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杭州聯合銀行此次暴露的貸款管理漏洞并非個例，而是與許多農商行的“老問題”如出一轍，折射出區域性農商行在本土化經營與合規管理之間的深層矛盾。
2026年，國家金融監管總局浙江局開出今年首張千萬級罰單，落到了區域性農商行頭上。
2月6日，因“貸款管理不到位”“數據報送不準確”，杭州聯合農村商業銀行（下稱“杭州聯合銀行”）被國家金融監督管理總局浙江監管局罰款1110萬元，16名責任人同步被追責。不僅讓杭州聯合銀行長達8年的IPO之路可能再生變數，也引發了行業對于區域性農商行在規模擴張與合規平衡中深層矛盾的思考。
圖片來源：國家金融監督管理總局浙江監管局官網
為什么是杭州聯合銀行？
在此次被曝貸款管理與數據報送雙重違規前僅四個月，杭州聯合銀行就因為“結構性存款業務不審慎”、“流動資金貸款管理不到位”被監管處以100萬元罰款。這說明杭州聯合銀行的問題絕非“偶發失誤”，而是存在系統性缺陷。
圖片來源：國家金融監督管理總局浙江監管局官網
杭州聯合銀行擁有138家網點、服務560萬戶客戶，是杭州主城區營業網點最多的金融機構。根據《杭州聯合銀行2025半年度發展成績單》，截至2025年6月末，其資產總額達5911.90億元，較2025年初增加310.23億元，增幅達5.54%，但其合規體系建設卻顯滯后。除了杭州聯合銀行母體外，其投資管理的村鎮銀行也因類似問題多次被監管處罰。2025年，浙江諸暨聯合村鎮銀行因“貸款挪用”“向公職人員違規放貸”等5類問題兩次被罰款。杭州聯合銀行對該行持股51%，且為該行主發起行。杭州聯合銀行對下屬機構的風控穿透力表現不足。
圖片來源：杭州聯合銀行官方微信
“此次監管開年的雷霆之舉，清晰傳遞了在‘十五五’規劃開局之年，金融監管從‘周期性風暴’轉向‘常態化治理’，并直指金融體系核心風險源的深刻意圖?！蹦祥_大學金融學教授田利輝認為，“強監管零容忍”的連續性信號已經通過年初千萬級罰單得以強力釋放。
農商行的共性困境
杭州聯合銀行領年內千萬首罰，背后是區域性農商行長期存在的“規模-合規-盈利”三角博弈困局。
農商行生長于“熟人社會”土壤，信貸流程往往被關系鏈纏繞。根據企業預警通統計，2025年監管開出的6521張罰單中，農商行以2147張獨占總量的近三分之一，而“信貸業務違規”是造成處罰頻發的最重要原因之一，涵蓋貸款三查不到位、違規發放信用貸款、信貸資金挪用等多種場景。這一數據背后，正是農商行長期依賴“熟人關系”開展業務所致——人情凌駕于規則之上，部分信貸人員礙于熟人情面，放松貸前調查、簡化貸中審查、忽視貸后跟蹤，將合規要求拋諸腦后。因此，杭州聯合銀行此次暴露的貸款管理漏洞并非個例，而是與許多農商行的“老問題”如出一轍，折射出區域性農商行在本土化經營與合規管理之間的深層矛盾。
數據是銀行的“體檢報告”，但農商行數據治理能力的“代際差距”非常明顯。“數據報送不準確”成為杭州聯合銀行被處以千萬處罰的原因，是“業務系統與監管報送系統不互通、數據錄入依賴人工”導致的必然結果，也是農商行“數據滯后”問題的典型呈現。據企業預警通統計，2025年全國金融機構因數據報送違規的罰單數量同比增長44.65%。其中對農村商業銀行及村鎮銀行的處罰多集中于虛假數據、錯報和數據管理不到位，案件數量眾多，反映出數據治理不足問題較為普遍。
杭州聯合銀行從2017年啟動IPO輔導至今8年，兩次重啟進程仍未能闖過“合規關”。2025年前三季度，杭州聯合銀行實現營收86.9億元，同比下降3.5%；歸母凈利潤40.1億元，同比增長3.4%，但對比歸母凈利潤2024年同比增長6.04%的成績，盈利增速降幅明顯。在業績承壓、上市心切的背景下，杭州聯合銀行此次領到千萬級罰單，凸顯出其在規模擴張與合規經營之間的平衡問題。
圖片來源：杭州聯合銀行2025年第三季度信息披露報告
艱難的上市夢
合規問題反反復復，此次又領千萬罰單，杭州聯合銀行的表現顯然不符合監管層對銀行IPO “合規性”與“內控有效性”的要求。2025年10月至2026年2月短短4個月內兩次收到監管罰單，累計罰款金額達1210萬元，并且違規集中在“貸款管理”“數據報送”等核心業務領域，正涉及監管層審核銀行IPO時的關注焦點，或將對其IPO審核進程產生不利影響——結合《首次公開發行股票并上市管理辦法》中發行人需符合“最近36個月內無重大違法違規行為”的要求，監管層重點核查其違規行為的性質、整改情況及內控有效性將是大概率事件。
截至2025年6月末，杭州聯合銀行不良貸款余額32.15億元，較2024年末增長5.93%，撥備覆蓋率從2024年末的462.91%降至2025年6月末的426.15%；Wind數據顯示，2025年第三季度，杭州聯合銀行凈息差為1.67%，較2024年同期的1.81%下降0.14個百分點，持續呈下行趨勢。業績與資產質量承壓，在A股銀行IPO持續嚴審核的背景下，疊加此次千萬級罰單影響，其上市進程將面臨較大挑戰。
在金融監管常態化的背景下，“規模擴張”的老路已走不通。杭州聯合銀行唯有回歸服務地方實體經濟的本源，正視數據治理的“代際差距”，將合規建設納入頂層戰略，從被動整改轉向主動防控，才能在資本市場獲得認可。
作者 | 怡婷
編輯 | 吳雪
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