燃起來了！連續兩天百股漲停！漲價題材全線爆發，化工、稀土概念集體飆升！這股250萬手封死漲停！

　　今天A股市場高開高走，午后小幅回落后再度拉升，創業板指、深成指均漲超1%。截至收盤，滬指漲0.72%，深成指漲1.29%，創業板指漲1.41%。滬深兩市成交額2.46萬億，較上一個交易日放量2605億。

　　盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超3700只個股上漲，其中101只個股漲停，連續兩日超百股漲停。板塊方面，化工、有色金屬、稀土等漲價題材股集體爆發，午后上海官宣樓市新政，房地產板塊表現活躍，商業航天題材股午后拉升；下跌方面，影視院線板塊延續調整，算力租賃板塊同樣表現不佳。

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　　磷化工板塊大爆發！

　　磷化工板塊今日大爆發，澄星股份2連板，和邦生物、六國化工、川金諾、云天化、川發龍蟒跟漲。

　　消息面上，2月18日，美國總統特朗普援引《國防生產法》簽署行政命令，將磷元素及草甘膦除草劑提升至國家安全優先事項，指出這兩種物資的短缺將對國家安全構成直接威脅。此外，早在2025年11月，美國地質調查局（USGS）已首次將磷酸鹽納入關鍵礦產清單。此舉導致全球磷供應鏈重構，國際磷肥價格突破700美元/噸。

　　光大證券指出，美國近年來一直在努力“減少對中國磷礦的依賴”，但這反而倒逼全球電池廠商（尤其是依賴美國市場的企業）加速鎖定上游磷礦資源，這一方面會強化“需求預期”，同時，使得磷礦因戰略資源屬性而獲得更強的“地緣溢價”。

　　從行業來看，受益于新能源汽車和儲能市場的爆發式發展，含磷新能源材料需求顯著提升。國信證券測算顯示，假設2025年至2027年全球儲能電池出貨量分別增至600GWh、800GWh、983GWh，對應磷礦石需求占我國預測產量比重將分別達到4.7%、5.9%和7%。儲能級磷酸鐵對原料純度要求極高，實際可適配的高品位磷礦資源遠比總量稀缺，這使得具備優質礦源及“礦化一體”能力的企業在新能源材料競爭中占據顯著優勢。

　　與此同時，近年來，中國政策面也積極推動磷化工產業發展。隨著環保政策強化，淘汰落后產能，行業集中度有所提升。相關部門發布《產業結構調整指導目錄》將高濃度磷肥列鼓勵類，推動技術升級。

　　華泰證券認為，受益于儲能需求快速增長及下游磷酸鐵鋰持續擴產，磷酸鐵需求有望持續增長，磷礦石、黃磷、磷酸和工業一銨等磷酸鐵產業鏈上游產品景氣有望逐步改善，具備磷礦石資源一體化配套的企業或將充分受益。

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　　稀土價格上漲點燃市場熱情！

　　稀土永磁概念再度拉升，盛和資源漲停，續創歷史新高，北方稀土、中稀有色、中色股份等集體大漲，截止收盤，包鋼股份漲停板上封單仍有近250萬手。

　　消息面上，包頭稀土產品交易所報價顯示，24日稀土主流產品價格顯著上漲。氧化鐠釹均價88.20萬元/噸，較節前上漲4.16萬元/噸；金屬鐠釹均價103.67萬元/噸，較節前上漲3.17萬元/噸；氧化鏑均價162.29萬元/噸，較節前上漲17.00萬元/噸；氧化鋱均價643.80萬元/噸，較節前上漲11.80萬元/噸。

　　分析認為，國內稀土價格未來上漲預期持續攀升，2026年一季度稀土產業有望保持業績高增。長期看，稀土行業供需關系持續改善，供給方面，開采與冶煉分離實行總量調控，國內指標增速放緩，供給增長滯后于需求擴張；需求方面，機器人、低空經濟、軍工等產業快速發展拉動需求釋放。此外，海外冶煉成本高企等因素也對價格形成支撐，稀土戰略價值有望迎來重估。

　　湘財證券表示，隨著年報披露窗口的到來，稀土板塊行情有望受到年報業績增長的支撐。繼續關注上游稀土資源企業，一方面政策支撐和戰略價值定位強化，另一方面是供需支撐下產業鏈價格展現韌性，相關稀土資源企業有望受益估值溢價和盈利穩定。此外，隨著稀土價格回升趨勢延續，下游磁材企業盈利有望持續修復。

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　　商業航天板塊午后拉升

　　航天發展午后漲停，科順股份、星環科技漲超14%，神劍股份、航天宏圖跟漲。

　　消息面上，近日，在聯合國外空委科技小組委員會第63屆會議期間，中國商業航天企業代表藍箭航天宣布，我國重復使用火箭朱雀三號計劃今年第二季度再次開展回收試驗。另外，據多家媒體報道，為更便捷部署專用于人工智能(AI)的數據中心衛星網絡，美國太空探索技術公司首席執行官埃隆.馬斯克設想，從月球用電磁彈射方式向地球軌道發射衛星。

　　除此之外，2月24日，海南省人民政府辦公廳印發《海南省推動“人工智能+”行動方案(2026—2028年)》。其中提到，推動人工智能技術在發射安全控制、衛星數據智能處理、航天制造智能檢測等環節的示范應用。優化發射流程，提升衛星數據解譯效率，保障航天產品質量，促進商業航天產業集聚與創新發展。

　　華福證券指出，商業航天各細分投資方向已進入去偽留真階段，應聚焦有實際需求且未來可兌現收入與利潤的核心標的，重點關注國內火箭、海外SpaceX與Tesla產業鏈以及技術變革下的衛星產業鏈。宏觀層面，強大的運力是大國必爭之戰略高點；中觀層面，客觀差距奠定火箭數量通脹邏輯，火箭數量正大力追趕；微觀層面，火箭公司融資擴產拉動全產業鏈進入產能擴張階段。

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