正浩、OPPO前高管創(chuàng)業(yè)AI智能運(yùn)動(dòng)手表，天使輪估值1億美金 | 早期項(xiàng)目

作者 | 黃楠

編輯 | 袁斯來(lái)

硬氪獲悉，AI智能運(yùn)動(dòng)穿戴品牌「苔源MossCode」近日完成數(shù)千萬(wàn)元天使輪融資，本輪由XVC和清流資本共同投資。

MossCode隸屬于深圳無(wú)垠動(dòng)力科技有限公司， 目前估值已達(dá)1億美金。

融資資金將用于擴(kuò)充研發(fā)團(tuán)隊(duì)、保障產(chǎn)品穩(wěn)定量產(chǎn)，產(chǎn)品計(jì)劃于2026年上半年正式啟動(dòng)歐美市場(chǎng)發(fā)售。

MossCode創(chuàng)始人倪若陽(yáng)曾是紅杉TMT及硬科技方向的投資人，深度參與了云鯨、正浩等出海硬件項(xiàng)目的成長(zhǎng)周期。2023年，她加入正浩擔(dān)任家庭儲(chǔ)能事業(yè)部負(fù)責(zé)人、負(fù)責(zé)開(kāi)拓歐洲家庭儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，一年內(nèi)將團(tuán)隊(duì)規(guī)模從10人擴(kuò)展至百人，并實(shí)現(xiàn)首年10億元營(yíng)收。

聯(lián)合創(chuàng)始人馬瀟本碩畢業(yè)于華中科技大學(xué)電氣工程專業(yè)。曾任OPPO影像旗艦產(chǎn)品線負(fù)責(zé)人。團(tuán)隊(duì)中還有多位來(lái)自O(shè)PPO、Apple、Suunto、高馳等頭部企業(yè)的核心業(yè)務(wù)人員，曾主導(dǎo)多款標(biāo)桿級(jí)運(yùn)動(dòng)手表的研發(fā)，具備了從用戶洞察到硬件交付再到商業(yè)變現(xiàn)的完整能力閉環(huán)。

很少有人預(yù)料到，倪若陽(yáng)決定創(chuàng)業(yè)時(shí)，會(huì)選擇回歸一個(gè)更個(gè)人的命題——運(yùn)動(dòng)健康。學(xué)生時(shí)代，她曾是賽艇隊(duì)的運(yùn)動(dòng)員，訓(xùn)練時(shí)的一次重傷與漫長(zhǎng)康復(fù)，讓她對(duì)身體狀態(tài)、運(yùn)動(dòng)恢復(fù)擁有超越數(shù)據(jù)指標(biāo)的真實(shí)理解。

根據(jù)CounterPoint發(fā)布的2024年全球智能手表出貨量報(bào)告，Apple Watch已連續(xù)兩年呈負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年下滑幅度達(dá)10%-19%，每年約有600-700萬(wàn)用戶流失。

與之形成鮮明對(duì)比的是，垂直專業(yè)賽道持續(xù)爆發(fā)：佳明（Garmin）在2025年第三季度創(chuàng)下17.7億美元營(yíng)收新高，這個(gè)長(zhǎng)期盤踞在專業(yè)運(yùn)動(dòng)領(lǐng)域的品牌，印證了運(yùn)動(dòng)健康不再僅是“可選消費(fèi)品”，而是具備高付費(fèi)意愿和專業(yè)壁壘的增量市場(chǎng)。智能健康監(jiān)測(cè)品牌Whoop和Oura Ring分別實(shí)現(xiàn)7億和5億美元收入，也驗(yàn)證了以數(shù)據(jù)為導(dǎo)向、常態(tài)化健康監(jiān)測(cè)的用戶基礎(chǔ)與商業(yè)可行性。

從“通用智能穿戴”流向“垂直專業(yè)設(shè)備”，一個(gè)清晰的用戶遷移路徑正在形成。

但同時(shí)，這條路徑背后，市場(chǎng)卻分野出顯著的需求斷層。佳明靠可靠性與數(shù)據(jù)深度筑牢專業(yè)壁壘，卻因操作復(fù)雜、學(xué)習(xí)成本高讓不少用戶卻步；Whoop主打“無(wú)感陪伴”，弱化硬件存在感、深耕恢復(fù)與睡眠監(jiān)測(cè)，卻在運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景的核心數(shù)據(jù)維度上存在明顯短板。

倪若陽(yáng)自身也是一名資深佳明用戶。2024年公司成立后，她與團(tuán)隊(duì)投入大量時(shí)間進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研，僅問(wèn)卷就觸達(dá)超千名美國(guó)用戶，并與數(shù)十位運(yùn)動(dòng)愛(ài)好者進(jìn)行了深度訪談。

倪若陽(yáng)告訴硬氪，從Apple Watch轉(zhuǎn)向佳明的用戶，大多是對(duì)運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)有明確需求的人群。他們是典型的“工具理性”群體，在發(fā)現(xiàn)蘋(píng)果手表無(wú)法滿足對(duì)數(shù)據(jù)精準(zhǔn)度、可靠性及長(zhǎng)續(xù)航的核心訴求后，主動(dòng)選擇佳明，并愿意為這些核心優(yōu)勢(shì)支付溢價(jià)。

不過(guò)，佳明的“專業(yè)壁壘”同時(shí)也帶來(lái)了使用門檻。復(fù)雜的交互邏輯、海量且需要自行解讀的原始數(shù)據(jù)，讓不少用戶陷入能采集、卻讀不懂的困境。最終，他們不得不將數(shù)據(jù)導(dǎo)出，依賴第三方應(yīng)用甚至大模型，才能將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可理解的實(shí)用洞察。

MossCode團(tuán)隊(duì)還發(fā)現(xiàn)有一個(gè)極具代表性的現(xiàn)象，部分深度運(yùn)動(dòng)用戶會(huì)選擇左手佩戴Whoop，右手佩戴佳明。

這直觀體現(xiàn)了單一設(shè)備的局限。Whoop能提供優(yōu)秀的恢復(fù)指導(dǎo)和無(wú)感佩戴體驗(yàn)，卻無(wú)法在運(yùn)動(dòng)時(shí)提供實(shí)時(shí)GPS與詳盡數(shù)據(jù)；佳明擁有強(qiáng)大的運(yùn)動(dòng)記錄功能，卻難以給出直觀易懂的恢復(fù)建議。用戶被迫用兩套設(shè)備、兩個(gè)賬戶，來(lái)拼湊完整的“運(yùn)動(dòng)-恢復(fù)”閉環(huán)。

調(diào)研結(jié)果印證了他們的判斷，現(xiàn)有產(chǎn)品都無(wú)法完全滿足用戶的核心需求。這也為MossCode的產(chǎn)品設(shè)計(jì)留下了明確的定位空間：一個(gè)能同時(shí)滿足“運(yùn)動(dòng)中實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)交互”與“全天候恢復(fù)監(jiān)測(cè)”的穿戴新物種。

“我們不是要‘再做’一塊運(yùn)動(dòng)手表，而是‘重做’運(yùn)動(dòng)手表。”倪若陽(yáng)表示。

這源于團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)變量的三層思考。技術(shù)層面，算力與能量密度的協(xié)同升級(jí)，為全新硬件形態(tài)的落地提供了堅(jiān)實(shí)支撐。在此基礎(chǔ)上，生理原理的科研突破也推動(dòng)了用戶對(duì)運(yùn)動(dòng)科學(xué)的認(rèn)知發(fā)生關(guān)鍵轉(zhuǎn)變，不再是“訓(xùn)練劑量決定效果”，而是“貼合個(gè)體能力來(lái)逼近運(yùn)動(dòng)上限”。同時(shí)，AI大模型也打破了專業(yè)術(shù)語(yǔ)的隔閡，讓更具針對(duì)性、更實(shí)用的個(gè)性化訓(xùn)練方法，得以輕松走進(jìn)大眾用戶的生活。

“我們最核心的原點(diǎn)用戶，就是那些已被Whoop教育了恢復(fù)價(jià)值，卻依然離不開(kāi)佳明運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)的人。”倪若陽(yáng)向硬氪總結(jié)道，“他們的雙腕佩戴，本身就是對(duì)市場(chǎng)‘交集需求’最生動(dòng)的證明。”

企業(yè)名字“MossCode”取“摩斯密碼”諧音，寓意是希望其產(chǎn)品將成為用戶洞悉自我的窗口，化作解碼自身身體狀態(tài)的“編碼文本”。

要實(shí)現(xiàn)“全天候適應(yīng)性”的核心功能，MossCode必須要解決硬件行業(yè)的經(jīng)典悖論：無(wú)感佩戴需要極致輕薄與長(zhǎng)續(xù)航，而專業(yè)數(shù)據(jù)采集又離不開(kāi)強(qiáng)大的傳感器、算力與電池支撐。

“穿戴品類的第一性是‘穿戴’。如果用戶因?yàn)榕宕鞑贿m而不愿持續(xù)佩戴，所有的數(shù)據(jù)采集和算法優(yōu)勢(shì)都會(huì)歸零。”倪若陽(yáng)強(qiáng)調(diào)。這意味著在產(chǎn)品定義階段，任何可能顯著增加重量、厚度或影響佩戴舒適度的性能堆料，都要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的取舍與平衡。

而在運(yùn)動(dòng)能力提升的層面，運(yùn)動(dòng)科學(xué)的認(rèn)知已經(jīng)從單維度的圍繞心肺肌能的運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)管理，走向依托于神經(jīng)科學(xué)的對(duì)于個(gè)人可塑性和適應(yīng)能力的全面理解。

傳統(tǒng)運(yùn)動(dòng)產(chǎn)品多以“訓(xùn)練強(qiáng)度”為中心，用戶需通過(guò)反復(fù)試錯(cuò)尋找適配方案。對(duì)比之下，MossCode的AI布局，并非定義標(biāo)準(zhǔn)化訓(xùn)練路徑，而是基于LLM構(gòu)建個(gè)人運(yùn)動(dòng)能力上下文；通過(guò)全天候采集生理信號(hào)、主觀狀態(tài)反饋與長(zhǎng)期運(yùn)動(dòng)偏好等數(shù)據(jù)，圍繞用戶個(gè)體狀態(tài)展開(kāi)動(dòng)態(tài)管理，最終幫助每個(gè)人找到適配自身的運(yùn)動(dòng)節(jié)奏，以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的最優(yōu)路徑。

硬氪了解到，公司計(jì)劃優(yōu)先切入騎行、耐力運(yùn)動(dòng)等高數(shù)據(jù)要求、高體驗(yàn)敏感度的核心運(yùn)動(dòng)圈層，建立專業(yè)口碑后，再逐步拓展至更廣泛的健康及大眾運(yùn)動(dòng)興趣人群。

一邊是通用型設(shè)備增長(zhǎng)見(jiàn)頂，另一邊是垂直專業(yè)設(shè)備持續(xù)滲透。這背后的驅(qū)動(dòng)力量，是用戶從“擁有數(shù)據(jù)”到“理解數(shù)據(jù)”，再到“依據(jù)數(shù)據(jù)行動(dòng)”的需求進(jìn)化。

要進(jìn)入一個(gè)由蘋(píng)果、佳明、Whoop等巨頭把持的市場(chǎng)，創(chuàng)業(yè)公司必須擁有差異化破局點(diǎn)。MossCode的策略不是全面對(duì)抗，而是精準(zhǔn)切入一個(gè)被忽視的、且巨頭難以轉(zhuǎn)身覆蓋的生態(tài)位。這注定是一場(chǎng)需要極大耐心與精準(zhǔn)執(zhí)行力的征途。