一季度通用DRAM漲90%~95%，NAND漲55%~60%！

2月2日，市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce最新公布的存儲產(chǎn)業(yè)調(diào)查報告顯示，2026年第一季人工智能（AI）與數(shù)據(jù)中心需求持續(xù)加劇全球存儲芯片供需失衡，原廠議價能力有增無減，TrendForce全面上修第一季DRAM、NAND Flash各產(chǎn)品價格季成長幅度，預(yù)估整體conventional DRAM（通用/傳統(tǒng)DRAM）合約價從1月初季增55%~60%，改為上漲90%~95%，NAND Flash合約價從季增33%~38%上調(diào)至55%~60%，且不排除再上修可能。

TrendForce指出，2025年第四季PC整機(jī)出貨優(yōu)于預(yù)期，PC DRAM仍普遍缺貨，即便是確定取得原廠供給的tier-1 PC OEM業(yè)者，DRAM庫存水準(zhǔn)仍有下滑。賣方市場格局抬升合約價商談行情下，預(yù)定2026年第一季PC DRAM價格季增超過100%，漲幅達(dá)歷史新高。

觀察服務(wù)器DRAM市場，北美、中國各大云端服務(wù)業(yè)者（CSP）、服務(wù)器OEM至1月為止，持續(xù)和內(nèi)存原廠洽談年度DRAM LTA（long-term agreement）供應(yīng)量。由于買方積極競逐原廠供給，帶動第一季服務(wù)器DRAM價格大幅上漲約90%，創(chuàng)歷年之最，原廠須根據(jù)對買方真實(shí)需求的判斷擬定供給策略，極力在各客戶關(guān)系間取得平衡。

至于移動DRAM市場，因整體DRAM市場供需差距不斷擴(kuò)大，各終端應(yīng)用競相提高報價以爭取配額，導(dǎo)致第一季LPDDR4X、LPDDR5X合約價皆大幅上調(diào)至季增90%左右，同樣是歷來最高。原廠對美系手機(jī)客戶的1Q26合約價格已自去年底起陸續(xù)完成議定；中系手機(jī)客戶則因4Q25合約價甫敲定，加上農(nóng)歷年長假影響，最快需至2月底才會有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。

NAND Flash市場部分，盡管第一季訂單量大幅超越供應(yīng)商的生產(chǎn)負(fù)荷，然而原廠更看好DRAM市場獲利前景，積極將部分產(chǎn)線轉(zhuǎn)為生產(chǎn)DRAM，更壓縮NAND Flash新增產(chǎn)能。目前僅能以升級制程勉強(qiáng)提高單位產(chǎn)出，短期內(nèi)產(chǎn)能瓶頸將難舒緩。

隨著AI推理應(yīng)用場景擴(kuò)大，市場對高效能儲存設(shè)備的需求遠(yuǎn)高于預(yù)期，北美各大CSP自2025年底強(qiáng)力拉貨，刺激企業(yè)級SSD訂單爆發(fā)。供給缺口持續(xù)擴(kuò)大下，買方激進(jìn)囤貨以盡早補(bǔ)足庫存，推升2026年第一季企業(yè)級SSD（Enterprise SSD）價格季增53%~58%，創(chuàng)單季漲幅最高紀(jì)錄。

編輯：芯智訊-林子