三年100GW？馬斯克連車都賣不動了，還敢砸千億建光伏？

結合最近馬斯克在播客上的表態和其他方面的爆料，特斯拉可能打算在未來三年大規模增加太陽能電池生產能力，達到一年100GW的水平，并且特斯拉的這個計劃還要和SpaceX聯合起來，為未來太空數據中心提供太陽能電池元器件。

如果從簡單的角度來評價這個計劃的話，那就是大方向是正確的，但是這個產能目標很難按時達到——馬斯克之前很多計劃就是如此。

之所以說大方向沒錯，是因為當下美國自己的光伏產能很有限，如果可以大規模提高產能的話，理論上確實是有利可圖的。

雖然特朗普團隊對清潔能源進行了打壓，但是目前看來，美國的清潔能源建設速度依然很快。理由也很簡單，光伏便宜而且建設快，為什么不選呢？當下全球的清潔能源建設風潮，大多數還是市場主導的，特朗普也改變不了這一點。所以馬斯克這個大方向是正確的。

但是三年建成100GW的太陽能電池板產能還是有些夸張了，中國光伏年產能大概也就1100GW（以光伏組件計算），實際年產量大概是不到600GW。指望三年建設這么多產能，對特斯拉的挑戰是不小的。

當然也不是沒有辦法，只要馬斯克愿意和中國這幫光伏大廠合作，一直苦于產能過剩的這幫企業，是絕對可以幫助馬斯克完成目標的。但考慮現在美國的政治環境，馬斯克是不可能這么干的。

不過比起馬斯克畫的其他大餅，這個100GW的光伏產能，倒也不算是夸張，無論是年銷售幾千萬輛特斯拉，或是年產一百萬臺“擎天柱”機器人，還是未來要在清潔能源領域投資十萬億美元，這些大餅都比建造光伏生產線可夸張多了。只要把時間拉長，特斯拉還是有機會實現的。

但是光伏業務能扭轉特斯拉當下的困境嗎？情況恐怕并沒有這么樂觀。一些分析師認為，在特斯拉銷量下降，而機器人與自動駕駛業務都很難短時間轉化成為正向資金流的情況下，特斯拉必須尋找新的增長點，光伏就是特斯拉的一個嘗試。

可是這些分析估計忽視了一些問題。第一就是光伏的投資并不算少，短時間很難回本，這對于資金流并不是一個好事情；第二，因為中國的光伏產能巨大，使得全球其他國家的光伏產業就算有貿易壁壘保護，也很難成為一個高利潤的行業；最后就是，光伏的故事對于當下的市場來說，實在是太過老套了。

只以當下的市盈率而論，就算明天特斯拉就把這100GW的光伏產能都建好，然后賣個好價錢，也遠遠無法支持特斯拉這么夸張的市值。太陽能的故事在十年前或許還算是不錯，但是在今天，已經很難吸引到市場關注了。對于特斯拉來說，車暫時賣得不好不要緊，但是敘事如果出了問題，那就容易出現連鎖反應。

顯然特斯拉團隊也意識到了這一點，于是把這次太陽能電池的擴產，與SpaceX計劃之中的太空數據中心計劃綁定在一起。畢竟太空數據中心這個概念可太時髦了，完全足以支持起來很多故事。

我們之前已經討論過，太空數據中心并不是不可行，但是從性價比來說缺乏競爭力。但當下市場依然處在某種人工智能狂熱之中，所以在這個問題上講道理，顯然是不怎么現實的。

不過即使不考慮太空數據中心的性價比，只從光伏供貨的角度來說，這個三年建成100GW的產能，也是不怎么靠譜的選項。對SpaceX有所了解的朋友自然知道，星鏈項目初期，是先發射了一些實驗星，逐漸迭代，然后再提高發射頻率的。

如果SpaceX真要大規模搞太空數據中心，那情況應該也是類似。畢竟一來需要驗證技術，二來，發射能力也跟不上，真要搞太空數據中心，只靠獵鷹9的運力是萬萬不夠的。而星鏈上積累的經驗，很多也沒辦法用在數據中心上面。比如說星鏈這個衛星平臺，就沒法用在太空數據中心上，星鏈的扁平化設計，確實節省了空間，但是如果要大量安裝GPU的話，這種平臺設計就很糟糕了，太空數據中心必然需要大規模的散熱系統，所以很多東西都需要重新設計。

所以考慮重新設計衛星平臺的難度，和當下星艦的成熟度遠低于星鏈發射初期時候的獵鷹9，我們不難猜測，太空數據中心計劃真正大規模落地是很久以后的事情了。為了一個落地時間很難確定的項目，提前突擊建設100GW的光伏產能？這并不是很合理的投資模式。

星鏈V2 mini的太陽能峰值功率是25千瓦，重量大概是800千克，這已經是主流航天器里邊功率質量比非常高的一款航天器了，大多數同等重量的航天器太陽能功率遠沒有這么高。理論上來說，一年100GW的光伏產能，可以生產四百萬顆星鏈V2 mini的光伏組件，按照重量來算，就是320萬噸的重量。

以獵鷹9回收模式發射18噸多一些的數據來看，一年要發射十幾萬次。就算以星艦計劃中一次一百噸的運力來說，也要發射三萬兩千次，這遠遠超過了現實中能達到的發射能力，就算是馬斯克的PPT也沒有這么夸張的。更何況，太空數據中心需要復雜的散熱系統，比起星鏈衛星可能會有更多多余的重量，那么需要的發射次數就更多了。

如果我們從理智一點的角度來分析的話，這100GW的光伏產能中，大概只有極少數是針對太空數據中心計劃準備的。畢竟太空光伏終究是專門設計效率更高。這其實是SpaceX一貫的垂直整合設計，倒是沒什么值得攻擊的。但是按照這樣的情況，非要把特斯拉新建的光伏產能和太空數據中心綁定在一起的敘事，是壓根不成立的。

馬斯克手底下的大多數公司都是靠故事支撐的。我們不否認馬斯克的公司在很多事情上確實做出了杰出的成就，但是即便如此，他的部分資產估值也太高了，在市場的氛圍越發緊張的當下，馬斯克必須保證自己的故事維持估值不動搖。但現在的問題是，真的還有那么多故事可以講嗎？