2026年第5周：數(shù)碼家電行業(yè)周度市場(chǎng)觀察

家電丨市場(chǎng)觀察

本周看點(diǎn)：

-AI 廣告成了 CES 2026 的熱門(mén)話(huà)題；

-戰(zhàn)局正酣：國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)的AI業(yè)務(wù)布局現(xiàn)狀；

-2026，物理AI的六大趨勢(shì)：新物種大爆發(fā)，淘汰賽開(kāi)啟。

行業(yè)環(huán)境

1.AI 廣告成了 CES 2026 的熱門(mén)話(huà)題

關(guān)鍵詞：科技行業(yè),AI發(fā)展,廣告業(yè)務(wù),內(nèi)容創(chuàng)意,數(shù)據(jù)衡量

概要：CES 2026展現(xiàn)了科技與廣告行業(yè)的深度融合。AI成為核心議題，重寫(xiě)廣告的生產(chǎn)、分發(fā)與衡量方式。迪士尼等內(nèi)容巨頭積極擁抱AI，推出工具優(yōu)化廣告效果；流媒體平臺(tái)如Amazon、NBC環(huán)球通過(guò)AI提升廣告體驗(yàn)；Reddit等社區(qū)平臺(tái)也借助AI簡(jiǎn)化廣告流程。廣告巨頭如漢威士、宏盟集團(tuán)推出AI平臺(tái)，整合多模型能力，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力。智能體成為關(guān)鍵詞，WPP等公司嘗試將創(chuàng)意經(jīng)驗(yàn)封裝為智能體服務(wù)。未來(lái)廣告將更嵌入AI搜索與對(duì)話(huà)，品牌需優(yōu)化AI可見(jiàn)性。行業(yè)共識(shí)是AI已成為核心競(jìng)爭(zhēng)力，但同時(shí)也引發(fā)對(duì)信息繭房的擔(dān)憂(yōu)。CES 2026凸顯了行業(yè)的快速變化與AI的不可逆趨勢(shì)。

2.2025人工智能發(fā)展現(xiàn)狀報(bào)告：超級(jí)智能與中美大模型PK，限制與超越

關(guān)鍵詞：AI領(lǐng)域,研究報(bào)告,技術(shù)研究,產(chǎn)業(yè)應(yīng)用,開(kāi)源模型

概要：《人工智能現(xiàn)狀報(bào)告2025》指出，中國(guó)或超越美國(guó)成為AI模型領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)者，開(kāi)源模型助力追趕。AI智能體和小語(yǔ)言模型受關(guān)注，跨學(xué)科應(yīng)用價(jià)值顯著。電力供應(yīng)和芯片需求成發(fā)展瓶頸，英偉達(dá)主導(dǎo)市場(chǎng)。中美AI競(jìng)賽加劇，政策調(diào)整頻繁。AI安全投入不足，濫用問(wèn)題嚴(yán)重。95%從業(yè)者使用AI工具提升效率，但入門(mén)崗位受沖擊。

3.戰(zhàn)局正酣：國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)的AI業(yè)務(wù)布局現(xiàn)狀

關(guān)鍵詞：生成式AI,AI生態(tài),互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng),競(jìng)爭(zhēng),B端

概要：2025年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)核心是生成式AI生態(tài)的爭(zhēng)奪，AI業(yè)務(wù)成為新時(shí)代的主旋律，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局與之類(lèi)似。阿里和字節(jié)跳動(dòng)處于第一梯隊(duì)：阿里憑借技術(shù)積累和B端優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先，字節(jié)則通過(guò)巨額投入和C端應(yīng)用（如豆包APP）快速崛起。騰訊和百度位列第二梯隊(duì)，騰訊選擇謹(jǐn)慎投入，百度聚焦B端和智能駕駛。其他如快手、美團(tuán)、京東等也在AI領(lǐng)域有所布局，但難以進(jìn)入第一梯隊(duì)。快手憑借可靈在AI視頻工具領(lǐng)域表現(xiàn)突出，美團(tuán)和京東的AI戰(zhàn)略尚不明確。未來(lái)AI競(jìng)爭(zhēng)將持續(xù)多年，戰(zhàn)局遠(yuǎn)未定型，各廠(chǎng)商將根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整策略。

4.GEO火了，流量革命近了？

關(guān)鍵詞：AI信任權(quán),GEO,商業(yè)邏輯,流量入口,搜索引擎優(yōu)化

概要：2026年，AI搜索工具如ChatGPT開(kāi)始引入廣告，引發(fā)對(duì)AI答案商業(yè)化的擔(dān)憂(yōu)。GEO（生成式引擎優(yōu)化）成為企業(yè)影響AI回答的新手段，通過(guò)優(yōu)化內(nèi)容可引用性來(lái)爭(zhēng)奪流量入口。GEO的實(shí)現(xiàn)路徑包括語(yǔ)義結(jié)構(gòu)化、信息對(duì)齊、上下文一致性、多模態(tài)解析和時(shí)效性?xún)?yōu)化。盡管技術(shù)中立，但GEO可能導(dǎo)致信息操縱，如虛假內(nèi)容被AI引用，影響消費(fèi)決策甚至社會(huì)信任。目前GEO市場(chǎng)混亂，部分機(jī)構(gòu)利用漏洞進(jìn)行誤導(dǎo)推廣。行業(yè)呼吁自律與監(jiān)管，要求標(biāo)注信息來(lái)源并限制信源范圍。GEO的良性發(fā)展需平衡商業(yè)利益與倫理風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者也需學(xué)會(huì)辨別AI答案的可信度。技術(shù)本身無(wú)善惡，關(guān)鍵在于如何規(guī)范使用。

5.大廠(chǎng)“卷”向錄音筆：一場(chǎng)圍繞AI與數(shù)據(jù)入口的生態(tài)暗戰(zhàn)

關(guān)鍵詞：錄音戰(zhàn)場(chǎng),智能辦公助理,生態(tài)補(bǔ)全,入口爭(zhēng)奪,多模態(tài)能力

概要：釘釘和飛書(shū)加速布局AI錄音硬件市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)從軟件擴(kuò)展到硬件。AI錄音筆升級(jí)為多功能“智能辦公助理”，吸引影石等新玩家加入。海外品牌Plaud驗(yàn)證了市場(chǎng)需求，大廠(chǎng)更看重生態(tài)補(bǔ)全和數(shù)據(jù)入口。生成式AI推動(dòng)錄音筆成為AI落地載體，釘釘、飛書(shū)憑借AI大模型與傳統(tǒng)廠(chǎng)商錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。影石Insta360等通過(guò)硬件創(chuàng)新開(kāi)辟新場(chǎng)景。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)聚焦“企業(yè)知識(shí)管理”，AI能力向深度理解發(fā)展，硬件融入辦公環(huán)境，市場(chǎng)或形成“核心平臺(tái)+專(zhuān)業(yè)設(shè)備”協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。

6.2026，物理AI的六大趨勢(shì)：新物種大爆發(fā)，淘汰賽開(kāi)啟

關(guān)鍵詞：AI,物理AI,虛擬內(nèi)容生成,復(fù)雜任務(wù),自動(dòng)駕駛

概要：2026年AI將轉(zhuǎn)向物理世界，形成“物理AI”。英偉達(dá)黃仁勛視其為AI新浪潮。六大趨勢(shì)包括：1. Robotaxi規(guī)模化（特斯拉、百度推動(dòng)L4自動(dòng)駕駛商業(yè)化）；2. 人形機(jī)器人爆發(fā)（出貨量翻倍，資本市場(chǎng)活躍）；3. AI Agent升級(jí)（從問(wèn)答轉(zhuǎn)向任務(wù)執(zhí)行）；4. 可穿戴設(shè)備革新（AI深度融合健康、交互）；5. AI玩具智能化（多模態(tài)交互，中國(guó)廠(chǎng)商主導(dǎo)）；6. 清潔電器具身化（適應(yīng)立體環(huán)境）。物理AI將重塑行業(yè)，加速技術(shù)商業(yè)化競(jìng)爭(zhēng)。

7.豆包、千問(wèn)與Kimi，站在AI Agent的岔路口

關(guān)鍵詞：智能體,生產(chǎn)力工具,差異化競(jìng)爭(zhēng),解決問(wèn)題能力,輸入輸出質(zhì)量

概要：谷歌預(yù)測(cè)2026年為AI Agent爆發(fā)年，AI轉(zhuǎn)向目標(biāo)理解與跨系統(tǒng)行動(dòng)。中國(guó)AI Agent發(fā)展分兩階段：初期（對(duì)話(huà)/搜索）爭(zhēng)奪流量入口，2025年末進(jìn)入差異化階段。豆包聚焦娛樂(lè)內(nèi)容，千問(wèn)依托阿里生態(tài)提供生活服務(wù)，Kimi專(zhuān)注生產(chǎn)力工具（采用Muon優(yōu)化器等技術(shù)，訂閱制商業(yè)化）。各企業(yè)路徑反映核心價(jià)值差異：創(chuàng)意互動(dòng)、服務(wù)效率或生產(chǎn)力提升。AI Agent正推動(dòng)智能價(jià)值重構(gòu)，可能重塑企業(yè)運(yùn)營(yíng)邏輯。

8.AI手機(jī)走到分岔口：巨頭們正在重注Agent邏輯

關(guān)鍵詞：AI手機(jī),底層邏輯,分叉口,系統(tǒng)級(jí)GUI,A2A模式

概要：全球科技圈近期兩大事件：蘋(píng)果采用谷歌Gemini模型，阿里通義千問(wèn)加速接入淘寶、支付寶，推動(dòng)AI手機(jī)進(jìn)入新階段。早期GUI路線(xiàn)受阻后，阿里和蘋(píng)果轉(zhuǎn)向A2A模式，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化接口協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)Agent，兼顧數(shù)據(jù)共享與應(yīng)用主權(quán)。阿里以通義千問(wèn)整合服務(wù)，微信小程序生態(tài)具優(yōu)勢(shì)。這體現(xiàn)“人本位”AI價(jià)值觀，AI輔助而非替代人類(lèi)決策。OpenAI前科學(xué)家Ilya認(rèn)為人類(lèi)情感是AI缺失的算法，A2A更符合人性需求。阿里和蘋(píng)果的探索或決定AI手機(jī)未來(lái)發(fā)展。

9.全球AI巨頭都在“刷”三體：一個(gè)中國(guó)IP憑什么成為技術(shù)試金石？

關(guān)鍵詞：大模型賽道,差異化比拼,未來(lái)想象力,硬核科幻IP,敘事能力

概要：大模型賽道進(jìn)入差異化競(jìng)爭(zhēng)階段，技術(shù)指標(biāo)趨同后，“敘事能力”成為核心競(jìng)爭(zhēng)力。硬核科幻IP《三體》因其文化普適性、復(fù)雜邏輯和豐富想象力，被全球科技巨頭（如Apple、Google）選為AI能力驗(yàn)證的“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。其88萬(wàn)字文本、多維文明邏輯及視覺(jué)化場(chǎng)景，為AI提供了超長(zhǎng)敘事理解、博弈推演和生成能力的試煉場(chǎng)。頭部企業(yè)的示范效應(yīng)進(jìn)一步鞏固了《三體》的生態(tài)位，使其成為連接技術(shù)與人文的“基礎(chǔ)設(shè)施”。未來(lái)，內(nèi)容驅(qū)動(dòng)技術(shù)的趨勢(shì)下，擁有優(yōu)質(zhì)敘事框架的IP將主導(dǎo)技術(shù)演進(jìn)的話(huà)語(yǔ)權(quán)。《三體》的價(jià)值不僅在于文化影響力，更在于其作為“未來(lái)引擎”推動(dòng)AI與人類(lèi)想象力的邊界。

10.全球算力產(chǎn)業(yè)，正在陪著OpenAI走鋼絲

關(guān)鍵詞：全球科技界,AI推理,算力擴(kuò)張,商業(yè)模式,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

概要：2026年1月，OpenAI宣布與Cerebras達(dá)成100億美元合作以突破英偉達(dá)壟斷，年收入達(dá)200億美元，但ChatGPT廣告測(cè)試暴露商業(yè)模式困境——用戶(hù)越多虧損越大。其“啞鈴型”芯片策略結(jié)合英偉達(dá)與低成本方案，基礎(chǔ)設(shè)施耗電26吉瓦，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇，2026年現(xiàn)金消耗或達(dá)170億美元。行業(yè)分歧明顯：臺(tái)積電等需求增長(zhǎng)，但95%企業(yè)AI投資零回報(bào)。OpenAI能否平衡成本與商業(yè)化將決定AI行業(yè)走向。

11.4萬(wàn)億電網(wǎng)智能化：AI+虛擬電廠(chǎng)如何兌現(xiàn)可調(diào)度能力？

關(guān)鍵詞：全社會(huì)用電量,新增負(fù)荷結(jié)構(gòu),第三產(chǎn)業(yè)用電,居民用電,充換電服務(wù)業(yè)

概要：全社會(huì)用電量突破10萬(wàn)億千瓦時(shí)，增量主要來(lái)自第三產(chǎn)業(yè)和居民用電，充換電服務(wù)業(yè)增速近50%。2025年夏季全國(guó)最大負(fù)荷將首破15億千瓦，電力系統(tǒng)面臨電量充足但調(diào)節(jié)能力稀缺的新常態(tài)。新能源消納存在東西部錯(cuò)配，需跨區(qū)互濟(jì)和分布式資源整合。“十五五”電網(wǎng)投資將達(dá)4萬(wàn)億元，重點(diǎn)提升跨區(qū)輸電、分布式新能源接入和充電設(shè)施支撐能力。虛擬電廠(chǎng)成為關(guān)鍵，通過(guò)聚合分散資源形成可調(diào)用資源池。行業(yè)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向可調(diào)用能力，競(jìng)爭(zhēng)核心在于穩(wěn)定調(diào)節(jié)價(jià)值。

12.中國(guó)AI行業(yè)缺一個(gè)Twitter

關(guān)鍵詞：AI行業(yè),風(fēng)向標(biāo),話(huà)題制造能力,氛圍編程,核心場(chǎng)域

概要：馬斯克的X平臺(tái)（原Twitter）已成為AI行業(yè)的核心討論場(chǎng)域，高管、研究員在此發(fā)布動(dòng)態(tài)、爭(zhēng)論觀點(diǎn)，甚至推動(dòng)政策討論和招聘融資。OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人Andrej Karpathy提出的“氛圍編程”概念通過(guò)X迅速走紅，凸顯其話(huà)題制造力。AI行業(yè)高度不確定，X的實(shí)時(shí)互動(dòng)幫助從業(yè)者對(duì)齊信息、吸引人才并展示進(jìn)展。其產(chǎn)品機(jī)制（如容忍半成品、可追溯引用鏈）貼合AI創(chuàng)業(yè)需求，促進(jìn)技術(shù)迭代與合作。相比之下，中國(guó)平臺(tái)如微博、知乎、小紅書(shū)雖各具優(yōu)勢(shì)，但缺乏類(lèi)似X的整合能力，難以形成連貫的行業(yè)對(duì)話(huà)場(chǎng)域。X的獨(dú)特生態(tài)使其成為AI領(lǐng)域不可替代的策源地。

13.價(jià)值700億美元的AI+醫(yī)療仍有很長(zhǎng)的路要走

關(guān)鍵詞：人工智能+,醫(yī)療健康,輔助診療,健康管理,醫(yī)保服務(wù)

概要：2025年8月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》，重點(diǎn)推動(dòng)AI在醫(yī)療健康領(lǐng)域的應(yīng)用，提升基層醫(yī)療服務(wù)能力。AI技術(shù)覆蓋輔助診療、健康管理等場(chǎng)景，全球市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2025年達(dá)1270億美元。AI在臨床決策、影像分析等領(lǐng)域取得突破，如東軟CDSS系統(tǒng)準(zhǔn)確率超91%。AI還優(yōu)化患者服務(wù)，如平安AI家庭醫(yī)生可完成50%以上工作。但AI醫(yī)療仍面臨數(shù)據(jù)質(zhì)量、商業(yè)化等挑戰(zhàn)，需解決共享與成本問(wèn)題以實(shí)現(xiàn)規(guī)模化落地。

14.3.1億人的養(yǎng)老需求，能靠機(jī)器人來(lái)解決嗎？

關(guān)鍵詞：高齡少子化,養(yǎng)老機(jī)器人,需求驅(qū)動(dòng),技術(shù)成熟度,數(shù)字鴻溝

概要：中國(guó)老齡化加劇，60歲以上人口達(dá)3.1億，失能人口超4650萬(wàn)，但持證護(hù)理員僅50萬(wàn)，養(yǎng)老機(jī)器人被視為潛在解決方案。過(guò)去兩年，政策支持和技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)養(yǎng)老機(jī)器人發(fā)展，但行業(yè)仍面臨技術(shù)成熟度、使用意愿和成本等挑戰(zhàn)。目前滲透率不足10%，需通過(guò)“沿途下蛋”方式逐步落地。B端市場(chǎng)可能先于C端普及，企業(yè)正探索AI+遠(yuǎn)程操作等務(wù)實(shí)路徑。智能養(yǎng)老不僅是技術(shù)問(wèn)題，還需資本、市場(chǎng)和企業(yè)的持續(xù)投入。

15.萬(wàn)億人形機(jī)器人賽道，哪個(gè)環(huán)節(jié)最可能爆發(fā)？

關(guān)鍵詞：人形機(jī)器人,資本市場(chǎng),規(guī)模化量產(chǎn),商業(yè)化元年,成本下降

概要：2025年被視為人形機(jī)器人商業(yè)化元年，行業(yè)迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，資本市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁。特斯拉Optimus 03、優(yōu)必選等企業(yè)推動(dòng)量產(chǎn)，產(chǎn)能邁入萬(wàn)臺(tái)時(shí)代。2026年行業(yè)進(jìn)入放量期，頭部企業(yè)計(jì)劃年產(chǎn)能超萬(wàn)臺(tái)，成本下降是關(guān)鍵，特斯拉Optimus成本降至2萬(wàn)美元以?xún)?nèi)。中國(guó)憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，制造成本顯著低于海外。人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2030年達(dá)380億元，2050年或達(dá)5萬(wàn)億美元。執(zhí)行層硬件（如絲杠）是成本核心，行星滾柱絲杠因性能優(yōu)勢(shì)成為主流，但價(jià)格較高，國(guó)產(chǎn)替代空間大。國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商恒立液壓、五洲新春、北特科技在絲杠領(lǐng)域各有突破，恒立液壓產(chǎn)能領(lǐng)先，將率先受益行業(yè)放量。

16.從錄音卡到錄音豆，AI辦公硬件值不值得做？

關(guān)鍵詞：職場(chǎng)會(huì)議,信息處理,AI辦公硬件,語(yǔ)音轉(zhuǎn)寫(xiě),知識(shí)資產(chǎn)

概要：現(xiàn)代職場(chǎng)會(huì)議頻繁，但信息消化效率低，聲音信息尤其難以系統(tǒng)化處理。安克創(chuàng)新與飛書(shū)合作推出AI錄音豆，釘釘發(fā)布DingTalk A1錄音卡片，均瞄準(zhǔn)辦公系統(tǒng)的語(yǔ)音輸入痛點(diǎn)。這些AI硬件通過(guò)降低錄音的操作與認(rèn)知成本，將語(yǔ)音實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)化文本，融入?yún)f(xié)作平臺(tái)，解決傳統(tǒng)辦公中高價(jià)值語(yǔ)音信息流失的問(wèn)題。飛書(shū)錄音豆強(qiáng)調(diào)便攜無(wú)感記錄，釘釘A1則整合多功能，目標(biāo)都是讓錄音成為默認(rèn)行為，提升信息錄入效率。廠(chǎng)商競(jìng)爭(zhēng)的核心并非硬件本身，而是爭(zhēng)奪語(yǔ)音入口，將其轉(zhuǎn)化為平臺(tái)級(jí)資產(chǎn)，推動(dòng)AI從信息采集端介入辦公流程。成敗關(guān)鍵在于硬件能否無(wú)縫融入用戶(hù)工作流，成為不可或缺的默認(rèn)工具。這場(chǎng)硬件競(jìng)賽實(shí)質(zhì)是平臺(tái)對(duì)信息入口控制權(quán)的爭(zhēng)奪。

17.頭部家電企業(yè)劇透2026年發(fā)展規(guī)劃：AI、全球化是關(guān)鍵詞

關(guān)鍵詞：消費(fèi)品以舊換新,零售額,消費(fèi)結(jié)構(gòu),綠色化,一級(jí)能效

概要：2025年，在消費(fèi)品以舊換新政策推動(dòng)下，家電和通訊器材類(lèi)商品零售額均突破萬(wàn)億元，分別達(dá)到11695億元和10076億元。消費(fèi)結(jié)構(gòu)向綠色化升級(jí)，一級(jí)能效或水效產(chǎn)品占比超九成。政策紅利提振了消費(fèi)信心，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品需求增長(zhǎng)。頭部家電企業(yè)如格力、美的、海爾等紛紛布局技術(shù)創(chuàng)新、智能工業(yè)及全球化戰(zhàn)略，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以鞏固市場(chǎng)地位。專(zhuān)家指出，政策推動(dòng)家電企業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益提升，頭部企業(yè)正利用窗口期構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

18.智駕的“圈地運(yùn)動(dòng)”誰(shuí)能終結(jié)？

關(guān)鍵詞：智駕平權(quán),L2級(jí)滲透率,技術(shù)路線(xiàn),VLA鏈路,世界模型

概要：2025年，中國(guó)L2級(jí)智駕新車(chē)滲透率達(dá)64%，智駕普及目標(biāo)基本完成，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，多家企業(yè)退出市場(chǎng)。技術(shù)路線(xiàn)分化為以VLA為核心的快速迭代路線(xiàn)（小鵬、理想為代表）和以世界模型為基礎(chǔ)的長(zhǎng)期演進(jìn)路線(xiàn)（華為主導(dǎo)），另有小眾的RL路線(xiàn)（Momenta）。城市NOA成為競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，銷(xiāo)量超312.9萬(wàn)輛，68.9%來(lái)自30萬(wàn)元以下車(chē)型，市場(chǎng)趨向大眾化。競(jìng)爭(zhēng)格局呈現(xiàn)“自研主導(dǎo)、第三方集中”特點(diǎn)，華為與Momenta占據(jù)八成份額，形成雙強(qiáng)格局。車(chē)企自研潮降溫，第三方供應(yīng)商馬太效應(yīng)顯著。未來(lái)，“軟硬一體”成為護(hù)城河關(guān)鍵，地平線(xiàn)等企業(yè)試圖打破現(xiàn)有格局。行業(yè)進(jìn)入淘汰賽階段，技術(shù)、資金和供應(yīng)鏈能力將決定企業(yè)生存。

19.重構(gòu)算力新格局，量子計(jì)算與AI融合“多線(xiàn)并進(jìn)”

關(guān)鍵詞：生成式AI,算力需求,量子計(jì)算,AI融合,縮放定律

概要：隨著生成式AI對(duì)算力需求的激增，經(jīng)典計(jì)算架構(gòu)面臨物理極限，量子計(jì)算成為重塑算力格局的戰(zhàn)略技術(shù)。量子計(jì)算與AI的融合（如“AI for Quantum”和“Quantum for AI”）正推動(dòng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入“量子增強(qiáng)智能”時(shí)代。英偉達(dá)等企業(yè)已推出量子-經(jīng)典混合工具，加速技術(shù)落地。量子計(jì)算在藥物研發(fā)、材料模擬等領(lǐng)域展現(xiàn)潛力，但技術(shù)路徑尚未收斂，超導(dǎo)和硅基路線(xiàn)各有優(yōu)劣。盡管工程挑戰(zhàn)巨大，業(yè)界認(rèn)為容錯(cuò)量子計(jì)算是最終目標(biāo)，短期內(nèi)混合算法或率先實(shí)現(xiàn)應(yīng)用突破。量子計(jì)算需長(zhǎng)期投入，投資應(yīng)關(guān)注全生態(tài)鏈，避免過(guò)度炒作。

20.AI手機(jī)的終極猜想：超級(jí)Agent入口

關(guān)鍵詞：AI手機(jī),行業(yè)爭(zhēng)論,終端廠(chǎng)商,系統(tǒng)級(jí)融合,生態(tài)自建

概要：AI手機(jī)行業(yè)快速發(fā)展，主要有GUI Agent（如豆包、魅族）和A2A（如阿里千問(wèn)）兩條技術(shù)路徑。GUI交互直觀但存在隱私風(fēng)險(xiǎn)，A2A效率高且合規(guī)性?xún)?yōu)。兩者需平衡生態(tài)控制與開(kāi)放協(xié)作，A2A因雙重授權(quán)更受監(jiān)管認(rèn)可。AI手機(jī)將重構(gòu)服務(wù)入口，未來(lái)或形成跨生態(tài)協(xié)作協(xié)議，硬件形態(tài)可能超越手機(jī)。當(dāng)前挑戰(zhàn)包括責(zé)任界定與數(shù)據(jù)安全，但技術(shù)融合趨勢(shì)明顯。IDC預(yù)測(cè)2024年AI手機(jī)出貨量1.7億部，2026年滲透率或超38%。

21.2026，AI音樂(lè)躍遷元年？

關(guān)鍵詞：AI音樂(lè),商業(yè)探索,制度建立,版權(quán)歸屬,內(nèi)容合規(guī)

概要：2026年開(kāi)年，AI音樂(lè)產(chǎn)業(yè)迎來(lái)重要進(jìn)展。華納音樂(lè)與藝術(shù)家合作推出AI歌手“吳愛(ài)花”，環(huán)球音樂(lè)與英偉達(dá)合作開(kāi)發(fā)AI音樂(lè)技術(shù)，標(biāo)志著AI音樂(lè)從實(shí)驗(yàn)轉(zhuǎn)向商業(yè)探索。國(guó)際路徑側(cè)重技術(shù)與制度，如Suno、Udio等技術(shù)巨頭崛起，Spotify等平臺(tái)清理垃圾AI內(nèi)容并制定披露規(guī)則；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)則優(yōu)先內(nèi)容落地，B站、QQ音樂(lè)等平臺(tái)廣泛應(yīng)用AI工具并嘗試變現(xiàn)。AI音樂(lè)仍面臨版權(quán)歸屬、內(nèi)容合規(guī)和利益分配三大挑戰(zhàn)。2026年可能成為AI音樂(lè)主流化的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，需建立行業(yè)規(guī)則以推動(dòng)其真正融入音樂(lè)產(chǎn)業(yè)。

頭部品牌動(dòng)態(tài)

22.燧原科技科創(chuàng)板IPO：國(guó)產(chǎn)AI芯片“另類(lèi)”破局者的進(jìn)擊與隱憂(yōu)

關(guān)鍵詞：國(guó)產(chǎn)GPU,AI芯片,科創(chuàng)板IPO,推理場(chǎng)景,軟硬件協(xié)同

概要：燧原科技2026年1月22日申請(qǐng)科創(chuàng)板IPO，擬募資60億元用于五代、六代AI芯片研發(fā)。公司成立于2018年，專(zhuān)注云端AI芯片，已完成5款迭代，技術(shù)優(yōu)勢(shì)為非GPGPU架構(gòu)，與騰訊深度合作。2022-2024年?duì)I收復(fù)合增長(zhǎng)183.15%，但累計(jì)虧損超50億元，研發(fā)費(fèi)用率高。面臨存貨減值、客戶(hù)集中（騰訊占71.84%）等風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)2026年盈虧平衡。挑戰(zhàn)包括技術(shù)迭代、生態(tài)建設(shè)，但對(duì)國(guó)產(chǎn)AI芯片多元化發(fā)展意義重大。

23.屏幕消失之后：OpenAI的智能硬件新賭注

關(guān)鍵詞：科技發(fā)展,線(xiàn)性邏輯,AI筆,無(wú)屏交互,物理世界

概要：OpenAI計(jì)劃推出首款無(wú)屏AI硬件產(chǎn)品——一支金屬簽字筆，代號(hào)Gumdrop。該產(chǎn)品無(wú)屏幕、攝像頭或傳統(tǒng)操作系統(tǒng)，僅通過(guò)語(yǔ)音和手寫(xiě)輸入交互，旨在以最小物理存在感實(shí)現(xiàn)自然的人機(jī)協(xié)同。這反映了AI硬件從“有屏即智能”向無(wú)屏化轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，強(qiáng)調(diào)意圖驅(qū)動(dòng)而非指令驅(qū)動(dòng)的交互邏輯。無(wú)屏AI硬件已在玩具、智能眼鏡等領(lǐng)域初步驗(yàn)證可行性，但面臨技術(shù)瓶頸（如AI幻覺(jué)）和社會(huì)接受度低的挑戰(zhàn)。OpenAI選擇聚焦知識(shí)工作者場(chǎng)景（如會(huì)議記錄、實(shí)時(shí)翻譯），通過(guò)細(xì)分領(lǐng)域突破，避免“全能助手”陷阱。無(wú)屏AI的核心在于克制設(shè)計(jì)理念，回歸用戶(hù)本能行為，而非取代現(xiàn)有設(shè)備。這一探索或?qū)锳I硬件發(fā)展提供新路徑。

24.是別針還是耳機(jī)？OpenAI首款A(yù)I硬件形態(tài)成謎

關(guān)鍵詞：AI硬件設(shè)備,語(yǔ)音交互,設(shè)計(jì)簡(jiǎn)潔,無(wú)屏幕,物理世界感知

概要：OpenAI計(jì)劃在2024年下半年推出首款A(yù)I硬件設(shè)備，具體形態(tài)未公布，但可能涉及便攜式音頻設(shè)備或無(wú)屏交互產(chǎn)品。此前OpenAI收購(gòu)了前蘋(píng)果設(shè)計(jì)官喬納森·伊夫的公司，并透露設(shè)備將注重語(yǔ)音交互和物理感知。市場(chǎng)猜測(cè)包括別針、耳機(jī)等形態(tài)，爆料稱(chēng)代號(hào)“Sweetpea”的音頻設(shè)備或于9月發(fā)布。OpenAI加速音頻模型開(kāi)發(fā)以支持硬件，同時(shí)面臨商業(yè)化壓力，已推出廣告功能以維持免費(fèi)服務(wù)。公司強(qiáng)調(diào)商業(yè)變現(xiàn)與AI普惠化的關(guān)聯(lián)，旨在縮小技術(shù)差距。OpenAI在商業(yè)化過(guò)程中持續(xù)面臨爭(zhēng)議，但其目標(biāo)是通過(guò)創(chuàng)新和實(shí)際應(yīng)用推動(dòng)AI成為全球經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

25.字節(jié)AI撒“豆”成兵

關(guān)鍵詞：硬件宇宙大爆炸,AI錄音體驗(yàn),軟件生態(tài)賦能,AI硬件時(shí)代,輕資產(chǎn)賦能

概要：飛書(shū)與安克創(chuàng)新聯(lián)合推出AI錄音豆，10克重、磁吸設(shè)計(jì)，結(jié)合飛書(shū)AI軟件與安克硬件，優(yōu)化錄音體驗(yàn)。這是字節(jié)硬件布局的一部分，近期還涉足AI手機(jī)、眼鏡、耳機(jī)等，模式從元宇宙時(shí)期的自研轉(zhuǎn)向輕資產(chǎn)合作，賦能成熟硬件廠(chǎng)商。字節(jié)借鑒Meta策略，通過(guò)收購(gòu)整合資源（如PICO、錘子團(tuán)隊(duì)），加速AI硬件落地，但面臨軟硬件迭代周期錯(cuò)配的挑戰(zhàn)。其解決方案是云端推理+端側(cè)感知，優(yōu)先搶占數(shù)據(jù)入口，以快速驗(yàn)證市場(chǎng)。字節(jié)試圖通過(guò)AI硬件鞏固用戶(hù)規(guī)模，但需平衡技術(shù)迭代與產(chǎn)品穩(wěn)定性。

26.發(fā)布增強(qiáng)醫(yī)療大模型M3 Plus，王小川：年成本僅1億可讓中國(guó)醫(yī)療AI跑起來(lái)

關(guān)鍵詞：醫(yī)療大模型,循證技術(shù),幻覺(jué)率降低,證據(jù)錨定,API開(kāi)放

概要：百川智能于1月22日發(fā)布醫(yī)療大模型Baichuan-M3 Plus，通過(guò)六源循證技術(shù)和“證據(jù)錨定”技術(shù)，將幻覺(jué)率降至2.6%，并實(shí)現(xiàn)醫(yī)學(xué)結(jié)論與原始論文證據(jù)段落的精確匹配。該模型API調(diào)用價(jià)格降低70%，并推出“海納百川”計(jì)劃，免費(fèi)向中國(guó)醫(yī)療機(jī)構(gòu)開(kāi)放。CEO王小川表示，目標(biāo)是推動(dòng)AI在醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用，改善醫(yī)患關(guān)系，而非向醫(yī)生收費(fèi)。百川智能還計(jì)劃與藥廠(chǎng)合作，提升藥物研發(fā)效率。王小川認(rèn)為，中國(guó)醫(yī)療AI發(fā)展需克服醫(yī)生工作繁忙和行業(yè)信任問(wèn)題，未來(lái)三年內(nèi)AI或能達(dá)到醫(yī)生水平。

27.千問(wèn)： AI互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，阿里要卷土重來(lái)？

關(guān)鍵詞：開(kāi)源模型,AI to C,AI硬件,月活用戶(hù),差異化定位

概要：阿里在AI to C領(lǐng)域布局較晚，但近期通過(guò)成立千問(wèn)to C事業(yè)群、推出AI硬件和改版千問(wèn)APP等動(dòng)作加速推進(jìn)。千問(wèn)APP月活已超1億，主打生活助理功能，依托阿里豐富的消費(fèi)業(yè)務(wù)生態(tài)實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。然而，與豆包等對(duì)手相比，千問(wèn)在用戶(hù)規(guī)模和功能成熟度上仍有差距。阿里將千問(wèn)定位為集團(tuán)C端AI核心，但長(zhǎng)期目標(biāo)尚不明確，變現(xiàn)方式也待探索。面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，阿里采取錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)策略，避免大規(guī)模燒錢(qián)。2026年被視為C端AI落地關(guān)鍵年，阿里、字節(jié)和騰訊的競(jìng)爭(zhēng)將日趨白熱化。

28.大疆“破圈”求變：多線(xiàn)布局應(yīng)對(duì)增長(zhǎng)焦慮

關(guān)鍵詞：消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī),增長(zhǎng)瓶頸,市場(chǎng)份額,營(yíng)收規(guī)模,行業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)

概要：大疆在消費(fèi)級(jí)無(wú)人機(jī)市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位，全球份額超70%，2024年?duì)I收或達(dá)500億元，凈利率近40%。然而，市場(chǎng)趨于成熟，未來(lái)增長(zhǎng)乏力，行業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)也難以實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。為此，大疆積極拓展新業(yè)務(wù)，如全景相機(jī)、掃地機(jī)器人和3D打印，基于技術(shù)遷移性選擇高潛力賽道。但挑戰(zhàn)也隨之而來(lái)：國(guó)內(nèi)無(wú)人機(jī)監(jiān)管趨嚴(yán)，銷(xiāo)量下滑；競(jìng)爭(zhēng)加劇，影石創(chuàng)新、手機(jī)廠(chǎng)商等跨界入局，擠壓市場(chǎng)空間。大疆雖技術(shù)領(lǐng)先，但需調(diào)整策略應(yīng)對(duì)監(jiān)管和競(jìng)爭(zhēng)，未來(lái)能否突破瓶頸取決于其溝通方式、產(chǎn)品策略和競(jìng)爭(zhēng)態(tài)度的轉(zhuǎn)變。

29.平頭哥拆分IPO：阿里AI戰(zhàn)略的“最后拼圖”浮出水面

關(guān)鍵詞：芯片設(shè)計(jì),重組,員工持股,獨(dú)立實(shí)體,IPO

概要：阿里巴巴計(jì)劃將旗下芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)平頭哥半導(dǎo)體重組為員工持股的獨(dú)立實(shí)體，并考慮啟動(dòng)IPO。平頭哥成立于2018年，整合了中天微系統(tǒng)與達(dá)摩院芯片團(tuán)隊(duì)，逐步構(gòu)建了涵蓋AI推理芯片、通用CPU、GPU等的全產(chǎn)品體系，應(yīng)用于阿里云及終端設(shè)備。其技術(shù)路徑以場(chǎng)景驅(qū)動(dòng)，注重系統(tǒng)協(xié)同，如“含光800”和“倚天710”等芯片已在多個(gè)場(chǎng)景落地。平頭哥的潛在上市被視為阿里AI戰(zhàn)略的重要一步，有望增強(qiáng)算力自持能力并進(jìn)入市場(chǎng)估值體系。當(dāng)前國(guó)產(chǎn)AI芯片企業(yè)正迎來(lái)資本化熱潮，平頭哥憑借實(shí)戰(zhàn)基礎(chǔ)和阿里生態(tài)支撐，估值邏輯更接近基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)。

30.ARR達(dá)2.4億美元，可靈能帶快手起飛嗎？

關(guān)鍵詞：快手股價(jià),資本市場(chǎng),商業(yè)化能力,AI視頻生成,海外市場(chǎng)

概要：2026年，快手股價(jià)大幅上漲，年內(nèi)漲幅超23%，過(guò)去一年飆升近88%，主要得益于其AI產(chǎn)品可靈的強(qiáng)勁表現(xiàn)。可靈最新功能“Motion Control”在海外市場(chǎng)爆紅，推動(dòng)其年化收入運(yùn)行率（ARR）達(dá)2.4億美元，較2025年翻倍。可靈從“AI故事”成長(zhǎng)為驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的核心引擎，技術(shù)迭代迅速，尤其在多模態(tài)視頻生成領(lǐng)域表現(xiàn)突出，全球排名靠前。快手通過(guò)降價(jià)和輕量化玩法加速用戶(hù)增長(zhǎng)，海外市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，但國(guó)內(nèi)下沉市場(chǎng)與海外高付費(fèi)用戶(hù)存在差異。盡管可靈商業(yè)化路徑初現(xiàn)，快手仍面臨高管變動(dòng)、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)協(xié)同等挑戰(zhàn)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，可靈需與快手生態(tài)深度融合，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)。

31.年賣(mài)4000臺(tái)、每臺(tái)8萬(wàn)塊，這家機(jī)器人公司要上市

關(guān)鍵詞：具身智能,工業(yè)機(jī)器人,賽道,上市潮,光伏行業(yè)

概要：玖物智能是一家專(zhuān)注于智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人的公司，主要服務(wù)于光伏行業(yè)，提供拉晶、切片等智能機(jī)器人解決方案，客戶(hù)包括通威股份、隆基綠能等。其90%以上收入依賴(lài)光伏行業(yè)，報(bào)告期內(nèi)營(yíng)收快速增長(zhǎng)，年均增幅超70%，并實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，毛利率逐年提升至32.1%。然而，公司面臨行業(yè)單一依賴(lài)、存貨周轉(zhuǎn)周期長(zhǎng)等風(fēng)險(xiǎn)。目前，玖物智能正尋求港交所上市，以擴(kuò)大研發(fā)、生產(chǎn)和跨行業(yè)布局，但新業(yè)務(wù)如電子與半導(dǎo)體領(lǐng)域貢獻(xiàn)仍較小。其盈利能力和行業(yè)熱度使其成為關(guān)注焦點(diǎn)，但長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力仍需觀察。

32.不學(xué)抖音學(xué)INS，OpenAI想站著把錢(qián)掙了

關(guān)鍵詞：AI廣告,ChatGPT,商業(yè)化,用戶(hù)隱私,訂閱模式

概要：OpenAI宣布在ChatGPT中測(cè)試廣告業(yè)務(wù)，主要面向免費(fèi)用戶(hù)和低價(jià)訂閱用戶(hù)（如ChatGPT Go），而高端用戶(hù)仍享受無(wú)廣告服務(wù)。廣告以獨(dú)立模塊形式出現(xiàn)在對(duì)話(huà)底部，基于用戶(hù)意圖定向推薦，并承諾不干擾回答內(nèi)容或泄露隱私。OpenAI面臨巨大財(cái)務(wù)壓力，年化收入200億美元但年支出超170億美元，未來(lái)還需巨額資金投入基礎(chǔ)設(shè)施。廣告被視為必要變現(xiàn)手段，借鑒了Instagram的“原生推薦”模式，強(qiáng)調(diào)與用戶(hù)需求自然結(jié)合。然而，如何在商業(yè)化與用戶(hù)信任間保持平衡仍是挑戰(zhàn)。行業(yè)普遍面臨類(lèi)似困境，AI公司需在收入壓力和技術(shù)瓶頸下尋找生存路徑。

免費(fèi)查看及下載PDF高清完整版周報(bào)