華夏銀行真該反思了

財新最新一錘，直接砸開了華夏銀行深圳分行的大瓜。

2025 年四季度，這家分行悄悄干了一件大事：把一堆已經爛透的對公貸款，打包甩給信達深圳。

根據雙方 2025 年 10 月 21 日的聯合公告，這筆交易早在6 月 20 日就簽完《不良債權轉讓協議》。

而甩賣的資產包更是觸目驚心：

深圳騰達迅貿易、鵬城建筑、齊名建材三家企業，本金就高達 11.07 億元，再滾上一大筆欠息，本息合計整整 16.81 億元，一次性打包清倉處理。

01

疑點重重

此次事件遠非簡單的市場風險所致，其根源在于銀行內部風險管理的系統性失效。

從公告信息來看，這批不良債權并非孤立個案，除了前述三家核心借款企業之外，還牽扯出至少四家關聯公司，其中就包括深圳市發鵬裝飾工程有限公司。

這些關聯企業的貸款高度同質化，均由“東部集團”或“東部發展”提供連帶責任保證，進而形成了一條風險高度集中的擔保鏈條。

而早在2025年2月，華夏銀行發布的擬轉讓公告就已披露，上述三家核心借款公司的貸款，均由深圳市東部開發（集團）有限公司及其關聯方提供擔保。

通過股權穿透可以進一步發現，這些借款方與擔保方的最終控制權，共同指向由楊玉科實際控制的“深圳市東部投資控股集團股份公司”，也就是市場所稱的“東部系”。

這一情況充分表明，該行未對集團客戶授信實行統一管理，對同一實際控制人下多家企業集中授信、交叉擔保，違反審慎經營規則，風控管理存在嚴重缺陷。

事實上，此次風險事件并非意外。早在2025年1月26日，國家金融監督管理總局深圳監管局就對華夏銀行深圳分行作出罰款560萬元的行政處罰。

處罰決定書明確列明五項違法違規事實。違規開展不良資產轉讓業務、內部控制有效性不足、信貸資產分類不審慎、集團客戶統一授信管理不到位、貸款業務管理不當。

上述問題均直指信貸審批與風險管控的核心環節，與后續大額不良貸款的形成直接相關。

與此同時，三名時任管理人員被一并追責。時任前海分行營業部總經理黃波被警告；時任首席風險官呂海洲被警告并罰款10萬元；時任分行風險管理部總經理潘宗超被警告并罰款5萬元。

更關鍵的是，相關貸款發放于2018年底至2020年。

在行業風險已開始顯露的時期，銀行仍未能有效控制對高風險關聯集團的信貸投放，這暴露了其風控體系在“集團客戶統一授信管理”上的致命缺陷。

在風險徹底暴露、已無回旋余地后，打包轉讓成為唯一選擇。

公開報道顯示，本息合計16.81億元的不良資產包，最終按本金約五折價格轉讓，直接造成本金損失約5.5億元，疊加欠息后實際損失更為慘重。

此次被動處置，不僅帶來沉重財務負擔，更是對其風險管理能力與內控有效性的嚴峻否定，為全行敲響警鐘。

02

合規亂象

更值得警惕的是，深圳分行暴露的問題并非孤例，而是華夏銀行整體合規風險的一個縮影。

（圖源：中國經濟網）

據中國經濟網報道，2025年華夏銀行先后收到國家金融監督管理總局8725萬元、中國人民銀行1365.5萬元等大額罰單，年內累計罰沒金額已超1億元。

（圖源：中國人民銀行信息公開）

其中，2025年9月5日國家金融監督管理總局對華夏銀行總行開出8725萬元的年度銀行業最大罰單之一。

處罰事由直指命脈：“相關貸款、票據、同業等業務管理不審慎”。

這一監管定性分量極重，意味著在銀行最核心的信貸、資金業務領域，審慎經營的底線要求被普遍性、系統性突破。

緊接著，監管層面再次對華夏銀行開出大額罰單。

2025年11月26日，中國人民銀行對華夏銀行總行作出行政處罰，罰沒合計1380.96萬元。

此次處罰重點轉向運營管理、反洗錢與消費者權益保護領域，查實違規事由共計10項，包括違反賬戶管理規定、違反清算管理規定、未按規定履行客戶身份識別義務、與身份不明客戶進行交易等。

從處罰范圍來看，本次處罰覆蓋前、中、后臺全鏈條，涉及運營管理部、個人業務部、信用卡中心、信息科技部、法律合規部等多個部門，8名不同條線員工被同步追責。

這種多點暴露、跨條線違規的格局，充分表明華夏銀行的合規短板已非局部環節的偶然疏漏，而是呈現系統性、普遍性特征。

即便在連續大額處罰之后，華夏銀行的合規問題仍未得到有效整改。

2026年1月23日，華夏銀行赤峰分行因“貸前調查不審慎、貸后管理不到位”，嚴重違反審慎經營規則，被國家金融監督管理總局赤峰監管分局罰款35萬元。

除了頻繁領到罰單，華夏銀行部分分支機構還卷入更為復雜的合規爭議。

2025年，華夏銀行青島分行因一樁陳年舊案引發輿論關注。該行被指在2016年相關業務中，涉嫌違規出具“托底函”以促成交易，并將6082.65萬元不良貸款債權轉讓給合作方。

訴訟過程中，該分行以未留存函件副本為由未能提供關鍵證據，致使案涉“托底函”內容無法查明。該案反映出該行在不良資產處置、檔案管理及內部控制方面存在薄弱環節。

從高頻處罰到合規爭議，各類風險問題接連顯現，不難看出華夏銀行的風險管控問題已多點爆發、持續顯現，對全行穩健經營構成了日益嚴峻的考驗。

03

負重前行

作為北京市國資委實際控制的重要市管金融企業，華夏銀行依托首都及京津冀區位優勢，形成獨特的主場發展基礎。

2021年，該行首批入選國內系統重要性銀行，其穩健運營直接關系國家金融體系整體安全。

在全球布局中，華夏銀行持續提升資本實力，2025年7月英國《銀行家》全球1000家銀行排名顯示，其一級資本位列全球第47位，國際影響力穩步增強。

不過，在規模與行業地位同步提升的同時，華夏銀行同樣面臨著銀行業整體共同面對的資產質量挑戰，轉型壓力也隨之凸顯。

近年來，受宏觀經濟波動尤其是房地產市場深度調整影響，整個銀行體系的不良資產壓力持續上升，也直接帶動了不良貸款轉讓市場的空前活躍。

數據顯示，2024年全年不良貸款轉讓掛牌金額達2861.9億元，較2023年增幅80.2%。2025年市場延續高增長態勢，一季度掛牌金額742.7億元，同比增長190.46%。

進入2025年12月，全市場單月不良貸款轉讓掛牌金額1104.65億元，未償貸款本息合計，其中本金660.49億元，利息444.17億元，創歷史新高，國有大行、股份制銀行密集參與處置。

政策層面也為風險處置提供了持續支持，國家金融監督管理總局明確將不良貸款轉讓試點期限延長至2026年12月31日。

在行業整體加大不良處置的背景下，華夏銀行的經營壓力也更為直觀地顯現出來。

根據2025年第三季度報告，華夏銀行業績承壓，前三季度實現營業收入648.8億元，同比下降8.79%；歸母凈利潤179.82億元，同比下降2.86%。

（圖：華夏銀行 2025 年第三季度報告）

盡管管理層將營收下滑部分歸因于債市波動影響，但該行持續加大不良貸款轉讓力度，盈利與資產質量的雙重壓力仍未緩解。

為加快不良資產出表、優化監管指標，華夏銀行2025年加大不良資產處置力度。

該行信用卡中心于8月、12月分兩批次批量轉讓信用卡不良資產，轉讓標的未償本息總額合計220.76億元。

這種以折價轉讓實現指標優化的操作，雖有助于短期改善不良率數據，但會形成直接財務損失，進一步消耗撥備資源，對盈利水平與長期經營穩健性構成影響。

從整體情況看，華夏銀行的資產質量與風險抵御能力仍面臨較大壓力。

（圖：華夏銀行 2025 年第三季度報告）

截至2025年9月末，華夏銀行不良貸款率為1.58%，雖較年初略有下降，但在A股上市股份制銀行中仍處于較高水平；撥備覆蓋率149.33%，較年初下降12.56個百分點，風險緩沖空間有限。

在2025年第三季度業績說明會上，該行行長表示，我行不良貸款余額較高的行業領域主要有批發和零售業、房地產業、采礦業、建筑業和零售信貸領域，這與深圳分行不良資產行業構成高度吻合，印證全行風險敞口具有共性。

深圳分行此次轉讓16.8億元不良債權，正是華夏銀行當前經營壓力的直觀體現。

這既是對歷史風險的集中處置，也成為其主動化解風險、強化內部治理的新起點。

對華夏銀行而言，未來能否行穩致遠，不只在于順利處置歷史遺留的不良資產包袱，更關鍵在于能否真正建立起一套有效、剛性、全程落地的風險管理與內控體系。

來源：牛刀財經

作者：胡曼莉

聲明：本文僅作為知識分享，只為傳遞更多信息！本文不構成任何投資建議，任何人據此做出投資決策，風險自擔。