巨豐收評(píng)：滬指失守4100點(diǎn) 軍工逆市走高

作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來(lái)源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用

盤(pán)面簡(jiǎn)述

周五，A股震蕩回調(diào)，三大指數(shù)跌逾1%。盤(pán)面上，船舶制造、航天航空領(lǐng)漲，汽車零部件、造紙印刷、計(jì)算機(jī)設(shè)備、電機(jī)、半導(dǎo)體等行業(yè)小幅上漲；光伏設(shè)備、小金屬、航運(yùn)港口、鋼鐵、石油、電力、貴金屬、電網(wǎng)設(shè)備、煤炭跌幅居前。題材股方面，麒麟電池、液冷概念、東數(shù)西算、地?zé)崮堋⒊樗钅堋⑻馗邏骸PO概念、智能電網(wǎng)、可控核聚變等漲幅居前，影視概念、谷子經(jīng)濟(jì)、退稅商店、短劇互動(dòng)游戲、AI語(yǔ)料、數(shù)字閱讀、網(wǎng)絡(luò)游戲等跌幅居前。

熱點(diǎn)板塊

軍工板塊走強(qiáng)，漢邦高科、安達(dá)維爾20cm漲停，亞星錨鏈、泰嘉股份、華勝天成、天汽模漲停。

AI應(yīng)用走強(qiáng)，掌閱科技、國(guó)安股份漲停，綠盟科技、國(guó)投智能、流金科技、中文在線跟漲。

影視院線走強(qiáng)，光線傳媒漲逾15%，橫店影視、中國(guó)電影、幸福藍(lán)海、博納影業(yè)漲幅居前。

消息面

央行10000億買(mǎi)斷式逆回購(gòu)來(lái)了 延續(xù)流動(dòng)性寬松

2月12日，央行發(fā)布公告稱，為保持銀行體系流動(dòng)性充裕，2月13日將以固定數(shù)量、利率招標(biāo)、多重價(jià)位中標(biāo)方式開(kāi)展10000億元買(mǎi)斷式逆回購(gòu)操作，期限為6個(gè)月（182天）。值得關(guān)注的是，2月有5000億6個(gè)月期買(mǎi)斷式逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)5000億元流動(dòng)性凈投放。

國(guó)產(chǎn)AI大模型春節(jié)檔密集發(fā)布

在智譜正式推出新一代旗艦?zāi)Ｐ虶LM-5，Minimax亦上線Minimax 2.5。同時(shí)，DeepSeek已在網(wǎng)頁(yè)及App端進(jìn)行模型的版本更新，上下文窗口由原有的128K直接提升至1M（百萬(wàn)Token）級(jí)別，能夠單次完成處理一部長(zhǎng)篇小說(shuō)。

1月份商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比降幅總體收窄

1月份，一線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.3%，降幅與上月相同。其中，上海持平，北京、廣州和深圳分別下降0.3%、0.6%和0.4%。二線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.3%，降幅收窄0.1個(gè)百分點(diǎn)。三線城市新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比下降0.4%，降幅與上月相同。

巨豐觀點(diǎn)

周五，A股三大指數(shù)小幅低開(kāi)，上證指數(shù)低開(kāi)0.44%，深證成指低開(kāi)0.66%，創(chuàng)業(yè)板指低開(kāi)0.56%。乳業(yè)、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、免稅店、白酒、零售等小幅高開(kāi)，能源金屬、貴金屬、有色金屬、影視院線、CPO概念、稀土永磁等低開(kāi)。

熱點(diǎn)方面，早盤(pán)AI硬件受美股AI龍頭下跌影響，出現(xiàn)分化；存儲(chǔ)芯片、算力租賃方向活躍；AI應(yīng)用繼續(xù)震蕩上行，H股智譜創(chuàng)上市新高。軍工板塊活躍，國(guó)產(chǎn)航母、中船系、軍工裝備、成飛概念、軍工信息化等處于漲幅榜前列。

午后，存儲(chǔ)芯片（深科技漲停）、影視院線（光線傳媒?jīng)_擊20cm漲停）走高。調(diào)整方面，光伏領(lǐng)跌，有色金屬、采掘、鋼鐵、石油、煤炭等資源股集體走低。大金融板塊表現(xiàn)低迷，滬指跌破4100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，兩市超3600股下跌。

從目前趨勢(shì)看，市場(chǎng)整體趨勢(shì)依然向上，貴金屬、有色金屬、AI硬件退潮，AI應(yīng)用、軍工、半導(dǎo)體等板塊輪動(dòng)上漲。投資者可重點(diǎn)關(guān)注前期熱門(mén)行業(yè)龍頭回調(diào)后的低吸機(jī)會(huì)。

從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，巨豐投顧認(rèn)為，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟(jì)有望同步出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。具體投資方向上，中線建議關(guān)注維持高景氣度的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、人工智能、機(jī)器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域的增量機(jī)會(huì)；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，可逢低關(guān)注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書(shū):A0680613040001

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