集體大漲！芯片，突傳利好！

芯片股，再度走高！

今日（2月19日），在芯片股的帶動下，韓國股市大幅走高。其中，韓國KOSPI指數(shù)一度漲超3%，再創(chuàng)歷史新高。三星電子一度漲超5%，SK海力士漲超2%。

有消息稱，三星電子新一代高帶寬存儲芯片HBM4價格已飆升至700美元，較HBM3E高出20%至30%，SK海力士預(yù)計也將把HBM4的價格定在同一水平。而去年8月，SK海力士向英偉達供應(yīng)的HBM4單價約為500美元。

芯片股大漲，韓國股市創(chuàng)新高

周四，亞太股市多數(shù)上漲，韓國股市走勢最為強勁，再創(chuàng)新高。

截至券商中國記者發(fā)稿時，韓國KOSPI指數(shù)上漲2.68%報5653點。存儲芯片概念股集體走強，三星電子漲4.72%，SK海力士漲2.16%。重工業(yè)、建筑等板塊也走高，現(xiàn)代重工漲超7%，斗山集團漲近6%，大宇建設(shè)、現(xiàn)代建設(shè)漲超4%。

據(jù)外媒消息，在存儲芯片持續(xù)供應(yīng)短缺的背景下，三星電子推出的新一代高帶寬存儲芯片HBM4供貨價據(jù)報已上漲至700美元（約合101萬韓元）。即將開始量產(chǎn)HBM4的SK海力士預(yù)計也將把價格定在同一水平，這令市場預(yù)測兩家公司今年第一季度的營業(yè)利潤均有望達到“30萬億韓元”。

據(jù)報道，三星電子自本月12日起全球率先實現(xiàn)HBM4的量產(chǎn)，目前正以比上一代HBM3E高出20%至30%的價格進行談判，約在700美元左右。去年8月，SK海力士向英偉達供應(yīng)HBM4時的價格還維持在約500美元的價格水平，但僅半年內(nèi)HBM4價格就再度大幅上漲。

市場分析認(rèn)為，隨著通用型DRAM盈利能力顯著提升，已可媲美HBM，三星電子和SK海力士不再需要只專注于HBM生產(chǎn)，因此議價能力明顯增強。實際上，三星電子正謹(jǐn)慎調(diào)整產(chǎn)量，避免將過多DRAM產(chǎn)能集中用于HBM，以追求利潤最大化。

在HBM、通用型DRAM和NAND閃存價格全面走高的背景下，預(yù)計三星電子和SK海力士將在今年第一季度打破此前的季度營業(yè)利潤紀(jì)錄。三星電子于去年第四季度首次實現(xiàn)單季20萬億韓元的營業(yè)利潤，而SK海力士的同期利潤也達到19萬億韓元左右。證券機構(gòu)預(yù)測，今年一季度，三星電子的營業(yè)利潤或?qū)⑦_到32萬億韓元，SK海力士則有望超過28萬億韓元，正式開啟韓國企業(yè)“單季營業(yè)利潤超30萬億韓元”的新時代。

三星電子和SK海力士的業(yè)績增長勢頭預(yù)計將持續(xù)整年。全球投資銀行摩根士丹利預(yù)測，三星電子今年全年營業(yè)利潤將達245.7萬億韓元，SK海力士則有望實現(xiàn)179.4萬億韓元，同比增幅分別高達464%和280%。

美股科技股反彈，存儲概念股走強

當(dāng)?shù)貢r間周三，隨著投資者對人工智能顛覆性影響的擔(dān)憂有所緩解，美股三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，納指上漲0.78%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.56%，道指漲0.26%。

存儲概念股普漲，美光科技漲5.30%，西部數(shù)據(jù)漲4.38%，希捷科技漲1.97%，閃迪漲1.66%。有報道稱，著名對沖基金經(jīng)理David Tepper增持了美光科技。

大型科技股也集體走高，英偉達漲1.63%，亞馬遜漲1.81%，微軟、臉書漲超0.60%。消息面上，Meta同意未來幾年部署數(shù)百萬英偉達芯片的新協(xié)議。另外，監(jiān)管文件顯示，著名投資者比爾-阿克曼的Pershing Square基金在去年第四季度將其在亞馬遜的持股增加了65%，這使得亞馬遜成為該基金的第三大重倉股。

Baird投資策略分析師羅斯·梅菲爾德（Ross Mayfield）表示：“在某一時刻，科技股走弱必然會吸引邊際買家入場。這些仍是高增長標(biāo)的，它們之前很貴，現(xiàn)在變便宜了。未來幾年，仍會有很多人希望配置科技股。”

在對人工智能顛覆性影響的擔(dān)憂引發(fā)科技股暴跌后，投資者正在尋找筑底信號。周三，美股芯片股指數(shù)上漲1%，跟蹤軟件公司的ETF跳漲1.3%。

Granite Bay Wealth Management的保羅·斯坦利表示，軟件股拋售潮可能“過度”，其很大程度上是一種本能反應(yīng)，投資者試圖弄清楚人工智能領(lǐng)域的贏家和輸家。“雖然人工智能前景非常廣闊，但投資者不應(yīng)認(rèn)為所有公司都能在人工智能領(lǐng)域取得成功。”保羅·斯坦利說道。

高盛在最新的報告中提及，AI技術(shù)主要作為強大的智能層，而非基礎(chǔ)性替代方案，AI模型仍依賴于記錄系統(tǒng)，從而最大化自身價值。特別是在企業(yè)環(huán)境中，AI模型需要大量高質(zhì)量、結(jié)構(gòu)化且歷史準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)進行訓(xùn)練和運行。現(xiàn)有記錄系統(tǒng)是這些數(shù)據(jù)的存儲庫，包括SAP、Salesforce、Oracle和Workday在內(nèi)的現(xiàn)有SoR記錄系統(tǒng)公司已經(jīng)花費了幾十年時間建立完善的數(shù)據(jù)驗證、治理和合規(guī)流程。例如，用于財務(wù)規(guī)劃與分析的AI應(yīng)用必須從經(jīng)過精心維護和審計的可信賬簿中提取準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)。

責(zé)編：林根

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