華爾街實驗：猴子選股票，贏了頂尖分析師

華爾街做過一個殘酷的實驗：讓一只猴子蒙眼扔飛鏢選股票，同時讓頂尖分析師精心挑選。五年后結果出來，猴子贏了。不是一次兩次，這個實驗重復了幾十年，結果都一樣。

普林斯頓教授馬爾基爾研究后發現，問題不在專家不夠聰明，而在于人類大腦有個致命漏洞。今天就來拆解這個漏洞。

我先說個更震撼的：1999年，有家快倒閉的公司什么都沒改，只是在名字后面加了“.com”三個字。第二天股價暴漲300%，無數人瘋搶，覺得自己抓住了時代紅利。一年后泡沫破裂，這些人血本無歸。

你可能會想，這些人是不是太傻了？但如果我告訴你，這些人里有博士、有精英、有專業人士，你還覺得傻嗎？

這就是人類決策的第一個致命漏洞：我們太容易被故事騙了。專業術語叫敘事偏差。大腦天生愛聽故事，只要故事講得動聽，理性分析能力就會直線下降。當有人說“這是未來趨勢，再不抓住就晚了”，你的大腦會自動屏蔽風險，只看到機會。

生活中到處都是這種陷阱：朋友跟你說“我有個朋友就是這么做的，現在過得特別好”，你是不是心動了？銷售跟你說“這個產品改變了上千人的生活”，你是不是想買了？這都是敘事偏差在起作用。故事比數據更有說服力，但也更容易騙人。

第二個漏洞更隱蔽，叫過度自信。馬爾基爾教授做過一個測試：讓100個人預測明天某件事會不會發生，每個人都要說出自己的信心程度。結果發現，那些說“我90%確定”的人，實際準確率只有60%；說“我100%確定”的人準確率更低，只有50%，跟扔硬幣一樣。

為什么會這樣？因為我們的大腦有個bug：它會自動忽略不利信息，放大有利信息。你決定要買某樣東西，大腦就會自動搜集支持這個決定的理由，同時屏蔽反對的聲音。這叫確認偏誤。這不是你不夠聰明，而是人類大腦的設計缺陷。

更可怕的是，越聰明的人這個漏洞越大。因為聰明人更善于給自己找理由，更善于說服自己。所以當方向錯了的時候，他們會在錯誤的路上走得更遠。這就解釋了為什么華爾街那些精英會輸給一只猴子。

說到這里，你可能會問：那我們該怎么辦？難道放棄思考，像猴子一樣隨機選擇？當然不是。教授給出了一個特別實用的方法：建立參照系。

什么意思？就是你做任何選擇之前，先找一個基準線。這個基準線就是：如果我什么都不做會怎樣？比如你在糾結要不要跳槽，先想想如果留在現在的公司，一年后會是什么狀況。這個就是基準線，然后再跟跳槽后的可能結果對比。這樣就不會被一時的沖動誤導。

我自己用這個方法測試過：當時想花大價錢報個課程，銷售說得天花亂墜，我差點就刷卡了。但我停下來問自己：如果不報這個課，我用同樣的時間和精力自學，一年后會怎樣？這么一對比，發現自學可能效果更好。于是我沒報。事實證明這個決定是對的。

第三個漏洞，也是最普遍的，叫短視效應。人類大腦只關注眼前，看不到長遠。教授做過一個經典調查：問人們寧愿今天拿100塊，還是一年后拿150塊？80%的人選今天拿100塊。但如果問寧愿5年后拿100塊，還是6年后拿150塊？80%的人選6年后拿150塊。

看出來了嗎？同樣是等一年多拿50塊，為什么選擇不一樣？因為眼前的誘惑太大，大腦根本控制不住；但如果都是未來的事，理性就會回來。這就是為什么我們總是做出短期爽但長期虧的決定。減肥失敗是這樣，存不下錢是這樣，學不進去東西也是這樣。不是你沒毅力，是大腦的設計就是這樣，它天生就是短視的。

要對抗這個bug，就得用方法，不能靠意志力。教授提出了一個特別狠的招：提前鎖死。什么意思？就是在你可能動搖之前，提前把退路堵死。想存錢就設置自動轉賬，錢一到賬就轉走；想健身就辦年卡請私教，讓違約成本高到你不敢放棄。這看起來很傻，但恰恰是最有效的。

現在說個最顛覆認知的觀點：教授研究了50年的數據，發現那些長期表現最好的人，不是最聰明的，不是最努力的，而是犯錯最少的人。

這句話太重要了。我們總想著如何抓住機會，如何做對關鍵決定。但實際上，不犯大錯比做對決定更重要。巴菲特有句名言：“成功的秘訣只有兩條：第一，永遠不要虧損；第二，永遠記住第一條。”很多人覺得這是廢話，但仔細想想，這才是真正的智慧。因為在復利的作用下，一次重大失誤可能需要10次成功才能彌補。

舉個具體的例子：如果你有十萬塊，第一年虧50%剩5萬，第二年要賺多少才能回本？很多人會說50%。錯了，要賺100%才能回到10萬。這就是為什么避免大錯這么重要。

那怎么才能不犯大錯？教授給了一個清單：任何重大決定之前，問自己三個問題：

1 最壞的結果是什么？我能承受嗎？

2 這個決定是基于理性分析還是情緒沖動？

3 如果一年后回看，我會后悔嗎？這三個問題能過濾掉90%的錯誤決定。

我把這個清單貼在電腦前，每次要做重要決定就看一遍，避免了好幾次差點犯的大錯。

最后說個特別有意思的發現：教授統計了那些在各個領域表現優秀的人，發現他們有個共同特點——不是智商高，不是背景好，而是知道自己不知道。什么意思？就是他們很清楚自己的能力邊界，不會在自己不懂的領域亂做決定。

這聽起來很簡單，但大多數人做不到。我們總覺得自己什么都懂一點，什么都能判斷。但實際上，承認“我不知道”才是智慧的開始。當你說“這個我不懂”的時候，你就不會輕易被騙，不會做出超出能力范圍的決定。

今天我們拆解了人類決策的三大致命漏洞：敘事偏差、過度自信、短視效應。這些漏洞每個人都有，區別在于有人意識到了并且找到了應對方法，有人還在無意識地踩坑。