表明企業(yè)在扭虧之后，已具備持續(xù)盈利及現(xiàn)金流管理的能力，創(chuàng)始人退出幕后，專業(yè)風控人才擔任CEO，意味著企業(yè)將擺脫以前那種粗放式導流模式，轉而開始走向精細化運營的道路，著重加強風控能力的建設，符合行業(yè)高質量發(fā)展的方向。

然而，質疑之聲同樣存在。

融360這些年一直陷入合規(guī)麻煩之中，即使經過長時間的整改也未能徹底擺脫導流亂象的困擾，這次創(chuàng)始人退居二線以及策略上的改變到底是對以前做法的一種反省，還是因為承受不住壓力而“斷尾求生”，還不好說。

未來的融360，需要的不是戰(zhàn)略口號的更新，而是商業(yè)模式的徹底凈化。

信任重建比流量變現(xiàn)更難

回望2019年被央視3·15晚會曝光，已經過去整整6年。

六年間，金融科技行業(yè)從野蠻生長走向嚴監(jiān)管，對于融360來說，雖然在形式上實現(xiàn)了上市、架構調整，但是從最近的輿情來看，其核心業(yè)務邏輯似乎并沒有真正擺脫“重流量、輕風控”的慣性。

當下監(jiān)管力度加大、用戶對隱私及合規(guī)要求越來越高，“金融產品導購平臺”這條路顯然走不通了，怎樣才能做到真正意義上的嚴進嚴審？怎樣才能保證用戶的資料信息安全？這將成為決定融360未來能否繼續(xù)走下去的重要因素。

不然，哪怕有多么宏偉的分紅計劃，也掩蓋不了它在合規(guī)創(chuàng)建方面落后的情況，到最后只會把最后一點品牌信任給耗盡。