增程市場見頂，理想問界、小米小鵬爭過獨(dú)木橋

從被詬病為落后的技術(shù)，到被市場追捧，增程式新能源汽車只用了短短的6年時間，就成長為中國汽車市場的一支主要力量，經(jīng)過了高速發(fā)展之后，增程車的未來究竟在哪里？是持續(xù)攻城略地還是后續(xù)增長乏力，下面就通過比對不同的數(shù)據(jù)（手動統(tǒng)計和汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)），來看一下增程的來時路和明日途。

6年超百萬，2025增長乏力

根據(jù)中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年，增程式電動車全年銷量僅3萬臺，經(jīng)過六年的飛速狂飆，2025年超過了123萬臺，增長了整整120萬臺。2021年增速達(dá)到恐怖的212%，隨后的三年也維持在100%上下，但到了2025年，增速一下子放緩到3%。

另一個顯著的變化是2020年，增程車的平均價格在32.8萬元，此后一路下降，到了2025年，已經(jīng)達(dá)到了27.4萬元。不過這已經(jīng)是目前市場上所有能源形式當(dāng)中，均價最高的。2025年，燃油車均價17.9萬元，HEV均價22萬，插電式混動均價16萬元，純電動最低，均價14.3萬元，全市場口徑下總體均價在17萬元。

增長陣痛下的結(jié)構(gòu)調(diào)整

如果單看2025年的增長情況，很可能會得出一個結(jié)論——“增程不行了”，不過究竟發(fā)生了什么樣的變化呢？下面通過手工統(tǒng)計全市場數(shù)據(jù)情況，還原一下3年來增程車的具體變化。

從2023年到2025年，統(tǒng)計到的增程車型數(shù)量從17款到23款又增加到44款。2024年較2023年銷量接近翻倍，2025年在手動統(tǒng)計到的數(shù)據(jù)中略微下滑（中國汽車流通協(xié)會中數(shù)據(jù)為123萬，統(tǒng)計到的44款總銷量約為115萬，但基主流的產(chǎn)品都已被統(tǒng)計納入）。

平均單款月銷量2023年為3.8萬，2024年勢頭最猛為5萬，到了2025年降低為2.6萬。超過10萬年銷量的確是很穩(wěn)定，在3-4款之間，但總體的占比在2025年下滑到了43.78%。平均月銷在5000臺以上三年分別為4款、7款和5款，占比在2025年回落到50.81%。平均月銷在1000臺以上的分別為10款、16款和24款，貢獻(xiàn)總銷量 80% 以上的車型分別為6款、8款和15款。

可見，2025年增程市場最大的變化是車型數(shù)量變多帶來的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，如果看不同價位段會更明顯。2023年到2025年，40萬以上的車型從2款增加到7款，15-20萬單車型從3款增加到10款，2025年甚至還出現(xiàn)了一款10萬元以下的增程產(chǎn)品。很明顯，是各大車企看到增程的發(fā)展前景后快速布局車型導(dǎo)致的。

但車型的增多并沒帶來銷量的增長，反而是攤薄了原有產(chǎn)品的份額。在增程市場內(nèi)部，40萬以上的產(chǎn)品份額下降到14%，30-40萬下降到25.4%，20-30萬維持在三成以上，10-20萬的總體份額沒有太大變化，總計在四分之一左右。對比全市場來看，增程車明顯跟總體的價格段結(jié)構(gòu)不一樣，大多數(shù)產(chǎn)品都聚焦在20萬以上的市場，這也跟當(dāng)前市場的供給相關(guān)，畢竟大銷量的產(chǎn)品都聚集在理想和問界兩家。

增程三大陣營：理想、鴻蒙與長安

進(jìn)入到具體車型來看，2025年的44款車中，有三大陣營特別值得關(guān)注，其一就是國內(nèi)增程新能源的推動者理想以及俗稱“小理想”的零跑；其二就是后來居上的問界以及其帶領(lǐng)的鴻蒙天團(tuán)，包括尚界、智界、享界和尊界；最后就是長安系的深藍(lán)、阿維塔和啟源長期深耕增程領(lǐng)域。

三大陣營中能打的其實(shí)不多，絕對的領(lǐng)導(dǎo)者自然是問界和理想。2023到2025年年銷量超過10萬臺的一共11款，理想占了6款，問界占了5款。深藍(lán)貌似站在第二集團(tuán)的頂端，實(shí)際上跟前面是斷代的差距。即便是銷量狂飆的零跑，在2025年沖在最前面的增程產(chǎn)品也不過是C16的年銷剛過四萬。其他的還有一些小陣營包括北汽的北京越野和極狐，奇瑞的星紀(jì)元和風(fēng)云，廣汽的埃安和昊鉑以及仰望高端系列，不過年銷量都不高，很難形成比較大的勢力。

另外除了理想把增程和純電產(chǎn)品完全分開，大多數(shù)車企都選擇純電增程一車雙款，特別是小鵬在2025年底開始吹響一車雙能的號角，后續(xù)的絕大多數(shù)產(chǎn)品都會轉(zhuǎn)向一個車型兩種能源形式（純電加上增程）。通過統(tǒng)計2025年下半年的一些雙能車型發(fā)現(xiàn)，除去不同能源形式發(fā)布節(jié)奏不一樣的因素之外，相對來說，價格越高的產(chǎn)品增程占比就越高，而價格低的純電占比會更高一些。

如果從全國視角進(jìn)入到區(qū)域視角就會發(fā)現(xiàn)，增程市場內(nèi)的結(jié)構(gòu)問題。就拿全國范圍內(nèi)比較好的增程市場程度來看，可以統(tǒng)計到上險增程車型數(shù)量，從2024年的1月的8款發(fā)展到2025年12月的29款，除了三大陣營“泛理想”、“鴻蒙”和“長安系”之外，平均月銷能超過100臺的不多。大多數(shù)新推出的車型都處于一個不溫不火的狀態(tài)，可見增程市場并沒有想象中那么炙手可熱。

增程車的底層邏輯：汽車市場的馬力新格局

表面上看，這幾年轟轟烈烈的新能源革命是儲能形式的變化，從化石能源轉(zhuǎn)向電池能源，但更關(guān)鍵的實(shí)際上是“馬力”的平權(quán)帶來的市場結(jié)構(gòu)的變化。在燃油車時代，發(fā)動機(jī)是區(qū)分車輛級別的絕對零部件，不同發(fā)動機(jī)形式帶來的“馬力”區(qū)別，寫就了燃油車絕對的等級劃分。能達(dá)到300匹馬力已經(jīng)摸到了保時捷的跑車邊緣，500匹可以進(jìn)入超跑俱樂部，1000匹以上就可以傲視整個星球的發(fā)動機(jī)文明了。

進(jìn)入到電動時代，不講道理的電機(jī)一舉擊碎了曾經(jīng)發(fā)動機(jī)的等級霸權(quán)，10萬的秦Plus DM中發(fā)動機(jī)和電機(jī)的馬力總和可以媲美百萬級別的寶馬7。馬力的平權(quán)，才是新能源產(chǎn)品雖然在續(xù)航、補(bǔ)能方面有短板，但依然能把燃油車打的落花流水的底層邏輯。畢竟車輛是移動屬性優(yōu)先的產(chǎn)品，在極限的平衡中，動力屬性要遠(yuǎn)比續(xù)航屬性重要，畢竟先要跑起來，其次在討論能跑多遠(yuǎn)。

經(jīng)過數(shù)年的發(fā)展，2025年的中國汽車市場已經(jīng)達(dá)到了新能源和燃油車勢均力敵的情況，但在這個大的50對50的背景下，市場并不是均勻的排布新能源和燃油車，而是根據(jù)他們的特點(diǎn)重新分配了馬力等級。

如今，100Ps以下是純電占有絕對優(yōu)勢的市場，因?yàn)檐噧r當(dāng)中單位馬力的成本更低，同時電價便宜帶來更低的使用成本，雖然有一定續(xù)航的短板，但如果把需求限制在城市通勤范圍內(nèi)，是當(dāng)前優(yōu)勢非常大的出行解決方案，2025年10萬以下純電小車市場的爆發(fā)也說明了這個問題。從銷量規(guī)模來看2025年，純電產(chǎn)品已經(jīng)幾乎統(tǒng)治了5萬以下的市場，同時在5-10萬的市場里也有了接近三分之二的占比。

進(jìn)入到100-200Ps的區(qū)間，就來到了燃油車的舒適區(qū)。如今多數(shù)主銷燃油車的動力形式都是1.5L、1.5T、2.0L、2.0T，奧迪A6L的2.0T發(fā)動機(jī)馬力是190Ps，正好落在了這個區(qū)間之內(nèi)。這也構(gòu)成了10-30萬市場中接近800萬燃油市場的絕大多數(shù)。在這個區(qū)間，跟燃油車進(jìn)行馬力競爭的還都是純電產(chǎn)品，但價格差距體現(xiàn)了兩個陣營的不均衡，小鵬MONA M03以10萬出頭的價格達(dá)到了190Ps跟奧迪A6L匹敵的馬力水平。

200Ps-400Ps的市場出現(xiàn)了非常有趣的格局。燃油車派出了豪華產(chǎn)品，奔馳S和寶馬7以300Ps左右的馬力成為燃油車主流市場的天花板那，但這個馬力也不過是插電式混動和增程產(chǎn)品的起點(diǎn)，一般這兩種動力類型都是200Ps起跳。同時純電車進(jìn)入了它的甜點(diǎn)區(qū)，以特斯拉為代表的新勢力純電產(chǎn)品大多落在20萬以上，200Ps馬力以上的區(qū)間。

在400Ps以上，又出現(xiàn)了新的格局。首先普通燃油車退出了競爭，只剩下極其小眾的超跑類產(chǎn)品，但同時一類新的動力類型HEV出現(xiàn)了，但由于一些歷史路徑問題，HEV在國內(nèi)市場并沒有發(fā)展起來。純電車進(jìn)入了高端領(lǐng)域，在這里純電遇到了一個最大的問題，即馬力和續(xù)航的平衡，由于補(bǔ)能便利性還沒有達(dá)到燃油水平，大馬力純電必然會撞到續(xù)航墻，同時更大的電池也會消耗大馬力帶來的優(yōu)勢，所以長續(xù)航大馬力的純電產(chǎn)品并不是一種可廣泛普及的產(chǎn)品類型。

在400Ps馬力以上市場，未來可見的是插電式混動和增程式電動的競爭市場。增程本質(zhì)上是代表純電類型出戰(zhàn)，它解決了純電馬力和續(xù)航之間此消彼長的問題，增程器不參與驅(qū)動，雖然帶來了一定的馬力浪費(fèi)（100Ps左右），但是換來了續(xù)航里程。而插電式混動則以結(jié)構(gòu)優(yōu)勢打開了馬力和續(xù)航的上限：電機(jī)馬力和發(fā)動機(jī)馬力可疊加的前提下，電池和油箱的配比可以實(shí)現(xiàn)多種續(xù)航級別的組合。

增程市場的三條獨(dú)木橋

2025年增程車呈現(xiàn)出的低速增長，并不是偶然的市場波動，三大核心因素收斂了增城的想象，讓未來的市場發(fā)展不再是共同做大蛋糕的坦途，而是千軍萬馬爭過的獨(dú)木橋。

增程獨(dú)木橋一，增程的技術(shù)結(jié)構(gòu)帶來了上下限。增程技術(shù)的本質(zhì)在于給純電車加上了一個發(fā)動機(jī)充電寶，但發(fā)動機(jī)不參與驅(qū)動，這個特點(diǎn)給增程車的應(yīng)用加上了個限制。首先，在小車、低價車市場，一個不參與動力輸出的發(fā)動機(jī)造成了馬力的浪費(fèi)，同時帶來了機(jī)械結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，所以在成本導(dǎo)向的市場里，增程車并不是一個好的選擇；其次在更高端市場里，增程直面插混競爭的時候，在動力上少了發(fā)動機(jī)的輸出，還是會被插混壓制一頭。

增程獨(dú)木橋二，市場供應(yīng)背后的品牌結(jié)構(gòu)暗流。中國增程市場的發(fā)展有著自身的特色，新勢力品牌在準(zhǔn)入的限制下，不能生產(chǎn)燃油和插混，所以催生了增程電動產(chǎn)品。伴隨新能源的發(fā)展，理想、問界等品牌脫穎而出，占據(jù)了20萬以上的增程市場的絕大份額，也樹立了一定的高端形象。而具備發(fā)動機(jī)生產(chǎn)資格的傳統(tǒng)車企，并沒有能在新能源化的進(jìn)程中把品牌推向高端，導(dǎo)致插混產(chǎn)品在20萬以上的供應(yīng)并不多。但隨著極氪9X以插混的動力形式?jīng)_入40萬以上的市場，可以預(yù)見的是，未來會有更多的插混產(chǎn)品沖到原本是增程的地盤里搶蛋糕。

增程獨(dú)木橋三，大電池化和補(bǔ)能便利性發(fā)展之間的尷尬。2025年開始，增程發(fā)展呈現(xiàn)了一個新的趨勢，即大電池小油箱，包括小鵬、小米等企業(yè)的增程產(chǎn)品都會走入這樣的產(chǎn)品形態(tài)當(dāng)中。但大電池長續(xù)航的純電車是否有必要配一個發(fā)動機(jī)的充電寶，這完全取決于補(bǔ)能便利性的發(fā)展，如果充電的便捷體驗(yàn)無限接近加油的時候，充電寶就真的成了“脫褲子放屁”。隨著中國新能源市場不斷地擴(kuò)大，補(bǔ)能便利性的持續(xù)進(jìn)步是一個必然的結(jié)果，問題只是兩個“時間的問題”——充電一次的總體“時間”要多久的“時間”才能趕上用油的體驗(yàn)。

由此可見，2026年增程產(chǎn)品不會死，需求還在，產(chǎn)品還在。但可能增程市場“死了”，市場又受到三大因素的制約，停止在原地不再增長。與此同時，越來越多的廠商推出更多的產(chǎn)品，未來必然會進(jìn)入千軍萬馬闖獨(dú)木橋的境況：“泛理想”、“鴻蒙系”、“長安系”三大勢力以及后續(xù)的“兩小”（小米和小鵬）等新晉勢力爭奪本就不大的蛋糕的分享券，未來的三年里，增程市場真的就要進(jìn)入淘汰賽了。