連蘋果都要低頭？存儲芯片采購價暴漲100%，iPhone18成本壓不住了

如果連蘋果都開始簽“翻倍漲價”的合同，那這輪存儲行情，真的不是鬧著玩的。

2 月中旬，一則供應鏈消息傳出：由于 NAND 閃存供貨趨緊、價格持續上行，蘋果已經接受日本存儲大廠鎧俠提出的漲價條件——今年第一季度起采購單價翻倍，而且之后每個季度重新議價。

很多人第一反應是不信。蘋果是誰？全球最強的供應鏈管理公司之一，向來是“壓價王者”。結果現在，反而要接受上游“開條件”？這背后釋放的信號，比漲價本身更值得警惕。

先把事實說清楚。

這次不是小幅調整，而是價格直接上調 100%。更關鍵的是“每季度重新議價”這一條——這意味著定價機制不再鎖死，后續可能繼續波動。換句話說，蘋果即便通過短期合約保證了供貨，也很難對沖整個 NAND 周期上行帶來的成本壓力。

問題來了，鎧俠為什么敢這么做？

答案并不神秘。存儲行業是典型的強周期行業，價格低谷時廠商虧損減產，一旦需求回暖、庫存下降，供需關系就會迅速反轉。

過去兩年，存儲廠經歷深度去庫存，如今產能收縮疊加 AI 服務器對高端存儲的消耗，市場水位已經明顯抬升。

當整個池子的水位上漲，單個買家再強勢，也很難獨善其身。蘋果不是被“針對”，它只是趕上了周期拐點。

有人會說，蘋果不是早就分散風險了嗎？的確，iPhone 18 系列據稱引入了多達五家 DRAM 與 NAND 供應商，目的很明確——增強供應鏈韌性，避免被單一廠商卡脖子。但在全面漲價周期里，多供應商并不等于低價格。大家一起漲，你換誰都一樣。

這就是周期的力量。平時拼談判能力，上行周期拼的是資源掌控力。

供應鏈分析師郭明錤的觀點頗有意思。他認為，在成本承壓的背景下，蘋果可能會選擇吸收部分漲價，以維持市場口碑和產品競爭力。

同時，蘋果利潤率極高的服務業務，可以為硬件端的成本波動提供緩沖。

通俗點說就是，短期內，蘋果未必會把所有壓力直接轉嫁給消費者。

但問題在于，成本不會憑空消失。企業可以暫時吃利潤，但不可能長期虧著做生意。歷史經驗告訴我們，當原材料進入上行周期，終端廠商通常有三種應對方式：提價、調整配置梯度，或者改變容量策略。

如果未來基礎存儲容量維持不變，但高容量版本溢價進一步拉大；如果入門版維持價格，但高配版本悄悄漲價；甚至如果產品線拉開差距，把利潤更多集中在 Pro 或高端型號上——本質上，都是成本再分配。

對消費者來說，最需要放棄的幻想是“存儲一定越來越便宜”。在技術進步帶來單位成本下降的同時，周期波動始終存在。一旦供需錯位，價格回升就是必然。

對蘋果來說，這次事件更像一次壓力測試。它依然擁有強大的議價能力、品牌溢價和生態壁壘，但供應鏈的“絕對優勢”正在被周期稀釋。上游資源重新變得稀缺時，再強勢的品牌，也要學會重新談判。

這不只是鎧俠和蘋果之間的博弈，而是整個存儲行業重新奪回定價權的縮影。

當我們看到“翻倍漲價”這四個字時，不妨冷靜一點。它不一定意味著明天 iPhone 立刻漲價，卻意味著一個更現實的趨勢——電子產品的成本底線，正在被悄悄抬高。

周期回來了，議價權在轉移。接下來幾季的財報，會給出更清晰的答案。