韓媒：沒想到，連韓國最強的三星集團，也招架不住中國芯片的反擊

韓國半導體產業一直靠三星和SK海力士兩大巨頭撐著場面，這些企業主導存儲芯片市場，全球份額不小。過去幾年，韓國本土設備廠商像SEMES那樣，在供應鏈中還能穩住陣腳。

但從2022年開始，中國設備企業勢頭猛起來，北方華創這樣的代表性公司，通過技術升級和資金支持，逐步蠶食市場。2025年上半年，北方華創營業收入達到161.42億元，凈利潤32.08億元，比上年同期增長14.97%。

對比韓國SEMES，營收只有1.1萬億韓元，利潤821億韓元，北方華創的營收是它的2.84倍，利潤更是7.89倍。全球設備排名里，北方華創已經坐穩第六位，僅次于應用材料和阿斯麥這些。

中國通過大基金投入超過萬億人民幣，構建從設備到材料的完整鏈條。韓國模式依賴巨頭拉動，但生態相對單薄，本土設備測試數據顯示，SEMES產品很難進入三星核心名單。

中國設備在性能和成本上占優，韓國業內開始感受到壓力。2025年全球半導體設備市場，中國大陸支出102.6億美元，是最大單一市場，韓國支出76.9億美元，增長48%，但分化明顯。

芯片設計軟件領域，美國工具壟斷70%市場，但中國軟件從2022年起滲入韓國供應鏈，華大九天、概倫電子這些產品性能相似，價格卻低一半。工程師測試時發現，它們能有效降本，推動項目前進。

三星作為韓國支柱，在設備采購中親眼看到北方華創擴張。2025年上半年數據對比后，高管審閱報告，分析差距，采購團隊評估選項，逐步增加中國份額控制成本。

中國生態輸出競爭力，反向影響韓國供應鏈。雙重壓力下，三星調整生產線來源，本土替代卻跟不上節奏。全球AI需求驅動，韓國半導體出口創高，但中國滲透加劇焦慮。

半導體競爭不止前端對決，后端設備、材料、零部件生態更關鍵。在這個層面，中韓力量對比正逆轉。2025年上半年財報對比殘酷，中國北方華創營收3.1萬億韓元，凈利潤6200億韓元，韓國SEMES營收1.1萬億韓元，利潤821億韓元。

北方華創從2022年起業績超SEMES，現在成長為世界第六大設備企業。韓媒直言，這象征全球半導體基礎設施戰爭中，中國生態飛速前進，韓國廠商卻原地踏步，產品難入三星測試名單。

EDA軟件作為芯片設計大腦，美國新思科技、楷登電子壟斷70%市場。但韓國巨頭三星和SK海力士，從2022年起悄然用中國華大九天、概倫電子、廣立微產品。原因簡單，性價比高，性能相當，美國軟件貴一倍。

追求成本控制的企業，這本是商業選擇。但美國對華半導體制裁，讓這種自由消失。2025年2月17日，SK海力士啟動緊急審查中國EDA，團隊記錄數據，評估風險。

該法案提供4.5億美元直接融資和5億美元潛在貸款，但要求遵守供應鏈規則。審查中，工程師觀察性能差異，發現中國產品優勢明顯。

三星從2022年起用這些工具，優化電路設計，在5nm制程驗證適用性。但美國政策打破平衡，特朗普政府限制讓韓國企業難選。2025年2月，觀察者網報道SK海力士可能停用中國EDA，美國產品貴一倍增加成本。

高管權衡，地緣因素抬高開支。中國反擊不限設備，軟件領域滲透深。三星財報顯示，2025年半導體銷售額725億美元，但本土生態弱讓其吃力。全球設備市場，中國大陸支出領先，韓國增長強勁但分化嚴重。

三星供應鏈調整，采購員談判價格緩解壓力。但美國補貼條件讓企業陷泥潭，2025年4月前，審查結果逐步落實。韓國產業界交流，感受到中國系統圍剿。三星生產基地，部件逐步增加中國份額。

設備領域，北方華創成長為第六，三星測試其產品在熱處理環節表現。軟件審查中，團隊討論繼續使用可能導致市場損失。雙向壓力下，三星招架不住，中國反擊滲透產業心臟。

這局面讓韓國半導體巨頭有點措手不及。過去中國芯片被視為追趕者，現在全產業鏈壓力讓三星這樣的老大也開始調整策略。設備采購目睹變化，工廠經理嘗試本土替代，卻發現SEMES節奏慢。

韓國產業界焦慮加劇，推動政府行動。2025年4月15日，韓國經濟財政部宣布將半導體支持計劃從26萬億韓元擴大到33萬億韓元，增加7萬億韓元用于低息貸款和金融援助。

官員審閱方案，強調針對設施投資提供30%-50%補貼，并將芯片行業金融援助從17萬億韓元提高到20萬億韓元。這一舉措應對美國關稅不確定性，同時防御中國生態擴張。

韓國企業平衡中美關系，三星和SK海力士在2025年底加強本土投資，但中國芯片生態滲透成事實。政府追加預算包括1.8萬億韓元用于人工智能，確保1萬個GPU供應。半導體投資稅收抵扣率提高5%，中小企業獲30%-50%補貼。

首爾工廠群，企業加速擴產，維持競爭力。全球貿易保護升溫，韓國被動調整，鞏固存儲芯片優勢。2025年半導體出口創高，但內需疲軟拖累經濟。政府規劃到2026年4萬億韓元財政投入。中國反擊持續，韓國通過巨額援助尋求突破，但生態差距短期難逆轉。

2026年初，韓國總統李在明率史上最大規模經濟代表團訪華，三星、SK、LG、現代四大財閥掌門悉數隨行，半導體企業高層引人注目。訪華聚焦穩定半導體供應鏈，確保在華生產基地順暢，爭取關鍵設備出口許可。

加速新能源與智能汽車融合，現代、LG能源尋求與中國車企在電池技術、快充標準及回收體系深度綁定。這顯示韓國押注對華合作，緩解生態圍剿壓力。三星電子計劃2026年第一季度將NAND閃存供應價格上調超100%，凸顯市場供需失衡。

SK海力士大規模生產12層HBM3E芯片，計劃2025年下半年完成HBM4開發，2026年下半年交付16層堆疊芯片。

中國存儲廠商在HBM技術差距縮小，3-4年，通過AI芯片生產規模彌補。中國頭部存儲商2025年底DDR5/LPDDR5產能占全球6%，剩余用于LPDDR4x和HBM研發。

中國半導體產業進展迅猛，2025年全球半導體設備銷售數據，北方華創從2022年第八升至2025年第五。2026年全球半導體市場規模預計9750億美元，增長26.3%，逼近萬億。

中國市場預計2026年增長31.26%，規模5465億美元。AI應用落地各行業，邊緣AI時代到來，大語言模型部署垂直應用，端側算力提升。手機、電腦傳統終端采用先進工藝，AI玩具、教育終端、智能穿戴迭代。

衛星通信組網提速，量子計算產業化關鍵期。中國半導體設備國產替代率從2025年25%升至35%，進入加速期。S型增長曲線，加速期10%-40%，增長速度遠快導入期。

設備企業營收逐年上升，盈利水平提升，北方華創連續9年凈利潤增長。產業進入投入與產出良性循環。