雙碳研究 | 伍德麥肯茲報告：亞太電力市場步入關鍵的2026年

伍德麥肯茲報告：亞太電力市場

步入關鍵的2026年

【Down to earth網 2月5日報道】

摘要

根據伍德麥肯茲新報告顯示，亞太地區2026年電力需求增長將占全球85%，預計新增約790太瓦時電力消耗。數據中心發展、政策轉變和供應鏈等因素制約正在重塑該地區的電力和可再生能源格局。

咨詢公司伍德麥肯茲在其發布的《亞太地區電力和可再生能源五大趨勢展望》報告中指出，盡管2025年風電和太陽能裝機容量創紀錄，但2026年市場將趨于成熟、監管體系重新調整，常規發電領域（特別是燃氣輪機）瓶頸問題開始顯現。

“數據中心已不再是利基負荷，而是推動亞太地區轉型性需求增長的主要驅動力，”伍德麥肯茲亞太電力研究高級分析師曹顏琪（音譯）表示。“在日本等地區，市場能源需求已持續下降十年，但數據中心正在獨自扭轉這一趨勢。”

數據中心主導需求增長

全球內人工智能和云計算基礎設施快速發展，正在深刻改變電力需求格局。預計2026年美國和歐洲將分別占全球電力需求增長的9%和5%，但亞太地區仍是最主要的增長引擎。

伍德麥肯茲預測，2026年全球電力需求將增加920太瓦，其中大部分增長來自亞太地區。中國作為全球最大的電力市場，其規模持續擴張，是美國、歐洲及亞太其他地區總和的兩倍。除中國外，預計印度將推動約50%的區域需求增長，其次是東南亞（25%）。

可再生能源面臨政策驅動的重新調整

在經歷了多年的快速擴張后，亞太地區兩大可再生能源市場正進入伍德麥肯茲所稱的“政策平臺期”。

中國太陽能和風能裝機容量預計將在2026年降至318吉瓦，這可能是十年來的首次下降。發改委2015年136號文實施的新市場化價格機制，增加了開發商面臨的現貨市場風險，抑制了近期投資意愿。

印度雖然在2025年新增裝機容量創下紀錄，但隨著政府著手應對輸電擁堵和項目執行風險，其招標活動已經放緩。報告指出，2026年印度市場將側重于“質量而非數量”，新的招標項目將越來越多地強制要求儲能，提升電網靈活性。

直購電成為主流

企業電力采購正在成為亞太地區的一項結構性轉變。企業購電協議（CPPA）過去并非主流模式，但隨著成本下降和監管框架完善，現正成為主導模式。

伍德麥肯茲指出，目前中國的“風電+儲能”混合系統的用電成本約為公用事業電費的三分之一，而日本和臺灣的類似模式也比電網電價便宜約30%。2026年，中國將全面推出綠色電力直連方案，而泰國和越南將推進直接購電協議框架，允許大用戶繞過公用事業公司直接購電。

燃氣輪機瓶頸威脅轉型時間表

傳統發電領域日益嚴重的供應鏈制約正成為主要風險因素。重型燃氣輪機的全球交貨期已延長至五到八年，這將直接威脅到本十年最后幾年及以后的項目進度。

盡管2026年的大部分項目已基本落實，但伍德麥肯茲警告稱，若今年未能下單，2030年的脫碳目標可能難以實現，這一問題在東南亞尤為關鍵，因為該地區天然氣被視為從煤炭過渡的關鍵橋梁燃料。其中越南等市場的供應風險尤為突出。

低碳燃料面臨成本現實檢驗

對于新加坡、日本和韓國等土地受限的市場，2026年將成為檢驗低碳燃料的經濟可行性的一年。盡管有大量政策扶持，包括日本200億美元的氫差價合約計劃，但預計到2026年，綠氫和氨混燃的成本仍將顯著高于液化天然氣。

日本JERA和新加坡吉寶（Keppel）等公用事業公司今年正在投運“氫能就緒”電廠，但伍德麥肯茲警告稱，長期燃料供應成本仍存在重大不確定性，市場難以對此定價。

從增長到復雜性

報告將2026年與2025年進行了對比。2025年，亞太地區新增了約600太瓦時的電力需求，建設了近500吉瓦的風電和太陽能，并且中國用電量首次超過10拍瓦時（1萬太瓦時）。

然而，包括關稅在內的貿易壁壘加劇，供應鏈制約日益突出，正給經濟增長和能源轉型計劃帶來新的不確定性。

“2026年的問題不在于市場能增長多快，”曹顏琪表示。“而在于政策、基礎設施和供應鏈能否跟上需求增長步伐。這一需求不再是一項可有可無的選項，而是支撐市場發展的結構性動力。”

編譯：王子涵（新能源部）

審校：張 雅（新能源部）

編輯：王子涵（新能源部）