搭上“觸覺智能TPU”快車，福萊新材何時晉級下一個十倍股？

英偉達用GPU點亮了AI的眼睛，福萊新材（605488）要用TPU喚醒AI的身體。

過去一年，在全球人工智能浪潮的推動下，福萊新材毅然邁出戰略轉型步伐，開啟了從“功能性涂布材料供應商”向“智能傳感解決方案提供商”全面升級。

“電子皮膚”正是這一轉型的核心載體，它標志著福萊新材成功開辟了以智能感知為代表的“第二增長曲線”，正在釋放出日益顯著的產業價值。

2月5日，福萊新材官宣，公司與靈心巧手（北京）科技有限公司（簡稱“靈心巧手”）正式簽署全面戰略合作協議，靈心巧手向福萊新材采購10萬套觸覺傳感器（即“電子皮膚”）。

而在去年底，公司剛剛向靈心巧手批量交付千套柔性傳感器，將率先用于靈心巧手的明星產品——Linker HandO6。相較之下，此次訂單規模直接提升兩個數量級。

從二級市場表現看，公司股價已經從2023年5.54元/股的低點，一路飆漲至目前的45元附近，累計漲幅超700%。

令人期待的是，這個2026年，手握“觸覺智能TPU”殺手锏的福萊新材，能否成功晉級下一個十倍股？

10萬套大訂單的標桿意義

在行業人士看來，福萊新材本次斬獲10萬套訂單，在電子皮膚行業尚屬首次，具有標桿性意義。

公開資料顯示，靈心巧手是一家人工智能和機器人解決方案提供商，專注于靈巧操作的具身智能解決方案，是目前全球唯一量產千臺高自由度靈巧手的公司，占全球高自由度靈巧手市場的80%以上。

根據規劃，雙方此次合作范圍將涵蓋產品開發、產業鏈協同和技術合作三大領域。通過產業協同和聯合開發等多元化機制，將圍繞集成觸覺傳感的機器人靈巧手技術平臺開發、系列化智能靈巧手解決方案設計等方向展開合作。

福萊新材之所以能夠斬獲此次10萬套大訂單，核心原因是其電子皮膚產品在技術、成本方面均具備顯著競爭力。公司單只靈巧手配套電子皮膚的成本被控制在2000元以內，大幅低于海外同類競品5000-8000元的價格區間，有效打破了此前電子皮膚成本過高、難以規模化應用的行業痛點。

有觀點認為，靈心巧手客戶覆蓋宇樹科技、智元、優必選、銀河通用等機器人頭部廠商，更與特斯拉擎天柱項目存在技術協同。在此背景下，福萊新材有望間接切入特斯拉全球頂級機器人供應鏈，未來訂單增長空間廣闊。

值得一提的是，福萊新材已在北美市場取得交付突破。去年9月，公司在美國加州設立了全資子公司Apex Sensing LLC，在當地成立了商務和技術團隊，目前已與多家客戶有合作和小批量訂單交付，涵蓋人形機器人、具身智能、靈巧手、垂類落地等多個應用領域。

目前，福萊新材柔性傳感器商業化進程正邁入加速期。據2月10日公告披露，公司目前已建成中試產線并投產，完成產品技術迭代升級，向客戶交付千套觸覺傳感器。計劃于一季度完成正式量產線搭建，達產后年產能將突破萬套以上傳感器數量。

從“看懂”到“摸懂”的技術跨越

一系列多個訂單落地背后，離不開福萊新材構建起的硬核技術壁壘。

公開資料顯示，福萊新材早在2017年便布局柔性傳感器賽道，專注于柔性傳感器及相關系統的研發與生產。2025年上半年，公司首條柔性傳感器中試產線正式建成并順利投產，具備了批量供貨能力，并相繼發布第一代和第二代柔性觸覺傳感器產品。

11月，福萊新材正式推出第三代電子皮膚產品，并在行業內首次提出機器人“第三大腦”的概念——觸覺智能TPU（Tactile Processing Unit），并將電子皮膚徹底升級為“柔性材料+芯片+算法+大模型”的高度集成系統。

這是一個可能改寫機器人行業底層邏輯的概念。

當前，具身智能最大的痛點：巔峰的大腦，麻木的手。追根究底，對于機器人來說，“看懂”世界和“觸摸”世界，是完全不同的兩個維度的挑戰。

在福萊新材的愿景中，TPU不僅僅是一個傳感器，而是一個包含感知、傳輸、邊緣計算的完整智能系統，相當于機器人的末梢神經+脊髓中樞。

在全新的具身智能架構中，CPU是大腦，負責邏輯、決策與統籌；GPU是眼睛，負責視覺輸入與環境感知；TPU是觸覺，負責一切與物理世界的真實接觸與交互。

然而，要造出一顆合格的觸覺智能TPU，必須跨越速度、認知、覆蓋這三座技術大山。這不僅需要材料學的突破，更需要芯片架構與人工智能算法的深度融合。

近年來，福萊新材在電子皮膚領域持續加大研發投入。2025年前三季度，公司研發費用達9156萬元，同比增長25.46%。

目前，福萊新材的觸覺傳感研發團隊由3名國家級、省級領軍人才領銜，博士研發人員占比超30%，并已在傳感材料、制備工藝、傳感系統設計、算法等多方面實現了完整的技術閉環。

7.1億元定增，全力開辟“第二增長曲線”

福萊新材電子皮膚生意，正越做越旺盛。

去年7月，公司與兆威機電簽署了靈巧手戰略合作備忘錄。ZWHAND新一代靈巧手搭載了福萊新材機器人觸覺第二代新品，提供全曲面、真柔性的解決方案，實現多模態觸覺感知。

同月，公司與湯姆貓、奮達科技簽署了戰略合作協議，三方將圍繞消費級AI智能陪伴機器人等終端硬件業務，共同打造“AI+IP”智能硬件生態，推動全球智能科技產業發展。

10月，公司與“通智科技”正式簽署戰略合作協議，雙方將基于各自在柔性傳感與人工智能領域的核心能力展開深度合作，共同推進“材料-感知-算法-終端”一體化的具身智能生態建設。

12月，福萊新材7.1億元定增獲上交所通過。此次計劃發行不超過8406.56萬股公司股份，募集資金總額最高7.07億元，扣除相關費用后，將精準投向三大領域，同步推進主營業務升級與新增長路徑開拓。

其中，2.43億元用于標簽標識印刷材料擴產項目；2.21億元投入電子級功能材料擴產升級項目，通過引進高端精密涂布設備、新建高等級潔凈車間，實現高附加值產品的量產，優化產品結構；3630萬元用于研發中心升級項目規劃的11個研發課題，聚焦于電子級功能材料和柔性傳感器及智能觸覺系統兩大核心技術方向。

根據東北證券的測算，靈巧手電子皮膚市場空間2030年有望達到50億元，成本下降后電子皮膚應用范圍有望進一步提升，2030年人形機器人電子皮膚總體市場空間有望達到155億元。